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《成都成电光信科技股份有限公司招股说明书（300页）.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《成都成电光信科技股份有限公司招股说明书（300页）.PDF（300页珍藏版）》请在本站上搜索。 1、1-1-0 证券简称：证券简称：成电光信成电光信 证券证券代码代码：920008 成都成电光信科技股份有限成都成电光信科技股份有限公司公司 保荐人名称和住所 保荐人主承销商名称和住所 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。四川省成都市高新区天辰路 88 号 成都成电光信科技股份有限公司 1-1-1 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其2、对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。1-1-2 声明声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存3、在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。1-1-3 本次发行概况 本次发行概况 发行股票类型发行股4、票类型 人民币普通股 发行股数发行股数 本次初始发行的股票数量为 9,200,000 股（未考虑超额配售选择权）。公司及主承销商选择采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的 15%（即不超过 1,380,000 股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为 10,580,000 股。每股面值每股面值 1.00 元 定价方式定价方式 发行人和主承销商采用直接定价方式确定本次公开发行股票的发行价格 每股发行价格每股发行价格 10.00 元/股 预计发行日期预计发行日期 2024 年 8 月 20 日 发行后总股本发行后总股本 6,237.00 万股 保荐5、人、主承销商保荐人、主承销商 广发证券股份有限公司 招股说明书签署日期招股说明书签署日期 2024 年 8 月 19 日 注：超额配售选择权行使前，发行后总股本为 6,237.00 万股，若全额行使超额配售选择权，发行后 总股本为 6,375.00 万股。1-1-4 重大事项重大事项提示提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：一、本次发行相关的重要承诺说明一、本次发行相关的重要承诺说明 本次发行涉及的关于所持公司股份锁定的承诺、稳定股价的承诺、填补股票被摊薄即期回报措施的承6、诺、上市后三年股东分红回报规划的承诺、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的声明与承诺以及相关责任主体承诺事项的约束措施等，详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。二、二、关于发行前滚存利润的分配安排关于发行前滚存利润的分配安排 为兼顾新老股东的利益，公司在本次公开发行股票完成后，滚存的未分配利润将由新老股东按持股比例共同享有。三、特别风险提示三、特别风险提示 公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节 风险因素”部分，并特别注意以下事项：（一）经营风险（一）经营风险 1、军工行业特有、军工行业特有模式可能导致业绩下滑模式可能导致业绩下滑的风险的风险 军7、工行业特殊的业务模式，可能在以下方面导致公司出现业绩下滑情形：（1）军品市场需求变化以及竞争加剧风险军品市场需求变化以及竞争加剧风险 报告期内，公司主要客户为国内大型国有企业下属单位，最终用户为军方。因为军工产品涉及国防安全的特殊性，国家对军品采购实行了严格的控制，军品采购具有高度的计划性，公司产品的需求整体上受我国军费预算和装备采购计划影响，相关安排直接决定市场需求。因此，军费预算和装备采购计划的波动对公司业绩有重大影响。此外，一方面，公司网络总线以及特种显示产品应用了行业较为前沿的技术，市场应用方向尚在陆续扩展，市场空间的增长速度存在不确定性。另一方面，公司主要产品目前面临的行业竞争对手相8、对较少，现有竞争对手如果在交付时效性、产品质量、产品售后保障、市场拓展能力等方面优于公司，则将导致公司市场份额出现下滑，且随着市场空间的增长，可能吸引更多新进入者，公司面临市场竞争加剧的风险。（2）客户集中度较高风险客户集中度较高风险 报告期内，公司主要客户为中航工业、中国船舶、中国电科等国内大型国有企业下属单位。报告期内，公司前五大客户营业收入占比为 98.07%、97.08%和 95.77%，其中第一大客户中航工业下属单位营业收入占比为79.83%、78.25%和85.42%，中航工业A1单位营业收入占比为65.42%、57.86%1-1-5 和 53.92%，公司存在客户集中度较高的风险9、。公司产品主要为客户相关产品配套，客户产品方向的调整、需求的变化、内部管理的变化等均可能对其采购公司产品的进度、规模等产生影响。由于公司客户相对集中，若重点客户采购进度、规模出现较大变化，将对公司业绩产生较大的影响。（3）不能持续取得军工资质风险不能持续取得军工资质风险 报告期内，公司主要客户均为军工单位。公司已取得从事军工业务相关资质证书，其中有两项资质证书处于续审过程中。根据相关规定，前述资质每隔一定期限需重新认证，如果公司不能持续取得军工资质，将直接影响公司业务开展，对公司经营业绩造成重大不利影响。（4）军品最终定价与暂定价差异导致业绩波动的风险军品最终定价与暂定价差异导致业绩波动的风险10、 公司部分产品销售根据合同约定为暂定价，最终价需军方审价确定。由于军方审价周期较长，针对尚未审价的产品，供销双方按照合同暂定价格结算，在军方审价后进行调整。在军方审价之前公司按暂定价确认收入，最终定价与暂定价的差额影响计入最终定价的当期。报告期内，公司以暂定价确认的收入未发生确认后调整的情形，但公司仍然面临部分产品最终定价与暂定价差异导致业绩波动的风险。同时，若未来公司相关产品的审定价格与暂定价格之间出现较大偏差且产品价格审定时间较为集中，将有可能出现差异调整较大导致当年公司营业收入或净利润大幅下滑的风险。公司具体模拟测算如下：公司自设立以来以暂定价格确认收入的金额累计为 34,848.04 11、万元，截至报告期末，上述产品尚未获得审定价格。由于审定价的调整受到财政支出情况、军方采购计划、材料成本、人工薪资等诸多方面的影响，因此难以合理预估暂定价格与审定价的差异大小。为对审定价格的不确定性进行量化分析，公司主要采取以下两种方法：根据历史调价情况预计 公司 LED 球幕视景系统型号三客户报告期内曾参照军品审价规则及流程，调减了该产品单价。该次调整仅适用于调价后签订的合同，未追溯调整已签订合同。公司假设未来审价时会按照此价格补充进行追溯调整，且集中发生于某一年，测算对该年度收入以及净利润的影响。参考其他上市公司，采取固定差距数值5%、10%和15%进行预计 假设截至报告期末累计未完成审价产12、品的审定价格较暂定价格的差异分别为 5%、10%和 15%，且全部集中发生于某一年，测算对该年度收入以及净利润的影响。根据上述测算方法，军品审价对 2023 年营业收入及净利润的影响如下：单位：万元 假定情形假定情形 调整调整收入收入（A）调整净利润调整净利润（B=A*85%）调整后最近一年收入调整后最近一年收入（C=A+最近一年营最近一年营业收入业收入）调整后最近一年调整后最近一年净利润（净利润（D=B+最最近一年净利润）近一年净利润）15%5,227.20 4,443.12 26,837.17 8,947.60 10%3,484.80 2,962.08 25,094.76 7,466.5613、 1-1-6 5%1,742.40 1,481.04 23,352.36 5,985.51 根据历史调价预计调减-619.22-526.34 20,990.75 3,978.14-5%-1,742.40-1,481.04 19,867.56 3,023.43-10%-3,484.80-2,962.08 18,125.16 1,542.39-15%-5,227.20-4,443.12 16,382.76 61.35 注：调整净利润的影响额按 15%的所得税率计算。按照公司 2024 年盈利预测数据，按照上述测算方案，对 2024 年营业收入及净利润的影响如下：单位：万元 假定情形假定情形 调整收14、入调整收入（A）调整净利润调整净利润（B=A*85%）调整后最近一年收入调整后最近一年收入（C=A+最近一年营最近一年营业收入）业收入）调整后最近一年调整后最近一年净利润（净利润（D=B+最最近一年净利润）近一年净利润）15%5,227.20 4,443.12 32,350.98 9,587.69 10%3,484.80 2,962.08 30,608.58 8,106.65 5%1,742.40 1,481.04 28,866.18 6,625.61 根据历史调价 预计调减-619.22-526.34 26,504.56 4,618.23 -5%-1,742.40-1,481.04 25,315、81.38 3,663.53-10%-3,484.80-2,962.08 23,638.98 2,182.49-15%-5,227.20-4,443.12 21,896.58 701.45 注：调整净利润的影响额按 15%的所得税率计算。（5）军品质量控制风险军品质量控制风险 军品对产品质量的可靠性、稳定性均有着较高要求。公司产品质量整体情况是客户选择公司产品的重要评判标准之一。如果公司产品出现质量问题，将导致退换货等不利后果，且影响公司与客户的合作关系以及后续订单的获取，对公司经营造成不利影响。若公司产品出现重大质量问题，将可能导致配套的武器装备系统出现故障，不仅将严重影响公司后续订单，甚至16、可能被追究责任并要求赔偿损失，对公司经营造成重大不利影响。（6）项目制合作影响公司业绩的风险）项目制合作影响公司业绩的风险 公司主要产品的客户为大型国有企业下属单位等，由于军工行业最终为军方服务，由于军方项目导向较强，公司与客户开展的大部分合作是基于特定型号武器装备进行配套而进行的项目制合作。若公司出现研发方向选择偏差，产品质量不符合要求或者对于市场未来发展信息获取不充分等问题，将会导致公司现有项目无法继续合作或者无法获取新的合作项目，从而对公司经营业绩产生不利影响。（7）无法持续获取新客户风险）无法持续获取新客户风险 公司主要产品的客户主要为大型国有企业下属单位等，新客户的拓展需要投入较多资17、源以及时间研制开发出符合客户需求的产品，从研制到实现销售的周期较长。订单的下达由客户审批程序、研发采购计划等多种因素决定，导致公司对于新客户及其订单的获取具有一定的不确定性。如果公司对新技术方向选择出现偏差、无法满足新客户的需求、产品质量不能持续改善，公司可能在获取新客户的过程中面临竞争失败的风险，将对公司未来业绩增长带来不利影响。1-1-7 2、其他经营风险、其他经营风险（1）与可比上市公司所处细分领域存在差异，部分业务技术数据、财务指标可比性较差，影与可比上市公司所处细分领域存在差异，部分业务技术数据、财务指标可比性较差，影响投资者价值判断的风险响投资者价值判断的风险 目前，A 股上市公司18、中尚不存在以网络总线和特种显示的研发、生产以及销售作为主营业务的上市公司。公司在选取可比公司时，已充分考虑与公司财务、业务的可比性，主要选取了电子信息领域与公司有类似产品的上市公司作为可比公司，但公司与相关公司在产品用途及所在细分领域等方面仍存在不同程度的差异。因此公司招股说明书部分业务信息、财务指标等与相关公司的可比性较差，投资者可能无法通过同行业对比获知公司在行业中的地位，从而可能影响投资者对公司价值的准确判断。（2）现有生产经营场所租赁风险现有生产经营场所租赁风险 公司现有生产、研发和办公的场所均为通过租赁取得，其中部分租赁的生产场所出租方尚未取得房产证，对应面积为 2,316 平米，其19、面积占公司所有租赁场所的比例为 52.77%。若上述租赁合同到期无法续期或者未取得房产证的租赁房产被主管部门要求拆除搬迁，则公司需要重新租赁替代场所，从而对公司生产经营造成不利影响。（3）控制权发生变更的风险）控制权发生变更的风险 公司无控股股东，实际控制人为邱昆、解军和付美，其中，邱昆直接持有公司股份 10,878,430股，占公司发行前总股本的 20.46%；解军直接持有公司股份 7,164,459 股，占公司发行前总股本的13.47%；付美直接持有公司股份 6,696,260 股，占公司发行前总股本的 12.59%。前述三人已通过签署一致行动协议之补充协议及补充协议之二进一步巩固了其对公20、司的共同控制，合计控制公司发行前总股本的 46.53%。本次发行完成后，上述三位实际控制人控制公司股份的比例将进一步降低。同时，若公司其他股东之间达成股权、表决权等的协议安排亦可能对公司控制权产生影响。尽管公司通过实际控制人之间签署一致行动协议之补充协议及补充协议之二、股东自愿锁定股份安排等方式予以应对，有助于保证公司控制权及股权结构在本次发行后可预期期限内稳定、有效，但若上市后公司的控制权发生变动，可能对公司的业务发展、经营业绩及人员管理产生不利影响。（4）供应商集中风险）供应商集中风险 报告期内，公司向前五大供应商采购金额分别为 4,317.70 万元、6,937.22 万元和 8,18821、.72 万元，占各期采购总额的比例分别为 43.00%、55.02%和 56.08%；其中，向第一大供应商艾森视讯采购金额分别为2,371.17万元、4,171.29万元和3,764.03万元，占各期采购总额的比例分别为23.62%、33.08%和 25.78%，供应商相对较为集中。公司与艾森视讯等主要供应商建立了良好、稳定的合作关系。若1-1-8 艾森视讯等主要供应商生产经营或财务状况出现恶化，或产品服务的质量不符合公司要求，或因为各种内外部原因导致产品服务供应不及时，而短期内其他供应商的供应无法及时满足公司的需求，则可能影响公司的生产计划和产品交付，最终对公司经营业绩产生不利影响。（二）财22、务风险（二）财务风险 1、应收账款余额较大风险、应收账款余额较大风险 公司下游客户主要为国内大型国有企业下属单位。受军费拨付进度、年末集中结算等因素影响，其账期通常较长。由于报告期公司收入规模增长较快，进一步促使应收账款金额大幅提升。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 3,175.96 万元、5,581.27 万元和 12,466.21 万元，公司应收账款周转率分别为 4.52、3.86 和 2.39。假如国际形势、国内政策环境、客户资金预算等发生重大不利变化，导致下游客户付款进度以及能力恶化，可能导致公司应收账款计提大额减值或不能收回，进而对公司经营业绩造成不利影响。2、存货余额较大风23、险、存货余额较大风险 公司下游客户主要为国内大型国有企业下属单位。为了保证产品交付的及时性以及产品售后，公司采购的原材料及备品备件数量及金额相对较大。同时由于受军品验收交付进度因素以及公司报告期收入增长规模较快因素叠加影响，进一步提升了公司的存货余额。报告期各期末，公司存货账面价值分别为 6,514.41 万元、8,524.85 万元和 11,243.66 万元，占各期末流动资产总额的比例分别为40.39%、41.97%和 38.37%。报告期内，公司存货周转率分别为 1.28、1.25 和 1.08。较高的存货余额加大了公司现金流压力以及负债水平。如果公司存货存在长时间闲置情形，可能导致存货24、计提大额跌价，进而对公司经营业绩造成不利影响。四、四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况（一）（一）2024 年年半年半年度审阅事项度审阅事项 公司财务报告审计截止日为 2023 年 12 月 31 日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对2024 年 6 月 30 日的资产负债表，2024 年 1-6 月的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及相关财务报表附注进行了审阅，并出具了审阅报告。具体信息参见本招股说明书“第八节管理层讨论与分析”之“八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”之“（一）财务报告审计截止日后主要财务信息及经25、营状况”。2024 年 1-6 月，公司实现营业收入 14,527.21 万元，较上年同期增长 89.86%，归属于母公司所有者的净利润为 2,699.48 万元，较上年同期上升 40.32%，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为 2,592.43 万元，较上年同期上升 50.45%，公司业绩有较大幅度上升，主要是受下游需求影响，LED 球幕视景系统交付上升所致。财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营情况稳定，产业政策、税收政策、行1-1-9 业市场环境、主要产品的研发和销售、主要客户与供应商、公司经营模式未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大26、变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。（二）（二）2024 年全年盈利预测事项年全年盈利预测事项 公司以 2023 年度经申报会计师审计的财务报表为基础，结合公司 2024 年 1-3 月的经审阅的财务报表，并以公司对预测期间经营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提，按照公司一贯采用的主要会计政策和会计估计，遵循谨慎性原则，编制了 2024 年度盈利预测表，并经申报会计师审核，出具了盈利预测审核报告。公司预测 2024 年度营业收入、净利润和归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润分别为 27,123.78 万元、5,144.57 万元和 5,070.73 万元，较上年同期分别增27、长 25.52%、14.21%和 20.52%。具体信息参见本招股说明书“第七节 财务会计信息”之“八、盈利预测”。公司提示投资者注意：本公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应当谨慎使用。投资者应关注已披露的盈利预测信息并阅读盈利预测报告及审核报告全文。1-1-10 目录目录 第一节第一节 释义释义.11 第二节第二节 概览概览.13 第三节第三节 风险因素风险因素.21 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.30 第五节第五节 业务和技术业务和技术.71 第六节第六节 公司治理公司治理.141 第七节第七节 财务会计28、信息财务会计信息.153 第八节第八节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.181 第九节第九节 募集资金运用募集资金运用.274 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.283 第十一节第十一节 投资者投资者保护保护.284 第十二节第十二节 声明与承诺声明与承诺.289 第十三节第十三节 备查文件备查文件.299 1-1-11 第一节第一节 释义释义 本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：普通名词普通名词释义释义 公司、本公司、股份公司、成电光信、发行人 指 成都成电光信科技股份有限公司 成电光信有限、29、有限公司 指 成都成电光信科技有限责任公司 股东大会 指 成都成电光信科技股份有限公司股东大会 董事会 指 成都成电光信科技股份有限公司董事会 监事会 指 成都成电光信科技股份有限公司监事会 金鹰科技 指 四川金鹰科技发展有限责任公司 展鹏数码 指 武侯区展鹏数码产品经营部 成电孵化器 指 成都成电大学科技园孵化器有限公司 睿谷物业 指 成都睿谷物业管理有限公司 四川省国投 指 四川省国投资产托管有限责任公司 隼睿投资 指 成都隼睿投资合伙企业（有限合伙）隼睿咨询 指 成都隼睿企业管理咨询有限公司 成都高投公司 指 成都高投创业投资有限公司 成都技术转移公司 指 成都技术转移（集团）有限公司，30、已于 2019 年 8 月更名为成都科技服务集团有限公司 中航工业 指 中国航空工业集团有限公司 中国船舶 指 中国船舶集团有限公司 中国电科 指 中国电子科技集团有限公司 全信股份 指 南京全信传输科技股份有限公司 旋极信息 指 北京旋极信息技术股份有限公司 利亚德 指 利亚德光电股份有限公司 智明达 指 成都智明达电子股份有限公司 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国防科工局 指 国家国防科技工业局 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 北交所 指 北京证券交易所 31、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 广发证券、保荐人、保荐机构、主承销商 指 广发证券股份有限公司 发行人律师 指 北京国枫律师事务所 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）本次发行 指 成都成电光信科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市 报告期 指 2021 年度、2022 年度及 2023 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 成都成电光信科技股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 成都成电光信科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 成都成电光信科技32、股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 监事会议事规则 1-1-12 专业名词专业名词释义释义 航电系统 指 飞机上所有电子系统设备的总和 总线网络 指 使用电缆和光缆等媒质连接所有端用户的一种网络，目前航电总线网络主要类型有 1553B 总线、FC 总线等 总线网络协议 指 总线网络系统运行及传输控制协议的统称，主要应用在航空、航天、兵器、船舶等多个领域，总线网络协议包括标准、规范及网络应用控制 1553B 总线 指 MIL-STD-1553B 总线的简称，是飞机内部时分制命令/响应式多路复用数据总线 FC 指 Fiber Channel 的缩写，即光纤通道 FC 总线 指 由美国标准33、化委员会（ANSI）的 X3T11 小组于 1988 年提岀的高速串行传输光纤通道总线，在同一总线协议平台框架下可以映射更多上层协议 仿真测试 指 基于设备的功能及性能模拟，替代真实设备用于系统综合试验及开发环境 监控系统 指 用于对网络系统底层通信及应用数据的监视、捕获、记录及数据处理和显示 FC-AE-ASM 协议 指 专用航空电子环境下的匿名数据报传输控制协议 FPGA 指 Field-Programmable Gate Array 的缩写，即现场可编程门阵列，它是在 PAL、GAL、CPLD 等可编程器件的基础上进一步发展的产物 LED 指 是一种常用的发光器件，通过电子与空穴复合释放34、能量发光，它在照明领域应用广泛 COB 指 一种较为新型的 LED 封装技术 注：本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，该等差异是由四舍五入所致。1-1-13 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、一、发行人发行人基本情况基本情况 公司名称公司名称 成都成电光信科技股份有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 9151010057463511XR 证券简称证券简称35、 成电光信 证券证券代码代码 920008 有限有限公司成立日期公司成立日期 2011 年 5 月 27 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2014 年 5 月 7 日 注册资本注册资本 53,170,000 元 法定代表人法定代表人 解军 办公地址办公地址 四川省成都市高新区天辰路 88 号 注册地址注册地址 四川省成都市高新区天辰路 88 号 控股股东控股股东-实际控制人实际控制人 邱昆、解军、付美 主办券商主办券商 广发证券 挂牌挂牌日期日期 2014 年 12 月 10 日 上市公司行业分类上市公司行业分类 C 制造业 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 管理型行业分类管理型36、行业分类 C 制造业 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 C399 其他电子设备制造 C3990 其他电子设备制造 二、二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况发行人及其控股股东、实际控制人的情况 （一）发行人概况（一）发行人概况 发行人成立于 2011 年 5 月 27 日，2014 年 5 月 7 日整体变更为股份有限公司，发行人全称为成都成电光信科技股份有限公司，法定代表人为解军，注册地为成都高新区天辰路 88 号，发行人主要从事网络总线产品和特种显示产品的研发、生产及销售。（二）控股股东、实际控制人情况（二）控股股东、实际控制人情况 截至本招股说明书签署日，发行人无控股股东，实际37、控制人为邱昆、解军和付美。邱昆、解军和付美通过签订一致行动协议共同控制公司，为公司实际控制人。截至本招股说明书签署日，邱昆直接持有公司股份 10,878,430 股，占公司注册资本的 20.46%；解军直接持有公司股份 7,164,459 股，占公司注册资本的 13.47%；付美直接持有公司股份 6,696,260 股，占公司注册资本的 12.59%；前述三人合计持有公司股份 24,739,149 股，占公司注册资本的 46.53%。具体情况详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”。三、三、发行人主营业务情况发行人主营业务情况 公司主营业务为网络总线产品和38、特种显示产品的研发、生产及销售，公司产品目前主要应用于国防军工领域。公司是一家研发驱动型的制造业企业，在主营业务相关领域拥有多项自主知识产权，创新性以及技术优势突出。1-1-14 公司自成立以来一直致力于网络总线产品特别是 FC 网络总线产品的研发。FC 网络总线具有高带宽、低延迟、高可靠、支持多种上层协议等优点，在国际上最先用于 F-22、F-35 等第四代战机，是目前较为先进的一代网络总线类型。在公司技术研发团队的攻关下，公司 FC 网络总线多项研发成果曾被权威部门鉴定达到国内领先水平，填补了国内相关领域空白。公司研发生产的高速网络通信组件以及航电网络仿真、监控、测试设备两大系列产品陆续应39、用于我国重大型号武器装备的原理验证、研发调试、生产装备以及维修检测等多个阶段。公司自 2017 年以来开始重点布局特种显示领域。随着公司产品的迭代优化、应用场景的拓宽，客户需求陆续释放，公司特种显示产品的收入占比不断提升，目前为公司主要收入构成之一。公司开创性地将 LED 显示技术应用于军用模拟仿真训练领域，产品历经 5 次迭代，从最初 2m*2m 球瓣幕粗样到 1m*2m 球带幕中样，再从 7m 直径整球试验批次到 5m 直径整球终样，攻克了高密度 LED复杂曲面显示、球形 LED 显示驱动和控制、适用于飞行仿真的低延迟视频传输及多通道视频同步、高密度柔性 LED 灯板及高精度球面拼接、针对40、 LED 球面图像的非线性失真几何校正等技术难关，最终于 2021 年成功开发出通过军品鉴定并批量供货的可运用于军用飞行模拟训练设备的 LED 球幕视景系统，填补了国内飞行仿真系统领域视景 LED 球幕显示技术的空白。公司 LED 球幕视景系统打破了我国飞行模拟仿真系统对国外投影设备关键部件的依赖，对比基于投影显示技术的同类产品，在显示效果、维修维护、自主可控等方面具有突出优势，已在我国新型主力战机的飞行训练中得到了实际应用。四、四、主要主要财务数据和财务指标财务数据和财务指标 项目项目 2023年年12月月31日日/2023年度年度 2022年年12月月31日日/2022年度年度 2021年41、年12月月31日日/2021年度年度 资产总计(元)324,655,219.87 231,525,153.98 180,658,258.84 股东权益合计(元)165,772,154.46 120,534,496.40 86,912,884.68 归属于母公司所有者的股东权益(元)165,772,154.46 120,534,496.40 86,912,884.68 资产负债率（母公司）（%）48.94 47.94 51.89 营业收入(元)216,099,609.26 169,199,914.71 121,348,895.93 毛利率（%）50.40 44.53 45.91 净利润(元)4542、,044,724.92 33,621,611.72 20,871,351.13 归属于母公司所有者的净利润(元)45,044,724.92 33,621,611.72 20,871,351.13 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)42,072,277.07 31,280,704.06 18,616,925.62 加权平均净资产收益率（%）30.79 32.41 27.29 扣除非经常性损益后净资产收益率（%）28.76 30.16 24.34 基本每股收益（元/股）0.8500 0.6451 0.4005 稀释每股收益（元/股）0.8500 0.6451 0.4005 经营活43、动产生的现金流量净额-27,863,021.24-13,844,415.94 7,318,908.75 1-1-15(元)研发投入占营业收入的比例（%）6.90 5.72 11.01 五、五、发行决策发行决策及及审批审批情况情况 （一）本次发行已获得的授权和批准（一）本次发行已获得的授权和批准 2023 年 8 月 15 日，公司召开第四届董事会第四次会议及第四届监事会第三次会议，审议通过关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案等与本次发行相关的议案。2023 年 8 月 31 日，公司召开 2023 年第五次临时股东大会，审议通过关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案关于提请公司股44、东大会授权董事会办理公司申请公开发行股票并在北交所上市事宜的议案等与本次发行相关的议案。2023 年 9 月 4 日，发行人召开第四届董事会第六次会议及第四届监事会第五次会议，通过关于调整公司申请公开发行股票并在北交所上市方案的议案，将“发行底价：本次发行底价不低于16.3 元/股。最终发行价格将由股东大会授权董事会与主承销商在发行时综合考虑市场情况等协商确定”修改为“发行底价：以后续的询价或定价结果作为发行底价”。（二）本次发行尚需履行的决策程序及审批程序（二）本次发行尚需履行的决策程序及审批程序 本次公开发行已获得北交所审核通过并经过中国证监会注册。六、六、本次发行基本情况本次发行基本情况45、 发行股票类型 人民币普通股 每股面值 1.00 元 发行股数 本次初始发行的股票数量为 9,200,000 股（未考虑超额配售选择权）。公司及主承销商选择采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的 15%（即不超过 1,380,000 股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为 10,580,000 股。发行股数占发行后总股本的比例 14.75%（未考虑超额配售选择权的情况下）16.60%（全额行使超额配售选择权的情况下）定价方式 发行人和主承销商采用直接定价方式确定本次公开发行股票的发行价格 发行后总股本 6,237.00 万股 每股发行价格 146、0.00 元/股 发行前市盈率（倍）12.64 发行后市盈率（倍）14.82 发行前市净率（倍）3.21 发行后市净率（倍）2.57 预测净利润（元）50,707,341.88 发行前每股收益（元/股）0.79 发行后每股收益（元/股）0.67 发行前每股净资产（元/股）3.12 1-1-16 发行后每股净资产（元/股）3.89 发行前净资产收益率（%）28.76 发行后净资产收益率（%）17.35 本次发行股票上市流通情况 本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排。战略配售部 分投资者锁定 6 个月，限售期自本次公开发行的股票在北交所上市之日起开始计算 发行方式 本次发行全部采取公开发行新股的47、方式，不包括现有股东转让股份 发行对象 符合国家法律法规和监管机构规定的，已开通北京证券交易所股票交易权限的合格投资者（中国法律、法规和规范性文件禁止购买者除外），发行对象人数不少于 100 人，发行后股东人数不少于 200 人 战略配售情况 本次发行战略配售发行数量为 184.00 万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的 20.00%，占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的 17.39%预计募集资金总额 9,200.00 万元（未考虑超额配售选择权的情况下）10,580.00 万元（全额行使超额配售选择权的情况下）预计募集资金净额 7,667.48 万元（未考虑超额配售选择权的情况下48、）8,949.17 万元（全额行使超额配售选择权的情况下）发行费用概算 本次发行费用总额为 1,532.52 万元（行使超额配售选择权之前）；1,630.83 万元（若全额行使超额配售选择权），其中：（1）保荐及承销费用：853.20 万元（行使超额配售选择权之前）；951.18 万元（若全额行使超额配售选择权）；（2）审计及验资费用：391.00 万元；（3）律师费用：266.00 万元；（4）发行手续费用及其他：13.83 万元（行使超额配售选择权之前）；14.16 万元（若全额行使超额配售选择权）；（5）用于本次发行的信息披露费用：8.49 万元。注：上述发行费用均为不含增值税金额，本次49、发行费用合计数与各分项数直接相加之和在尾数上存在差异，该差异是由四舍五入造成的，各项发行费用可能根据最终发行结果而有所调整 承销方式及承销期 余额包销 询价对象范围及其他报价条件 不适用 优先配售对象及条件 不适用 注 1：超额配售选择权行使前，发行后总股本为 6,237.00 万股，若全额行使超额配售选择权，发行 后总股本为 6,375.00 万股；注 2：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2023 年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算；注 3：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2023 年度经审计扣除非经常性损益后50、归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 14.82 倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为 15.15 倍；注 4：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；注 5：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为 2.57 倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 2.50 倍；注 6：预测净利润为预测的 2024 年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润；注 7：发行后基本每股收益以 2023 年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超51、额配售选择权前的发行后基本每股收益为 0.67 元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后的基本每股收益为 0.66 元/股；1-1-17 注 8：发行前每股净资产以 2023 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算；注 9：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2023 年 12 月 31 日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产 3.89 元/股；若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 4.00 元/股；注 52、10：发行前净资产收益率为 2023 年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前归属于母公司股东的加权平均净资产计算；注 11：发行后净资产收益率以 2023 年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除 以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的 截至 2023 年 12 月 31 日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为17.35%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率为16.48%。七、七、本次发行相关机构本次发行相关机构 （一）（一）保荐人、承销商保53、荐人、承销商 机构全称 广发证券股份有限公司 法定代表人 林传辉 注册日期 1994 年 1 月 21 日 统一社会信用代码 91440000126335439C 注册地址 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室 办公地址 广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 41 楼 联系电话 020-66338888 传真 020-87553363 项目负责人 马东林 签字保荐代表人 马东林、郭成立 项目组成员 郭建刚、吴将君、陈颖、姚晋之、朱志凌、罗青、李骥伟 （二）（二）律师律师事务所事务所 机构全称 北京国枫律师事务所 负责人 张利国 注册日期 2005 年 1 月 54、7 日 统一社会信用代码 31110000769903890U 注册地址 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 办公地址 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 联系电话 010-88004488 传真 010-66090016 经办律师 漆小川、冯博、杨华均 （三）（三）会计师会计师事务所事务所 机构全称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）负责人 谭小青 注册日期 2012 年 3 月 2 日 统一社会信用代码 91110101592354581W 注册地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大55、厦 A 座 9 层 联系电话 010-65542288 传真 010-65547190 1-1-18 经办会计师 唐松柏、邓强 （四）（四）资产资产评估机构评估机构 适用 不适用 （五）（五）股票登记股票登记机构机构 机构全称 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 法定代表人 周宁 注册地址 北京市西城区金融大街 26 号金阳大厦 5 层 联系电话 010-58598980 传真 010-58598977 （六）（六）收款银行收款银行 户名 广发证券股份有限公司 开户银行 中国工商银行广州市第一支行 账号 3602000109001674642 （七）（七）申请上市交易所申请上市交易所 交易56、所名称 北京证券交易所 法定代表人 周贵华 注册地址 北京市西城区金融大街丁 26 号 联系电话 400-626-3333 传真 010-63889634 （八）（八）其他与其他与本次发行有关的机构本次发行有关的机构 适用 不适用 八、八、发行人发行人与本次发行与本次发行有关有关中介机构权益关系的说明中介机构权益关系的说明 截至本招股说明书签署之日，发行人与本次发行有关的证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。九、九、发行人自身的创新特征发行人自身的创新特征 公司是一家研发驱动型的制造业企业，在主营业务相关领域拥有多项自主知识产权，创新性以及57、技术优势突出。公司拥有一支业界一流的技术研发团队。公司董事长、技术研发团队带头人邱昆教授是我国光纤通信领域著名专家、国务院特殊津贴获得者、国家技术发明二等奖获得者（获奖团队第一顺位成员），曾任国家 863 计划通信技术主题第三、四届光纤通信专业专家组成员。公司其他核心技术人员主要来自我国知名高校或行业知名公司，理论或实践经验丰富，为公司产品开发、品质保障、检验检测、流程及认证管理等提供了充足的技术保障。公司已取得国家级专精特新“小巨人”企业认定、高新技术企业认定。公司及核心技术团队获得了包括国家技术发明二等奖、国防技术发明二等奖、国防技术发明三等奖等行业权威奖项。公司1-1-19 拥有 30 58、项发明专利以及若干实用新型专利、外观设计专利、软件著作权等，在网络总线和特种显示相关领域形成了一批具有行业先进性的自主知识产权。公司自设立以来高度重视技术创新，开发了以 LED 球幕视景系统、综合处理设备、FC 接口分机为代表的一系列具备独特性、先进性、创新性的产品。公司开发的 LED 球幕视景系统具备高刷新率、高清晰度、大视场角、高对比度、长寿命、易维护、易运输安装等特点及优势，部分参数和指标优于客户相关技术要求，并已按照装备研制要求实现了系统化、标准化、模块化。该系统打破了我国飞行模拟仿真系统对国外投影设备关键部件的依赖，为我国实现该领域的自主可控、安全发展作出了重要贡献。2020 年 959、 月，四川省经济和信息化厅认定该产品“填补了飞行仿真系统领域视景 LED 球幕显示技术的国内空白，居国内领先水平”。2021 年 1 月，四川省经济和信息化厅、四川省财政厅认定该产品为“2020 年度四川省重大技术装备省内首台套产品”。公司开发的模拟综合核心处理机，产品直接面向中航工业、中国电科下属单位，市场定位明确。该产品密切结合我国机载 FC 网络在研发中的实际需求，采用了多项创新性的技术，能够实现多项不同的功能，能做到长时间、高速收发并大容量存储数据。2017 年 3 月，四川省经济和信息化委员会认定该产品“填补了飞行员训练模拟系统研发领域综合核心处理器仿真技术的空白，在国内居于领先水平60、”。2018 年 3 月，四川省经济和信息化委员会、四川省财政厅认定该产品为“2017 年度四川省重大技术装备省内首台（套）产品”。公司开发的 FC 接口分机，开创性地将 FC 网络从航电通信领域拓展至舰载武器系统。该产品结合舰载武器系统网络传输低延迟、高可靠、强容错的需求。公司在机载 FC 网络设计的基础上进行改进，结合舰载武器系统的业务需求特点，对流量控制、故障链路冗余等方面进行了创新设计，确保即便互为备份的两个冗余交换网络不同的通信链路同时出现故障时，FC 接口分机仍然可以正常完成数据的转发，满足了舰载武器系统对网络通信的高要求。十、十、发行人选择的具体上市标准及分析说明发行人选择的具体61、上市标准及分析说明 公司选择的上市标准为北京证券交易所股票上市规则（试行）第 2.1.3 条的第一款标准：预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500.00 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%。公司 2022 年度、2023 年度经审计的归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低值）分别为 3,128.07 万元和 4,207.23 万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低值）分别为 30.16%和 28.76%，符合最近两年净利润不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%的要求。同时，结合公司的盈利能力和市场估值水平，发行人预62、计市值不低于 2 亿元。综上，公司符合北京证券交易所股票上市规则（试行）第 2.1.3 条的第一款标准，即“预1-1-20 计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%”。十一、十一、发行人发行人公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。十二、十二、募集资金募集资金运用运用 （一）预计募集资金数额（一）预计募集资金数额 为解决公司产能瓶颈，增强公司技术研发实力，实现公司的持续健康发展，根据 2023 年第五次临时股东大会决议，公司拟向不特定合格投资者公开发行人民币63、普通股不超过 920 万股，发行股份募集资金扣除发行费用后的净额将按照轻重缓急投资于“FC 网络总线及 LED 球幕产业化项目”“总部大楼及研发中心项目”“补充流动资金”。项目预计使用募集资金 15,000.00 万元。（二）募集资金运用及募集资金投资项目备案、环评情况（二）募集资金运用及募集资金投资项目备案、环评情况 本次募集资金投资项目由公司负责实施，项目符合国家产业政策和公司的发展战略，具体包括：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 项目项目 总投资总投资 募集资金募集资金投资投资 项目备案项目备案 项目项目环评环评 1 FC 网络总线及 LED球幕产业化项目 4,074.89 4,064、74.89 川投资备【2306-510109-04-01-205691】FGQB-0334 号 无需环评 2 总部大楼及研发中心项目 4,700.36 4,700.36 川投资备【2306-510109-04-01-209236】FGQB-0333 号 无需环评 3 补充流动资金 6,224.75 6,224.75-合计合计 15,000.00 15,000.00-本次募集资金将全部用于上述项目，若实际募集资金净额与项目需要的募集资金投入金额之间存在资金缺口，将由公司自筹资金解决；若实际募集资金净额超出项目需要的募集资金投入金额，超出部分将按照国家法律、法规及中国证监会以及北交所的相关规定履行65、法定程序后作出适当处理。如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先期投入，则公司将用自筹资金投入，待募集资金到位后将以募集资金置换上述自筹资金。上述募集资金投资项目的具体情况，见本招股说明书“第九节 募集资金运用”。十三、十三、其他事项其他事项 截至本招股说明书签署日，公司无其他应披露重要事项。1-1-21 第三节第三节 风险因素风险因素 投资者在评价发行人此次公开发行股票时，除本招股说明书提供的其它各项资料外，应特别考投资者在评价发行人此次公开发行股票时，除本招股说明书提供的其它各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对发行人及本次发行产生重大不利影响。发66、行虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对发行人及本次发行产生重大不利影响。发行人提请投资者仔细阅读本节全文。人提请投资者仔细阅读本节全文。一、经营风险一、经营风险（一）军工行业特有（一）军工行业特有模式可能导致业绩下滑模式可能导致业绩下滑的的风险风险 军工行业特殊的业务模式，可能在以下方面导致公司出现业绩下滑情形：1、军品市场需求变化以及竞争加剧风险、军品市场需求变化以及竞争加剧风险 报告期内，公司主要客户为国内大型国有企业下属单位，最终用户为军方。因为军工产品涉及国防安全的特殊性，国家对军品采购实行了严格的控制，军品采购具有高度的计划性，公司产品的需求整体上受我国军费预算和装备采购67、计划影响，相关安排直接决定市场需求。因此，军费预算和装备采购计划的波动对公司业绩有重大影响。此外，一方面，公司网络总线以及特种显示产品应用了行业较为前沿的技术，市场应用方向尚在陆续扩展，市场空间的增长速度存在不确定性。另一方面，公司主要产品目前面临的行业竞争对手相对较少，现有竞争对手如果在交付时效性、产品质量、产品售后保障、市场拓展能力等方面优于公司，则将导致公司市场份额出现下滑，且随着市场空间的增长，可能吸引更多新进入者，公司面临市场竞争加剧的风险。2、客户集中度较高风险、客户集中度较高风险 报告期内，公司主要客户为中航工业、中国船舶、中国电科等国内大型国有企业下属单位。报告期内，公司前五大68、客户营业收入占比为 98.07%、97.08%和 95.77%，其中第一大客户中航工业下属单位营业收入占比为79.83%、78.25%和85.42%，中航工业A1单位营业收入占比为65.42%、57.86%和 53.92%，公司存在客户集中度较高的风险。公司产品主要为客户相关产品配套，客户产品方向的调整、需求的变化、内部管理的变化等均可能对其采购公司产品的进度、规模等产生影响。由于公司客户相对集中，若重点客户采购进度、规模出现较大变化，将对公司业绩产生较大的影响。3、不能持续取得军工资质风险、不能持续取得军工资质风险 公司已取得从事军工业务相关资质证书，其中有两项资质证书处于续审过程中。根据相69、关规定，前述资质每隔一定期限需重新认证，如果公司不能持续取得军工资质，将直接影响公司业务开展，对公司经营业绩造成重大不利影响。1-1-22 4、军品最终定价与暂定价差异导、军品最终定价与暂定价差异导致业绩波动的风险致业绩波动的风险 公司部分产品销售根据合同约定为暂定价，最终价需军方审价确定。由于军方审价周期较长，针对尚未审价的产品，供销双方按照合同暂定价格结算，在军方审价后进行调整。在军方审价之前公司按暂定价确认收入，最终定价与暂定价的差额影响计入最终定价的当期。报告期内，公司以暂定价确认的收入未发生确认后调整的情形，但公司仍然面临部分产品最终定价与暂定价差异导致业绩波动的风险。同时，若未来公70、司相关产品的审定价格与暂定价格之间出现较大偏差且产品价格审定时间较为集中，将有可能出现差异调整较大导致当年公司营业收入或净利润大幅下滑的风险。公司具体模拟测算如下：公司自设立以来以暂定价格确认收入的金额累计为 34,848.04 万元，截至报告期末，上述产品尚未获得审定价格。由于审定价的调整受到财政支出情况、军方采购计划、材料成本、人工薪资等诸多方面的影响，因此难以合理预估暂定价格与审定价的差异大小。为对审定价格的不确定性进行量化分析，公司主要采取以下两种方法：（1）根据历史调价情况预计 公司 LED 球幕视景系统型号三客户报告期内曾参照军品审价规则及流程，调减了该产品单价。该次调整仅适用于调71、价后签订的合同，未追溯调整已签订合同。公司假设未来审价时会按照此价格补充进行追溯调整，且集中发生于某一年，测算对该年度收入以及净利润的影响。（2）参考其他上市公司，采取固定差距数值5%、10%和15%进行预计 假设截至报告期末累计未完成审价产品的审定价格较暂定价格的差异分别为 5%、10%和 15%，且全部集中发生于某一年，测算对该年度收入以及净利润的影响。根据上述测算方法，军品审价对 2023 年营业收入及净利润的影响如下：单位：万元 假定情形假定情形 调整调整收入收入（A）调整净利润调整净利润（B=A*85%）调整后最近一年收入调整后最近一年收入（C=A+最近一年营最近一年营业收入业收入）72、调整后最近一年调整后最近一年净利润（净利润（D=B+最最近一年净利润）近一年净利润）15%5,227.20 4,443.12 26,837.17 8,947.60 10%3,484.80 2,962.08 25,094.76 7,466.56 5%1,742.40 1,481.04 23,352.36 5,985.51 根据历史调价预计调减-619.22-526.34 20,990.75 3,978.14-5%-1,742.40-1,481.04 19,867.56 3,023.43-10%-3,484.80-2,962.08 18,125.16 1,542.39-15%-5,227.20-473、,443.12 16,382.76 61.35 注：调整净利润的影响额按 15%的所得税率计算。按照公司 2024 年盈利预测数据，按照上述测算方案，对 2024 年营业收入及净利润的影响如下：单位：万元 1-1-23 假定情形假定情形 调整收入（调整收入（A）调整净利润调整净利润（B=A*85%）调整后最近一年收入调整后最近一年收入（C=A+最近一年营最近一年营业收入）业收入）调整后最近一年调整后最近一年净利润（净利润（D=B+最最近一年净利润）近一年净利润）15%5,227.20 4,443.12 32,350.98 9,587.69 10%3,484.80 2,962.08 30,60874、.58 8,106.65 5%1,742.40 1,481.04 28,866.18 6,625.61 根据历史调价 预计调减-619.22-526.34 26,504.56 4,618.23 -5%-1,742.40-1,481.04 25,381.38 3,663.53-10%-3,484.80-2,962.08 23,638.98 2,182.49-15%-5,227.20-4,443.12 21,896.58 701.45 注：调整净利润的影响额按 15%的所得税率计算。5、军品质量控制风险、军品质量控制风险 军品对产品质量的可靠性、稳定性均有着较高要求。公司产品质量整体情况是客户选择75、公司产品的重要评判标准之一。如果公司产品出现质量问题，将导致退换货等不利后果，且影响公司与客户的合作关系以及后续订单的获取，对公司经营造成不利影响。若公司产品出现重大质量问题，将可能导致配套的武器装备系统出现故障，不仅将严重影响公司后续订单，甚至可能被追究责任并要求赔偿损失，对公司经营造成重大不利影响。6、项目制合作影响公司业绩的风险、项目制合作影响公司业绩的风险 由于军工行业最终为军方服务，由于军方项目导向较强，公司与客户开展的大部分合作是基于特定型号武器装备进行配套而进行的项目制合作。若公司出现研发方向选择偏差，产品质量不符合要求或者对于市场未来发展信息获取不充分等问题，将会导致公司现有项76、目无法继续合作或者无法获取新的合作项目，从而对公司经营业绩产生不利影响。7、无法持续获取新客户风险、无法持续获取新客户风险 公司主要产品的客户主要为大型国有企业下属单位等，新客户的拓展需要投入较多资源以及时间研制开发出符合客户需求的产品，从研制到实现销售的周期较长。订单的下达由客户审批程序、研发采购计划等多种因素决定，导致公司对于新客户及其订单的获取具有一定的不确定性。如果公司对新技术方向选择出现偏差、无法满足新客户的需求、产品质量不能持续改善，公司可能在获取新客户的过程中面临竞争失败的风险，将对公司未来业绩增长带来不利影响。8、军工信息泄密风险、军工信息泄密风险 公司军品业务涉及国家秘密，虽77、然公司制定了符合国家有关要求的涉密信息保密制度并严格遵守，但由于涉密信息的广泛性、国际局势的复杂性，仍然存在军工信息泄密影响公司业务正常开展的风险。9、替代风险替代风险 近年来，国家大力实施产业融合发展战略，积极推动军工配套保障体系的市场化改革，鼓励民1-1-24 营企业参与军工企业竞争。目前相关大型国有企业及下属单位主要负责武器装备整机及系统级产品的研制与生产，民营企业为其提供配套供应，各有其业务侧重。但相关大型国有企业的部分下属单位具备生产与公司相同产品或可替代产品的技术或生产能力，若其直接参与公司主要产品市场竞争，则公司存在一定程度上被替代的风险。（二）其他经营风险（二）其他经营风险 178、、与可比上市公司所处细分领域存在差异，部分业务技术数据、财务指标可比性较差，影响、与可比上市公司所处细分领域存在差异，部分业务技术数据、财务指标可比性较差，影响投资者价值判断的风险投资者价值判断的风险 目前，A 股上市公司中尚不存在以网络总线和特种显示的研发、生产以及销售作为主营业务的上市公司。公司在选取可比公司时，已充分考虑与公司财务、业务的可比性，主要选取了电子信息领域与公司有类似产品的上市公司作为可比公司，但公司与相关公司在产品用途及所在细分领域等方面仍存在不同程度的差异。因此公司招股说明书部分业务信息、财务指标等与相关公司的可比性较差，投资者可能无法通过同行业对比获知公司在行业中的地位79、，从而可能影响投资者对公司价值的准确判断。2、现有生产经营场所租赁风险、现有生产经营场所租赁风险 公司现有生产、研发和办公的场所均为通过租赁取得，其中部分租赁的生产场所出租方尚未取得房产证，对应面积为 2,316 平米，其面积占公司所有租赁场所的比例为 52.77%。若上述租赁合同到期无法续期或者未取得房产证的租赁房产被主管部门要求拆除搬迁，则公司需要重新租赁替代场所，从而对公司生产经营造成不利影响。3、外协生产风险、外协生产风险 公司将“SMT 贴片”“CNC 精密加工”等具有批量化、标准化的生产加工工序委托专业外协厂家完成。报告期内，公司外协采购金额分别为 1,352.23 万元、2,1180、8.95 万元和 2,692.40 万元，占采购总额的比例分别为 13.47%、16.81%和 18.44%。公司下游客户主要为国内大型国有企业下属单位，其产品交付时效性以及质量均有着较高要求。若公司主要外协厂商在产品质量控制、供货及时性等方面出现重大不利变化，将影响公司向下游客户交货，从而影响公司与下游客户的合作关系，对公司生产经营造成不利影响。4、规模扩张导致的管理风险、规模扩张导致的管理风险 报告期内，公司营业收入为 12,134.89 万元、16,919.99 万元和 21,609.96 万元，年度复合增长率较高。随着本次募集资金投资项目的落地实施，公司经营规模预计将进一步扩大，对公司81、人才储备、组织体系以及管理能力提出了更高挑战。假设公司不能妥善解决规模扩大导致的管理问题，可能会对公司生产经营造成不利影响。5、控制权发生变更的风险控制权发生变更的风险 1-1-25 公司无控股股东，实际控制人为邱昆、解军和付美，其中，邱昆直接持有公司股份 10,878,430股，占公司发行前总股本的 20.46%；解军直接持有公司股份 7,164,459 股，占公司发行前总股本的13.47%；付美直接持有公司股份 6,696,260 股，占公司发行前总股本的 12.59%。前述三人已通过签署一致行动协议及之补充协议及补充协议之二进一步巩固了其对公司的共同控制，合计控制公司发行前总股本的 4682、.53%。本次发行完成后，上述三位实际控制人控制公司股份的比例将进一步降低。同时，若公司其他股东之间达成股权、表决权等的协议安排亦可能对公司控制权产生影响。尽管公司通过实际控制人之间签署一致行动协议之补充协议及补充协议之二、股东自愿锁定股份安排等方式予以应对，有助于保证公司控制权及股权结构在本次发行后可预期期限内稳定、有效，但若上市后公司的控制权发生变动，可能对公司的业务发展、经营业绩及人员管理产生不利影响。6、供应商集中风险、供应商集中风险 报告期内，公司向前五大供应商采购金额分别为 4,317.70 万元、6,937.22 万元和 8,188.72 万元，占各期采购总额的比例分别为 43.83、00%、55.02%和 56.08%；其中，向第一大供应商艾森视讯采购金额分别为2,371.17万元、4,171.29万元和3,764.03万元，占各期采购总额的比例分别为23.62%、33.08%和 25.78%，供应商相对较为集中。公司与艾森视讯等主要供应商建立了良好、稳定的合作关系。若艾森视讯等主要供应商生产经营或财务状况出现恶化，或产品服务的质量不符合公司要求，或因为各种内外部原因导致产品服务供应不及时，而短期内其他供应商的供应无法及时满足公司的需求，则可能影响公司的生产计划和产品交付，最终对公司经营业绩产生不利影响。7、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 公司主要原材料包括集成电84、路、晶体管、结构件、电路板、无源器件、光电材料、连接器等。报告期内，公司直接材料（含外协加工费）占主营业务成本的比例分别为 76.27%、80.13%和 86.75%，占比较高。如果未来主要原材料价格受市场影响持续上升，而公司无法通过采购或销售策略将其影响传导至上游供应商与下游客户，且不具备其他应对原材料市场价格冲击的方法，则会对公司产品的销售成本及利润水平造成不利影响。8、主要产品收入占比较大的风险、主要产品收入占比较大的风险 报告期内，LED 球幕视景系统及 FC 网络数据通信卡为公司销售的主要产品。报告期各期，以上产品收入合计占公司总收入的比重分别为 58.50%、59.12%和 77.85、27%，销售占比较高且逐年增加。若相关产品市场需求发生变动、公司不能保持主要产品的相关优势，不能持续获得相关产品的销售合同，将对公司经营产生不利影响。9、产品单价下降的风险、产品单价下降的风险 1-1-26 总体上，长期来看，随着客户降本的要求、产业链的成熟、元器件价格变化以及竞争加剧，在使用的元器件相同的情况下，同类型产品或同型号产品的单价通常呈下降趋势。公司与客户的合同通常仅约定本次交易的价格，并不对后续价格或变动趋势进行约定。如果公司不能通过提升管理、降低采购成本、加强供应链管理等方式降低成本，公司将面临产品单价下降带来的毛利率下滑的风险。10、收入结构变动风险、收入结构变动风险 公司产86、品主要由特种显示产品以及网络总线产品两大类组成，两类产品所面临的客户需求、市场竞争格局等存在一定的差异，两类产品的毛利率亦存在显著差异。公司与客户开展的大部分合作是基于特定型号武器装备进行配套而进行的项目制合作，公司产品需求与终端用户需求相关，终端用户对特定型号武器装备需求的变动，可能导致公司具体产品的构成和收入结构发生较大变化，使得公司面临产品结构变化、客户结构变化、毛利率波动等风险。二、财务风险二、财务风险（一）应收账款余额较大风险（一）应收账款余额较大风险 公司下游客户主要为国内大型国有企业下属单位。受军费拨付进度、年末集中结算等因素影响，其账期通常较长。由于报告期公司收入规模增长较快，87、进一步促使应收账款金额大幅提升。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 3,175.96 万元、5,581.27 万元和 12,466.21 万元，公司应收账款周转率分别为 4.52、3.86 和 2.39。假如国际形势、国内政策环境、客户资金预算等发生重大不利变化，导致下游客户付款进度以及能力恶化，可能导致公司应收账款计提大额减值或不能收回，进而对公司经营业绩造成不利影响。（二）存货余额较大风险（二）存货余额较大风险 公司下游客户主要为国内大型国有企业下属单位。为了保证产品交付的及时性以及产品售后，公司采购的原材料及备品备件数量及金额相对较大。同时由于受军品验收交付进度因素以及公司报告期收88、入增长规模较快因素叠加影响，进一步提升了公司的存货余额。报告期各期末，公司存货账面价值分别为 6,514.41 万元、8,524.85 万元和 11,243.66 万元，占各期末流动资产总额的比例分别为40.39%、41.97%和 38.37%。报告期内，公司存货周转率分别为 1.28、1.25 和 1.08。较高的存货余额加大了公司现金流压力以及负债水平。如果公司存货存在长时间闲置情形，可能导致存货计提大额跌价，进而对公司经营业绩造成不利影响。（三）税收优惠政策和政府补助变化风险（三）税收优惠政策和政府补助变化风险 报告期内，公司适用的税收优惠政策主要包括高新技术企业所得税税率优惠以及研发费89、用加计扣除政策；同时，公司还获得了一定规模的政府补助。如果未来国家调整相关税收优惠政策，或公司不能继续享受相关税收优惠、政府补助政策，将对公司经营业绩产生不利影响。1-1-27（四）经营活动现金流为负的风险（四）经营活动现金流为负的风险 报告期内，公司经营活动净现金流分别为 731.89 万元、-1,384.44 万元和-2,786.30 万元。报告期内，公司多期经营活动产生的现金流量为负，主要系公司采购及备货金额较大，存货资金占用较多以及应收账款余额不断提升所致。公司下游客户主要为国内大型国有企业下属单位，经营状况较好。公司以一年期作为应收账款信用管理的目标，接受客户根据不同合同提出的账期条90、款。随着公司营业收入的上升，公司应收账款余额不断上升。由于公司在行业中处于的相对弱势地位，公司能采取的催收手段较为有限，对公司经营活动现金流造成了不利影响。公司目前进入行业快速发展期间，资金需求仍将快速增长，经营活动净现金流为负可能导致公司营运资金不足。由于公司尚处于快速发展阶段，债务融资能力较为有限，如果未来不能持续拓宽融资渠道，不能有效改善经营性现金流情况，则公司存在现金流持续为负导致营运资金不足的风险。（五）流动性风险（五）流动性风险 报告期各期末，公司流动比率分别为 1.75 倍、2.17 倍和 2.61 倍，速动比率分别为 1.05 倍、1.26倍和 1.61 倍，公司资产负债率分别91、为 51.89%、47.94%和 48.94%，报告期内公司流动比率和速动比率持续上升，资产负债率先降再升。由于军工行业特性，当处于收入处于快速增长期时，不断攀升的应收账款以及存货余额将导致公司经营活动现金流净额与净利润出现较大背离，对公司的生产经营造成不利影响。三、技术风险三、技术风险（一）技术研发风险（一）技术研发风险 公司结合行业技术发展趋势以及与主体单位的沟通情况确定技术研发方向、匹配研发资源，并以此为基础开展产品研发，获取客户订单。报告期内公司研发费用分别为 1,336.04 万元、968.55 万元和 1,491.63 万元，占收入比分别为 11.01%、5.72%和 6.90%，92、处于较高水平。由于公司目前收入规模相对较小，研发费用有限，公司必须将有限的研发费用投入最有可能产生客户需求的产品领域。如果公司对行业技术发展方向选择出现偏差，或者对客户提出的新产品需求研发投入不足，不能及时响应客户需求，公司可能在获取新订单的过程中面临被竞争对手赶超的风险，从而对公司后续经营造成不利影响。（二）技术和工艺泄密风险（二）技术和工艺泄密风险 公司在网络总线以及特种显示领域积累了具备行业先进性、创新性的核心技术和工艺。如果公司核心技术和工艺出现泄密，将削弱公司技术和工艺优势，导致公司面临竞争加剧、产品竞争力减弱的风险，对公司经营造成不利影响。1-1-28 四、人力资源风险四、人力资源93、风险 公司技术研发团队特别是核心技术人员团队是公司核心竞争力之一。如果公司不能建立合理有效的机制吸引开展生产经营所必需的技术研发人才，将对公司现有产品的迭代改进以及新产品的研发造成较大不利影响，进而对公司产品竞争力以及业绩持续增长造成不利影响。五、募集资金投资项目风险五、募集资金投资项目风险 本次发行的募集资金主要用于 FC 网络总线及 LED 球幕产业化项目、总部大楼及研发中心项目和补充流动资金，其可行性分析是基于当前宏观经济形势、产业发展政策、行业发展趋势、公司实际经营能力等因素作出的。尽管公司对本次募投项目的经济效益进行了审慎测算，但募集资金投资项目能否顺利建成投产、能否实现预期效益，均94、具有一定的不确定性。同时，本次募集资金投资项目将产生一定的折旧摊销，会导致公司营业成本上升和毛利率下降，对公司短期内的经营业绩可能产生一定影响。本次募投项目建成投产后将扩大公司产品的生产能力，虽然公司已对产品的竞争情况、未来市场需求、行业发展趋势做了充分的考量，但由于项目建设需要一定的周期，若行业竞争格局或技术路线发生重大不利变化、客户扩展不及预期、竞争加剧导致单价下行或销量不及预期等原因，可能导致公司未来存在一定的产能消化风险。六、发行失败风险六、发行失败风险 公司目前股东人数较少，股票市值以及交易活跃度较低。如果公司本次公开发行出现发行股份数量、发行对象人数、发行后股东人数、公众股东持股比95、例等不符合北交所上市条件或者北交所规定的其他条件的情形，则可能导致发行失败。公司提请投资者注意，如果发行失败，公司将继续在创新层挂牌。七、其他风险七、其他风险（一）军工企业信息披露限制风险（一）军工企业信息披露限制风险 报告期内，公司主要客户均为军工单位。本次发行相关信息中对军工单位的名称、合同内容、军品业务的规模、军品产品的名称和型号等涉密信息，通过代称、定性说明、合并等方式进行了模糊披露，此种信息披露方式符合国家保密规定和涉密信息公开披露的相关规定，且符合军工企业信息披露的行业惯例，但可能影响投资者的精确判断。（二）实际控制人不当控制的风险（二）实际控制人不当控制的风险 截至本招股说明签署96、日，实际控制人邱昆、解军和付美合计持有公司 46.53%的股份。本次发行后，该三名自然人仍为公司实际控制人。该三名自然人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制或重大影响，有能力按照其意愿实施选举董事和间接挑选高级管理人员、确定股利分配1-1-29 政策、促成兼并收购活动以及对公司章程的修改等行为，可能会给公司及中小股东带来一定的风险。（三）本次发行后股东即期回报摊薄及折旧摊销增加的风险（三）本次发行后股东即期回报摊薄及折旧摊销增加的风险 公司本次募集资金将用于 FC 网络总线及 LED 球幕产业化项目、总部大楼及研发中心项目和补充流动资金。本次募集资金到位后，公司净资产将有较大幅度的97、增长。由于募集资金投资项目有一定的建设周期，募集资金产生经济效益存在一定的不确定性和时间差。因此，发行当年公司基本每股收益、净资产收益率等将大幅下降，且改善回升时间受募投项目建设及达产进度等因素影响，公司存在因本次发行导致股东即期回报摊薄的风险。（四）盈利预测风险（四）盈利预测风险 公司以 2023 年度经申报会计师审计的财务报表为基础，结合公司 2024 年 1-3 月的经审阅的财务报表，并以公司对预测期间经营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提，按照公司一贯采用的主要会计政策和会计估计，遵循谨慎性原则，编制了 2024 年度盈利预测表，并经申报会计师审核，出具了盈利预测审核报告。公司预测 98、2024 年度营业收入、净利润和归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润分别为 27,123.78 万元、5,144.57 万元和 5,070.73 万元，较上年同期分别增长 25.52%、14.21%和 20.52%。公司特此提请投资者注意，本公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应当谨慎使用。投资者应关注已披露的盈利预测信息并阅读盈利预测报告及审核报告全文。尽管公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但考虑到盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，以及国内外经济环境、市场需求以及细分行业竞争情况等因素具有不确定性，加之99、其它不可抗力因素的影响，可能存在导致公司不能实现 2024 年全年盈利预测的风险。1-1-30 第四节第四节 发行人发行人基本情况基本情况 一、一、发行人基本信息发行人基本信息 公司全称 成都成电光信科技股份有限公司 英文全称 Chengdu Uestc Optical Communications Corp.证券代码 920008 证券简称 成电光信 统一社会信用代码 9151010057463511XR 注册资本 53,170,000 元 法定代表人 解军 成立日期 2011 年 5 月 27 日 办公地址 四川省成都市高新区天辰路 88 号 注册地址 四川省成都市高新区天辰路 88 号 100、邮政编码 611731 电话号码 028-66767307 传真号码 028-64332233 电子信箱 prcd- 公司网址 负责信息披露和投资者关系的部门 企业发展部 董事会秘书或者信息披露事务负责人 付美 投资者联系电话 028-66767307 经营范围 电子产品、通信产品、计算机软硬件产品、网络系统集成、弱电智能系统、监控系统的设计、开发、加工、安装、销售；信息产业投资（不含金融、证券投资业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 网络总线产品和特种显示产品的研发、生产及销售 主要产品与服务项目 公司主要产品包括网络总线产品以及特种显示产品两大类。公司网络101、总线产品主要应用于军用装备数据传输领域，特种显示产品主要应用于军用模拟仿真训练领域 二、二、发行人挂牌期间的基本情况发行人挂牌期间的基本情况 （一）（一）挂牌挂牌时间时间 2014 年 12 月 10 日 （二）（二）挂牌挂牌地点地点 全国股份转让系统，目前所属层级为创新层。（三）（三）挂牌挂牌期间受到处罚的情况期间受到处罚的情况 挂牌期间，公司及实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在受到中国证监会及其派出机构行政处罚的情形，亦不存在受到全国股转公司纪律处分的情形。1-1-31 截至本招股说明书签署日，公司及相关主体受到全国股转公司自律监管措施的情况如下：2023 年 9 月 18 日，全102、国股转公司挂牌公司管理一部作出关于对付美采取口头警示的送达通知（公司一部监管2023587 号），就付美敏感期交易事项，对付美采取口头警示的自律监管措施。2023 年 10 月 16 日，全国股转公司挂牌公司管理一部作出关于对付丽、付美采取口头警示的送达通知（公司一部监管2023644 号），因付丽代持股份，付美知悉股份代持事宜后未及时向公司董事会报告并披露，未督促相关人员进行整改，对付丽、付美采取口头警示的自律监管措施。2023 年 10 月 17 日，全国股转公司挂牌公司管理一部作出关于对成都成电光信科技股份有限公司及相关责任主体采取自律监管措施的决定（股转挂牌公司管理一函2023116 103、号），就前期会计差错更正相关事项，对公司及董事长邱昆、财务负责人兼董事会秘书付美采取出具警示函的自律监管措施。针对上述事项，公司已经进行全面整改。上述自律监管措施不会对本次发行构成重大不利影响。（四）（四）终止挂牌终止挂牌情况情况 适用 不适用 （五）（五）主办券商及其变动情况主办券商及其变动情况 自挂牌之日至 2023 年 7 月 5 日前，公司主办券商为华西证券股份有限公司。公司于 2023 年 6 月 15 日召开 2023 年第四次临时股东大会，审议通过变更主办券商相关议案。2023 年 7 月 5 日，全国股转公司出具关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，自 2104、023 年 7 月 5 日起，公司主办券商由华西证券股份有限公司变更为广发证券股份有限公司。（六）（六）报告期内年报审计机构及其变动情况报告期内年报审计机构及其变动情况 报告期内，公司 2021 年年报审计机构均为四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）。公司于 2023 年 2 月 10 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过变更会计师事务所相关议案，2022 年年报、2023 年年报审计机构为信永中和。（七）（七）股票交易方式及其变更情况股票交易方式及其变更情况 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（股转系统公告2017506号），公司股票交易方式于 201105、8 年 1 月 15 日由协议转让方式变更为集合竞价交易方式。除上述情况外，公司挂牌至今未发生过股票交易方式变更的情况。1-1-32（八）（八）报告期内发行融资情况报告期内发行融资情况 报告期内，公司不存在发行融资情况。（九）（九）报告期内重大资产重组情况报告期内重大资产重组情况 报告期内，公司未进行过重大资产重组。（十）（十）报告期内控制权变动情况报告期内控制权变动情况 报告期内，公司不存在控股股东，邱昆、解军和付美为公司实际控制人。报告期内，公司不存在控制权变动的情况。（十一）（十一）报告期内股利分配情况报告期内股利分配情况 报告期内，公司未进行股利分配。三、三、发行人的股权结构发行人的股106、权结构 截至招股说明书签署日，公司股权结构如下：四、四、发行人股东及实际控制人情况发行人股东及实际控制人情况 （一）（一）控股股东、实际控制人情况控股股东、实际控制人情况 1、控股股东、控股股东 公司不存在控股股东。2、实际控制人、实际控制人 邱昆、解军和付美已签署一致行动协议，共同控制公司，为公司实际控制人。截至招股说明书签署日，邱昆直接持有公司股份 10,878,430 股，占公司注册资本的 20.46%；解军直接持有公司股份7,164,459 股，占公司注册资本的 13.47%；付美直接持有公司股份 6,696,260 股，占公司注册资本的1-1-33 12.59%；前述三人合计持有公司107、股份 24,739,149 股，占公司注册资本的 46.53%。邱昆、解军和付美签署一致行动协议的情况如下：2014 年 1 月 28 日，公司股东邱昆、解军和付美签订一致行动协议，确认三人自共同作为公司股东以来，在公司经营管理、公司治理及其他重大决策方面，三人已存在事实上的一致行动关系，并同意通过签订一致行动协议继续对公司实施共同控制。一致行动协议的期限为 2014 年 1月 28 日至 2017 年 1 月 27 日。此后，邱昆、解军和付美分别于 2017 年 2 月 20 日、2020 年 2 月 20 日签订一致行动协议。2023 年 11 月 22 日，邱昆、解军和付美补充签订之补充108、协议。2024 年 5 月 21日，邱昆、解军和付美补充签订补充协议之二。根据邱昆、解军和付美 2020 年 2 月 20 日签订的一致行动协议、2023 年 11 月 22 日补充签订的之补充协议及 2024 年 5 月 21 日补充签订的补充协议之二，关于公司内部决策过程中的一致行动约定如下：（1）一致行动具体安排）一致行动具体安排 提案的一致行动。一方（无论是以股东还是以董事身份，正式或非正式）拟向公司董事会、股东大会提出应由董事会或股东大会审议的议案时，应当事先与另外两方进行充分的沟通交流，如果其他方对议案内容有异议，在不违反法律法规、监管机构的规定和公司章程规定的前提下，各方均应做出109、适当让步，对议案内容进行修改，直至各方共同认可议案的内容后，以其中一方的名义或各方的名义向公司董事会、股东大会提出相关议案；投票的一致行动。在公司董事会或股东大会召开前，各方应当就待审议议案进行充分的沟通和交流，直至各方达成一致意见，并各自以自身的名义或一方授权其他方按照形成的一致意见在公司董事会会议或股东大会会议上作出相同的表决意见。（2）意）意见分歧解决机制见分歧解决机制 如各方就行使提案权、表决权等股东或董事权利难以达成一致意见的，则各方应以股份多数决为原则（不包含间接持股部分），以认可股份比例最高的意见作为最终意见进行提案或者表决。（3）协议有效期协议有效期 一致行动协议 有效期延长至110、 之补充协议 签订之日起 60 个月，即至 2028年 11 月 21 日届满。（4）协议解除）协议解除 各方约定在有效期限届满前，一致行动协议及之补充协议不得被提前解除或撤销。1-1-34（5）有效期延长安排）有效期延长安排 在有效期限届满前，如协议任何一方未提出到期解除的，协议有效期自动续期三年；若任何一方向其他方书面提出终止一致行动关系，则自一致行动协议有效期限届满且经公司发布公告后，一致行动关系终止。（二）（二）持有发行人持有发行人 5%以上股份的其他主要股东以上股份的其他主要股东 截至本招股说明书签署日，除实际控制人外，公司其他持股 5%以上股份或表决权的股东基本情况如下：序号序号 111、股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 1 鲍永明 5,300,000 9.97%2 四川省国投 3,534,300 6.65%1、鲍永明、鲍永明 鲍永明，男，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为：3306021963*。鲍永明委派金钰担任公司董事，其本人未在公司担任任何职务。2、四川省国投、四川省国投 公司名称 四川省国投资产托管有限责任公司 统一社会信用代码 91510000669563809U 成立日期 2007 年 12 月 3 日 法定代表人 王勇 注册资本 5,000 万元 实收资本 5,000 万元 注册地址 中国（四川）自由贸易试验112、区成都市高新区天府二街 266 号 1 栋1 单元 9 层 912-913 号 主要生产经营地 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区天府二街 266 号 1 栋1 单元 9 层 912-913 号 经营范围 对托管的企业和托管的资产进行管理；受托对企业进行破产、清算服务；商务服务业。（以上项目不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 省级国有资产托管重组整合，综合资产管理服务 与发行人主营业务关系 与发行人主营业务无关 四川省国投股东构成情况如下：1-1-35 （三）（三）发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争113、议的情况发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况 截至本招股说明书签署日，发行人实际控制人及持有公司 5%以上股份的股东直接或间接持有发行人的股份不存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情形。（四）（四）控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况 截至本招股说明书签署日，发行人不存在控股股东，发行人实际控制人控制的企业如下：1、金鹰科技、金鹰科技 企业名称 四川金鹰科技发展有限责任公司 统一社会信用代码 915101006331050997 注册地址 成都市一环路南二段 12 号 法定代表人 傅伟 注册资本 300 万元 成立日期 1996 年 7 114、月 26 日 经营范围 一般项目：汽车零部件研发；国内贸易代理；办公设备销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；家用电器零配件销售；日用品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人主营业务关系 与发行人主营业务不存在相同或相近的情形 控制关系说明 付美持有该公司 60%的股权，解军持有该公司 20%的股权、付彬持有该公司 20%的股权 2、隼睿咨询、隼睿咨询 企业名称 成都隼睿企业管理咨询有限公司 统一社会信用代码 915101003431089021 注册地址 成都高新区（西区）天辰路 88 号 法定代表人 邱昆 1-1-36 注册资本 65 万元 成立日115、期 2015 年 6 月 25 日 经营范围 企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）与发行人主营业务关系 与发行人主营业务不存在相同或相近的情形 控制关系说明 邱昆持有该公司 46.15%的股权，解军持有该公司 30.77%的股权，付美持有该公司 23.08%的股权 3、隼睿投资、隼睿投资 企业名称 成都隼睿投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码 915101003579893099 注册地址 中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区兴隆街道湖畔路西段6 号成都科学城天府菁蓉中心 C 区 执行事务合伙人 隼睿咨询 合伙份额 4,160 万元 成立日期 20116、15 年 9 月 7 日 经营范围 项目投资及管理；投资信息咨询服务。（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）。与发行人主营业务关系 与发行人主营业务不存在相同或相近的情形 控制关系说明 四川信托有限公司持有 99.76%的合伙份额，隼睿咨询持有 0.24%的合伙份额。隼睿咨询担任执行事务合伙人。五、五、发行人股本情况发行人股本情况 （一）（一）本次发行前后的股本结构情况本次发行前后的股本结构情况 本次公开发行前，公司的股份总数为 53,170,000 股，本次拟向不特定合格投资者公开发行不超过 9,200,000 股普通股股票（未考虑超额配售选择权的情况下），或不超过 10,580,00117、0 股（全额行使本次股票发行超额配售选择权的情况下），发行后公众股东持股比例不低于公司发行后股本总额的 25%。（二）（二）本次发行前公司前十名股东情况本次发行前公司前十名股东情况 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 担任职务担任职务 持股数量持股数量（万股）（万股）限售数量限售数量（万股）（万股）股权比例股权比例（%）1 邱昆 董事长 1,087.8430 1,087.8430 20.46 2 解军 董事、总经理 716.4459 716.4459 13.47 3 付美 董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书 669.6260 669.6260 12.59 4 鲍永明-530.0000 2118、65.0000 9.97 5 四川省国投-353.4300 176.7150 6.65 6 付彬 董事、副总经理 177.7070 177.7070 3.34 7 胡钢 董事、副总经理 169.7651 169.7651 3.19 8 张传亮-141.3720 70.6860 2.66 9 王继岷 技术总监 111.7500 50.0000 2.10 1-1-37 10 王梁-100.0000-1.88 11 其他股东-1,259.0610 419.8887 23.68 合计合计 -5,317.0000 3,803.6767 100.00 （三）（三）主要股东间关联关系的具体情况主要股东间关联119、关系的具体情况 序号序号 关联方股东名称关联方股东名称 关联关系描述关联关系描述 1 付美与付彬 姐弟关系 （四）（四）其他披露事项其他披露事项 公司历史上曾存在股权代持的情况，具体情况如下：1、有限公司阶段、有限公司阶段 公司在有限公司阶段曾存在股权代持情况，但股权代持已经解除，公司已在 2014 年申请股票在全国股份转让系统挂牌并公开转让时，披露前述股权代持的形成和解除情况，基本情况如下：（1）股权代持的形成）股权代持的形成 2011 年 5 月 28 日，代持人邱昆分别与被代持人胡钢、许渤、凌云、张崇富、武保剑、易兴文、刘秀英、张传亮和李悦绮签署了股权代持证书，各方确认代持人邱昆与上述被120、代持人的股权代持关系，具体代持情形如下：代持人代持人 被代持人被代持人 代持金额（万元）代持金额（万元）代持比例（代持比例（%）邱昆邱昆 胡钢 40.00 5.00 张传亮 32.00 4.00 李悦绮 32.00 4.00 许渤 16.00 2.00 凌云 16.00 2.00 武保剑 8.00 1.00 张崇富 8.00 1.00 易兴文 5.60 0.70 刘秀英 2.40 0.30 合计合计 160.00 20.00（2）股权代持的解除）股权代持的解除 2014 年 1 月 6 日，有限公司召开股东会，全体股东一致同意邱昆将其持有的 160 万元股权分别转让给胡钢 40 万元、张传亮 121、32 万元、李悦绮 32 万元、许渤 16 万元、凌云 16 万元、武保剑 8 万元、张崇富 8 万元、易兴文 5.6 万元、刘秀英 2.4 万元，并相应修订章程。2014 年 1 月 6 日，邱昆与胡钢等 9 人签订股权转让协议，约定邱昆将持有的成电光信 20%股权转让给胡钢等。2014 年 1 月 20 日，成都市高新区工商行政管理局核准了上述事项，本次股权变更完成后，成1-1-38 电光信有限股权代持解除。2、挂牌期间的股份代持及清理挂牌期间的股份代持及清理 公司股票在全国股份转让系统挂牌期间，由于部分被代持人不具备新三板开户资格及出于交易便利性等原因考虑，被代持人范勤、冯军、黄本川、李122、莉、刘兴利、瓢莉蓉、乔玉萍、饶茜、王满霞委托代持人在二级市场购买公司股份。上述股份代持的形成及清理过程如下：代持人代持人 被代持人被代持人 代持形成代持形成时间时间 代持股数代持股数（万股）（万股）规范日期规范日期 规范方式规范方式 付丽 饶茜 2021.7.29 7 2023.3.13 付丽通过新三板交易平台将相应股份转让给饶茜、冯军，并向饶茜、冯军退还相应资金。冯军 2021.7.29 4 2023.3.13 李莉 2021.7.29 4 2023.8.7 付丽按指定价格在新三板交易平台公开对外转让，相应股份实际由被代持人自己买入。付丽向相关人员返还本金及收益。刘兴利 2021.7.29 123、8 2023.8.7 瓢莉蓉 2021.7.29 4 2023.8.7 王满霞 2021.7.29 6 2023.8.7 黄本川 2021.7.29 6 2023.8.7 范勤 2021.7.29 5 2023.8.7 付丽按指定价格在新三板交易平台公开对外转让，向范勤、乔玉萍返还本金及收益。乔玉萍 2021.7.29 4 2023.8.7 截至本招股说明书签署日，上述股份代持已清理完毕。六、六、股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项 （一）发行人已制定或实施的股权激励情况（一）发行人已制定或实施的股权激励情况 1、股权激励实施情况、股权激励实施情124、况 经公司于2023年1月17日召开的第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第八次会议及2023年 2 月 10 日召开的 2023 年第一次临时股东大会审议通过，公司以向核心员工授予限制性股票的方式实施股权激励。限制性股票授予价格为人民币3.50元/股，共授予13名股权激励对象合计1,055,000股股票，详见公司于 2023 年 2 月 15 日披露的2023 年股权激励计划（草案）（修订稿）（公告编号 2023-018）。本次股权激励限制性股票的授予日为 2023 年 2 月 10 日，授予日的公允价值为 3.842 元/股。本次授予的限制性股票登记日为 2023 年 5 月 10 日，125、详见公司于 2023 年 5 月 11 日披露的股权激励计划限制性股票授予结果公告（公告编号 2023-064）。2、股权激励对公司的影响、股权激励对公司的影响（1）对公司经营情况的影响）对公司经营情况的影响 通过实施股权激励，公司进一步完善公司治理结构，健全公司激励机制，充分调动公司核心员工的工作积极性和能动性，增强公司管理及核心骨干人员对实现公司持续、快速、健康发展的责任1-1-39 感、使命感起到积极的促进作用。（2）对公司财务状况的影响）对公司财务状况的影响 此次公司授予 1,055,000 股股票应确认的股份支付总费用为 360,810.00 元，前述总费用由公司在股权激励计划的限售126、期内，按每次解除限售比例分摊在对应的年度中，同时增加资本公积。本次股权激励计划费用的摊销对有效期内各年净利润有所影响，但不会影响公司经营活动现金流。（3）对公司控制权变化的影响）对公司控制权变化的影响 本次股权激励方案实施前后，公司实际控制人均为邱昆、解军和付美，公司控制权未发生变化。（4）对公司股权结构的影响）对公司股权结构的影响 根据公司披露的2023 年股权激励计划（草案）（修订稿），对于激励对象在股份锁定期内未完成绩效考核的，公司有权按照授予价格加上银行同期存款利息之和（扣除因权益分派导致股本和股票价格变动的影响）回购其尚未解除限售的股票；对于激励对象在锁定期内离职的，公司有权按照授予127、价格回购其尚未解除限售的股票。因此，如有激励对象未完成绩效考核或离职，将会造成公司股权结构变动。截至本招股说明书签署日，上述 13 名激励对象合计持有公司限制性股票 1,055,000 股，持股比例为 1.98%，激励对象持股较为分散且持股比例较低，个别员工未完成绩效考核或离职不会对公司股权结构造成重大影响。（二）（二）发行人、控股股东、实际控制人或主要股东与其他股东签署的特殊投资约定发行人、控股股东、实际控制人或主要股东与其他股东签署的特殊投资约定 1、2014 年股票发行涉及的特殊投资约定年股票发行涉及的特殊投资约定 2014 年 7 月，公司及公司实际控制人与成都高投创业投资有限公司、成128、都技术转移（集团）有限公司（简称“投资方”）签订的关于成都成电光信科技股份有限公司之股权投资协议书（以下简称“投资协议”）中，约定自本轮投资之日起两年内，投资方拥有优先转让权、回赎权等特殊权利，详见公司 2014 年 12 月 9 日披露的股票发行方案“（四）合同附带的任何保留条款、前置条件”部分。2016年9月，上述协议各方签订 成都成电光信科技股份有限公司股权投资协议书之补充协议，各方一致同意终止投资协议第八条关于“本轮的优先转让权”之约定，终止投资协议第 10.2条关于“反稀释约定”之约定，终止投资协议第 10.3 条关于“优先购买权”之约定。2、2017 年年隼睿投资隼睿投资减持涉及的129、对赌情况减持涉及的对赌情况 2017 年 10 月 26 日，隼睿投资与自然人王梁签订成都成电光信科技股份有限公司股权转让协议，隼睿投资拟向王梁转让股份 1,000,000 股，交易价格为 6.00 元/股。同日，隼睿投资与自然人鲍永明签订成都成电光信科技股份有限公司股权转让协议，隼睿投资拟向鲍永明转让股份1-1-40 5,000,000 股，交易价格为 6.00 元/股。2017 年 10 月 26 日，公司实际控制人邱昆、解军和付美三人与上述两位投资人分别签订了成都成电光信科技股份有限公司股权转让协议之补充协议，协议各方对于利润承诺、补偿安排等进行了约定，详见公司 2017 年 10 月 130、30 日披露的关于第一大股东拟转让股份的提示性公告（公告编号：2017-030）。2023 年 5 月 27 日，公司实际控制人邱昆、解军和付美三人与上述两位投资人分别签订了成都成电光信科技股份有限公司股权转让协议之补充协议之终止协议，各方在协议中确认：原补充协议的全部内容自始无效，且在任何条件下不再恢复其法律效力；除原补充协议外，各方不存在其他任何关于股东特殊权利及回购的约定（包括但不限于口头、书面等任何约定）；各方对公司的投资及持股、曾作出的承诺及原补充协议的履行等事项均不存在任何尚未解决的争议、纠纷，或潜在的争议、纠纷。综上，公司及其股东签署的对赌协议已彻底终止，各方不存在纠纷或潜在纠纷131、；截至本招股说明书签署日，公司、实际控制人或主要股东与其他股东不存在其他签署对赌协议的情形。七、七、发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况 （一）（一）控股子公司情况控股子公司情况 适用 不适用 （二）（二）参股公司情况参股公司情况 适用 不适用 八、八、董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况 （一）（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况董事、监事、高级管理人员的简要情况 1、董事会成员董事会成员 截至本招股说明书签署日，公司董事会由 9 名董事组成，具体情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 本届任本届任期期 1 邱昆 董事长 2132、023.4.17-2026.4.16 2 解军 董事 2023.4.17-2026.4.16 3 付美 董事 2023.4.17-2026.4.16 4 付彬 董事 2023.4.17-2026.4.16 5 金钰 董事 2023.4.17-2026.4.16 6 胡钢 董事 2024.1.31-2026.4.16 7 陈磊 独立董事 2023.4.17-2026.4.16 8 邓波 独立董事 2023.4.17-2026.4.16 9 丁锋 独立董事 2024.1.31-2026.4.16 邱昆邱昆，男，1964 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。1993 年至 1994 133、年在美国罗切斯特大学从事博士后研究工作；1990 年至今，在电子科技大学任教，1995 年在电子科1-1-41 技大学破格晋升教授，1998 年被聘为博士生导师。2011 年出资设立本公司，任有限公司董事长；2014 年至今，担任股份公司董事长。解军解军，男，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1988 年至 1991 年，任成都无线电一厂宣传部部长；1991 年至 1993 年，任成都电视电器集团公司总经理办公室主任；1993 年至 2002 年，任四川经济管理学院产业开发处处长；2002 年至 2008 年，任四川经济管理学院培训部主任；2008 年至 2014 134、年，任西华大学人南校区培训部主任；1996 年至 2011 年，任金鹰科技总经理。2011 年出资设立本公司，任有限公司董事及总经理；2014 年至今，任股份公司董事及总经理。付美付美，女，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1981 年至 1996 年，在成都无线电一厂人事处、党委办公室任办事员；1996 年至 2014 年，在金鹰科技任职。2011 年出资设立本公司，任有限公司董事、副总经理；2014 年至今，任股份公司董事、副总经理及财务负责人；2015 年至今，任股份公司董事会秘书。付彬付彬，男，1966 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1983 年至135、 1987 年，任空军某部队无线电技术员；1987 年至 1996 年，任成都市果品公司干事；1996 年至 2003 年，历任四川翱翔科技发展有限公司副总经理、总经理；2003 年至 2011 年，任金鹰科技副总经理。2011 年出资设立本公司，任有限公司董事、副总经理；2014 年至今，任股份公司董事及副总经理。金钰金钰，女，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2004 年至 2006 年任绍兴市丰源贸易有限公司办公室主办干事兼主办会计；2006 年至 2008 年任浙江宝驰置业有限公司主办会计；2008 年至今，任浙江辰力投资有限公司财务主管。2018 年至今，任股份136、公司董事。胡钢，胡钢，男，1969 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1992 年至今，历任电子科技大学讲师、副教授兼硕士生导师。2011 年至 2014 年，任有限公司副总经理；2014 年至今，任股份公司副总经理。2024 年至今，任股份公司董事。陈磊陈磊，男，1983 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。2012 年至 2014 年，在伦敦政治经济学院会计系任博士后研究员；2014 年至今，历任西南财经大学助理教授、副教授、教授，博士生导师、现代会计研究所所长；2022 年至今任四川科志人防设备股份有限公司独立董事，2022 年至今任杭州美登科技股份有限137、公司独立董事，2023 年至今任四川长虹电子控股集团有限公司董事。2023 年至今，任公司独立董事。邓波邓波，男，1962 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1990 年至 2009 年，任四川经济管理学院信息系主任等职，2009 年至 2022 年，任西华大学人南校区管委会副主任等职。2023 年至今，任公司独立董事。丁锋，丁锋，男，1986 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2012 年至 2016 年，1-1-42 任北京市海问律师事务所律师；2016 年至 2018 年，任北京国枫律师事务所律师；2018 年至今，历任北京市海问律师事务所律师、合伙人138、律师。2024 年至今，任公司独立董事。2、监事会成员、监事会成员 截至本招股说明书签署日，公司监事会由 3 名监事组成，具体情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 本届任本届任期期 1 王琳 监事会主席、职工代表监事 2023.4.17-2026.4.16 2 杨晓龙 职工代表监事 2023.4.17-2026.4.16 3 李建建 监事 2023.4.17-2026.4.16 王琳王琳，男，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2006 年至 2011 年，先后于上海华忆科技发展有限公司、清华大学科教仪器厂、北京数诚测控技术有限公司任技术工程师。2011 年至今，就职于公139、司，先后任技术工程师、技术开发部部长助理、技术开发部副部长、部长、副总工程师。2014 年至今，任股份公司职工代表监事；2018 年至今，任股份公司监事会主席。杨晓龙杨晓龙，男，1988 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2013 年至今，先后任公司市场部区域经理、部长助理；2020 年至今，任股份公司职工代表监事。李建建李建建，男，1980 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。先后任职于法院系统、齐鲁证券投行部、宏源证券投行部等单位，2014 年至今担任深圳鼎锋明道资产管理有限公司合伙人。2018 年起至今，任股份有限公司监事。3、高级管理人员、高级管理人员140、 截至本招股说明书签署日，公司的高级管理人员共 4 名，具体情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 本届任本届任期期 1 解军 总经理 2023.4.17-2026.4.16 2 付美 副总经理、财务负责人、董事会秘书 2023.4.17-2026.4.16 3 付彬 副总经理 2023.4.17-2026.4.16 4 胡钢 副总经理 2023.4.17-2026.4.16 解军解军，简历具体情况详见本节之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”之“1、董事会成员”。付美付美，简历具体情况详见本节之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、141、监事、高级管理人员的简要情况”之“1、董事会成员”。付彬付彬，简历具体情况详见本节之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”之“1、董事会成员”。胡钢胡钢，简历具体情况详见本节之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”之“1、董事会成员”。4、董事、监事、高级管理人员之间的亲属关系、董事、监事、高级管理人员之间的亲属关系 1-1-43 公司董事、监事、高级管理人员中，付美与付彬是姐弟关系。除此之外，截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员不存在亲属关系。5、董事、监事、高级管理人员的兼职情况、董事、142、监事、高级管理人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员在公司之外的主要兼职情况如下：姓名姓名 任职任职 兼职单位兼职单位 兼任职务兼任职务 与发行人关系与发行人关系 邱昆 董事长 电子科技大学 教授、博士生导师 曾经间接持有发行人5%以上股份 隼睿咨询 经理 公司实际控制人控制的其他企业 四川首创诺尔科技有限公司 董事 公司实际控制人邱昆在该公司兼任董事，该公司于 2016 年 4 月 29 日被吊销，目前处于吊销未注销状态 解军 董事、总经理 隼睿咨询 执行董事 公司实际控制人控制的其他企业 付美 董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书 隼睿咨询 监事 公司实际控143、制人控制的其他企业 成都市武侯区金鹰电脑经营部 经营者 实际控制人付美为经营者，于 2012 年 2 月 7 日被吊销，目前处于吊销未注销状态 金钰 董事 浙江辰力投资有限公司 财务主管 持股 5%以上的股东鲍永明担任董事长、经理、法定代表人 绍兴宝炘贸易有限公司 监事 持股 5%以上的股东鲍永明担任执行董事、经理、法定代表人 杭州咸欢科技有限公司 监事-上海咸欢机电科技有限公司 监事-天津安轩房地产开发有限公司 监事 持股 5%以上的股东鲍永明担任董事长 胡钢 董事、副总经理 电子科技大学 副教授、硕士生导师 曾经间接持有发行人5%以上股份 陈磊 独立董事 西南财经大学 教授、博士生导师-四144、川科志人防设备股份有限公司 独立董事 独立董事任职企业 杭州美登科技股份有限公司 独立董事 独立董事任职企业 四川长虹电子控股集团有限公司 外部董事 独立董事任职企业 丁锋 独立董事 北京市海问律师事务所 合伙人律师 独立董事任职单位 李建建 监事 深圳鼎锋明道资产管理有限公司 合伙人-6、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况（1）董事的变动情况）董事的变动情况 报告期初，公司董事会成员为邱昆、解军、付美、付彬、徐枫、金钰。1-1-44 2021 年 8 月 11 日，公司收到徐枫递交的辞职报告，徐枫因个人原因申请辞去董事职务。2023 年 4 月145、 17 日，公司召开 2023 年第三次临时股东大会，鉴于公司第三届董事会成员任期即将届满，选举邱昆、解军、付美、付彬、金钰、陈磊、邓波为公司第四届董事会成员，其中陈磊、邓波为独立董事。2024 年 1 月 31 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会，选举胡钢为公司董事，选举丁锋为公司独立董事。报告期初至本招股说明书签署日，公司董事会成员除新增 4 名董事（其中包括 3 名独立董事），1 名董事离职之外，未发生其他变动。（2）监事的变动情况）监事的变动情况 报告期初，公司监事会成员为王琳、杨晓龙、郭明博、王继岷、蒋向东、李建建。2022 年 4 月 15 日，公司召开 2022 年第一146、次临时股东大会，审议并通过关于免去郭明博先生第三届监事会监事的议案关于提名王爽先生为第三届监事会监事候选人的议案，郭明博因工作原因不再担任公司监事，经公司股东成都高投创业投资有限公司提名，选举王爽为公司第三届监事会监事。2022 年7 月 5 日，公司收到监事王继岷递交的辞职报告，王继岷因个人原因，辞去公司监事职务。因公司第三届监事会成员任期即将届满，2023 年 4 月 13 日，公司召开 2023 年第二次职工代表大会，选举王琳、杨晓龙为公司第四届监事会职工代表监事。2023 年 4 月 17 日，公司召开 2023 年第三次临时股东大会，选举李建建为公司第四届监事会非职工代表监事。（3）147、高级管理人员变动情况）高级管理人员变动情况 报告期初，公司高级管理人员包括总经理解军，副总经理胡钢和付彬，副总经理、财务负责人兼董事会秘书付美。2023 年 4 月 17 日，公司召开第四届董事会第一次会议，聘任解军为公司总经理，聘任胡钢、付彬为公司副总经理；聘任付美为公司副总经理、财务负责人、董事会秘书。报告期初至本招股说明书签署日，公司高级管理人员未发生变动。综上，公司最近 24 个月内，董事、高级管理人员未发生重大不利变化。7、董事、监事、高级管理人员薪酬情况、董事、监事、高级管理人员薪酬情况（1）董事、监事、高级管理人员的薪酬组成、确定依据）董事、监事、高级管理人员的薪酬组成、确定依据148、 在公司担任日常管理职务的董事、监事、高级管理人员的薪酬由基本工资、奖金和津贴组成，独立董事领取独立董事津贴。公司高级管理人员（含兼任高级管理人员的董事）的薪酬主要根据其1-1-45 所处岗位的职责、重要性、贡献度等因素确定；公司独立董事津贴由股东大会审议决定；公司职工代表监事的薪酬主要结合其担任的职务、考核情况等因素根据公司薪酬管理制度确定，未与公司建立劳动合同关系的股东代表监事未在公司领取薪酬。（2）董事、监事、高级管理人员报告期内薪酬总额及其占公司各期利润总额的比重）董事、监事、高级管理人员报告期内薪酬总额及其占公司各期利润总额的比重 报告期各期，公司董事、监事、高级管理人员从公司领取的149、薪酬总额分别为 506.98 万元、697.24万元和 777.64 万元，占各期本公司利润总额的比例分别为 21.90%、18.27%和 15.37%。（二）（二）直接或间接持有发行人股份的情况直接或间接持有发行人股份的情况 姓名姓名 职位职位 关系关系 直接持股数量直接持股数量（股）（股）间接持股数量间接持股数量（股）（股）无限售股数量无限售股数量（股）（股）其中被质押其中被质押或冻结股数或冻结股数 邱昆 董事长-10,878,430 0 0 0 解军 董事、总经理-7,164,459 0 0 0 付美 董事、副总经理、董 事 会秘书、财务 负 责人-6,696,260 0 0 0 付彬 150、董事、副总经理 付美、付丽之弟 1,777,070 0 0 0 胡钢 董事、副总经理-1,697,651 0 0 0 付丽-付美之妹，付彬之姐 808,758 0 0 0 邱红-邱昆之姐 590,400 0 0 0 王琳 监 事 会主席、职工 代 表监事-147,975 0 0 0 饶茜-解军之弟媳 120,243 0 0 0 杨晓龙 职 工 代表监事-104,522 0 0 0 刘兴利-付美子女配偶之父 80,000 0 0 0 黄本川-解军之妹夫 60,000 0 0 0 傅伟-付美、付丽、付彬之父 16,330 0 0 0 郑素芳-付美、付丽、付彬之母 11,593 0 0 0 （三）（151、三）对外投资情况对外投资情况 单位：万元 1-1-46 姓名姓名 在发行人处职务在发行人处职务 对外投资单位名称对外投资单位名称 投资金额投资金额 投资比例投资比例 邱昆 董事长 隼睿咨询 30.00 46.15%四川诺尔光纤视讯有限公司 26.00 2.60%四川首创诺尔科技有限公司 100.00 5.00%四川诺尔通信实业有限公司 110.00 10.00%四川省联合教育产业投资有限公司 30.00 3.00%解军 董事、总经理 隼睿咨询 20.00 30.77%金鹰科技 60.00 20.00%付彬 董事、副总经理 金鹰科技 60.00 20.00%付美 董事、副总经理、董事会秘书、财务152、负责人 隼睿咨询 15.00 23.08%金鹰科技 180.00 60.00%金钰 董事 杭州咸欢科技有限公司 20.00 40.00%上海咸欢机电科技有限公司 4.00 40.00%（四）（四）其他披露其他披露事项事项 无 九、九、重要承诺重要承诺 （一）（一）与本次公开发行有关的承诺情况与本次公开发行有关的承诺情况 承诺主承诺主体体 承诺开始日承诺开始日期期 承诺承诺结束日期结束日期 承诺类型承诺类型 承诺内容承诺内容(索引索引)实际控制人 2023 年 8 月 28 日 长期有效 限售承诺 详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“1、公司实际153、控制人关于所持股份的限制流通、自愿锁定、持股及减持意向的承诺”实际控制人一致行动人 2023 年 8 月 28 日 长期有效 限售承诺 详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“2、实际控制人一致行动人关于所持股份的限制流通、自愿锁定的承诺”董事（非独立董事）、高级管理人员 2023 年 8 月 28 日 长期有效 限售承诺 详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“3、董1-1-47 事（非独立董事）、高级管理人员关于所持股份限制流通、自愿锁定的承诺”监事 2023 年 8 月 28 日 长期有效 限售承154、诺 详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“4、监事关于所持股份限制流通、自愿锁定的承诺”公司 2023 年 8 月 28 日 长期有效 稳定公司股价的承诺 详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“5、公司关于上市后稳定公司股价的承诺”实际控制人 2023 年8 月 28 日、2024 年 6 月 7 日 长期有效 稳定公司股价的承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“6、实际控制人关于上市后稳定公司股价的承诺”董事（不含独立董事）、高级管理人员 2155、023 年8 月 28 日、2024 年 6 月 7 日 长期有效 稳定公司股价的承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“7、在公司任职并领取薪酬的非独立董事、高级管理人员（不含实际控制人）关于上市后稳定公司股价的承诺”公司 2023 年 8 月 28 日 长期有效 填补被摊薄即期回报的措施及承诺 详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“8、公司关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺”实际控制人 2023 年 8 月 28 日 长期有效 填补被摊薄即期回报的措施及承诺 详见本招股说明书“第四节 发行156、人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“9、公司实际控制人关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺”1-1-48 董事、高级管理人员 2023 年8 月 28 日、2024 年 1 月 31 日 长期有效 填补被摊薄即期回报的措施及承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“10、公司董事、高级管理人员关于公司填补被摊薄即期回报措施的承诺”公司 2023 年 8 月 28 日 长期有效 分红承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“11、公司关于上市后利润分配的承诺”实际控制人、董157、事、监事及高级管理人员 2023 年8 月 28 日、2024 年 1 月 31 日 长期有效 分红承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“12、公司实际控制人、董事、监事及高级管理人员关于上市后利润分配的承诺”实际控制人 2023 年 8 月 28 日 长期有效 避免同业竞争承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“13、公司实际控制人关于避免同业竞争的承诺”公司 2023 年 8 月 28 日 长期有效 规范和减少关联交易的承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承158、诺”之“（三）承诺具体内容”之“14、公司关于规范和减少关联交易的承诺”实际控制人 2023 年 8 月 28 日 长期有效 规范和减少关联交易的承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“15、公司实际控制人关于规范和减少关联交易的承诺”董监高 2023 年8 月 28 日、2024 年 1 月 31 日 长期有效 规范和减少关联交易的承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“16、公司董事、监事、高级管理人员关于规范和减少关联交易的承诺”公司 2023 年 8 月 28 日 长期有效 未能159、履行承诺时的约束措施及承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“17、公司关于未能履行承诺时1-1-49 的约束措施及承诺”实际控制人 2023 年 8 月 28 日 长期有效 未能履行承诺时的约束措施及承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“18、公司实际控制人关于未能履行承诺时的约束措施及承诺”董监高 2023 年8 月 28 日、2024 年 1 月 31 日 长期有效 未能履行承诺时的约束措施及承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容160、”之“19、公司董事、监事、高级管理人员关于未能履行承诺时的约束措施及承诺”实际控制人一致行动人 2023 年 8 月 28 日 长期有效 未能履行承诺时的约束措施及承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“20、实际控制人一致行动人关于未能履行承诺时的约束措施及承诺”公司 2023 年 8 月 28 日 长期有效 虚假陈述导致回购股份和向投资者赔偿的承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“21、公司关于虚假陈述导致回购股份和向投资者赔偿的承诺”实际控制人 2023 年 8 月 28 日 161、长期有效 虚假陈述导致回购股份和向投资者赔偿的承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“22、公司实际控制人关于虚假陈述导致回购股份和向投资者赔偿的承诺”董监高 2023 年8 月 28 日、2024 年 1 月 31 日 长期有效 虚假陈述向投资者赔偿的承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“23、公司董事、监事及高级管理人员关于虚假陈述向投资者赔偿的承诺”实际控制人、董监高 2023 年8 月 28 日、2024 年 1 月 31 日 长期有效 不占用资金、资产及不要求提供违规担保的承162、诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“24、公司实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员关于不占用资金、资产及1-1-50 不要求提供违规担保的承诺”实际控制人、董监高 2023 年8 月 28 日、2024 年 1 月 31 日 长期有效 因违法违规事项自愿限售股票的承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“25、公司实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员关于因违法违规事项自愿限售股票的承诺”公司、实际控制人、董监高 2023 年8 月 28 日、2024 年 1 月 31 日 长期有163、效 发行申请文件不存在泄密事项且能够持续履行保密义务事宜的承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“26、公司及实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员关于发行申请文件不存在泄密事项且能够持续履行保密义务事宜的承诺”实 际 控制人 2023 年 11 月22 日 2028 年 11月 21 日 一致行动承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“27、实际控制人一致行动协议及补充协议”实 际 控制人及其一致行动人 2024 年 6 月 24 日 长期有效 关于上市后业绩大幅下滑延长股份锁定期的164、承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“28、实际控制人及其一致行动人关于上市后业绩大幅下滑延长股份锁定期的承诺”董事（非独立董事）、高级管理人员、监事 2024 年 6 月 24 日 长期有效 关于上市后业绩大幅下滑延长股份锁定期的承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“29、董事（非独立董事）、高级管理人员、监事关于上市后业绩大幅下滑延长股份锁定期的承诺”其他股东 2024 年 8 月 14 日 长期有效 自愿限售承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“165、（三）承诺具体内容”之“30、相关股东关于上市后自愿限售的承诺”其他股东 2024 年 8 月 14 日 长期有效 上市后减持承诺 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之1-1-51“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“31、相关股东关于上市后减持公司股份的承诺”（二）（二）前期公开承诺情况前期公开承诺情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日期承诺开始日期 承诺结束承诺结束日期日期 承诺类型承诺类型 承诺内容承诺内容(索引索引)实际控制人 2014 年 6 月 28 日 长期有效 同业竞争承诺 避免同业竞争 董监高 2014 年 6 月 28 日 长期有效 竞业限制承诺 不直接或间接从事166、、参与任何与公司目前或将来相同、相近或类似的业务或项目，不进行任何损害或可能损害公司利益的其他竞争行为 其他 2015 年12月31日 2022 年 7月 1 日 收购相关承诺 隼睿投资承诺保持公司独立性，避免同业竞争，规范关联交易 实际控制人 2020 年 2 月 20 日 2025 年 2月 20 日 一致行动承诺 在公司经营发展、公司治理和其他重大决策事项上保持一致行动关系 （三）（三）承诺具体内容承诺具体内容 1、公司实际控制人关于所持股份的限制流通、自愿锁定、持股及减持意向的承诺、公司实际控制人关于所持股份的限制流通、自愿锁定、持股及减持意向的承诺 公司实际控制人承诺如下：“一、自发167、行人审议本次公开发行相关事项的股东大会的股权登记日次日起，至公司完成公开发行股票并于北京证券交易所上市之日期间，本人不转让或委托他人代为管理本人在本次公开发行前持有（包括直接或者间接持有，下同）或控制的发行人股份，也不由公司回购该部分股份。若上述期间内，公司终止申请股票在北京证券交易所上市事项的，则本人可以申请解除上述限售承诺。二、本人作为发行人的实际控制人期间，将严格履行发行人首次公开发行股票招股说明书披露的股票锁定承诺，自发行人股票在北京证券交易所上市之日起 12 个月内，本人不转让或委托他人管理本人在本次发行前持有或控制的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。三、发行人股票在北京证券交168、易所上市后 6 个月内，如股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照北京证券交易所的有关规定作相应价格调整，下同）均低于发行价，或者自北京证券交易所上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人所持有的发行人股份的锁定期限自动延长 6 个月。四、在上述承诺的股份锁定期届满后，在本人担任发行人董事、监事或高级管理人员职务期间，每年转让的股份不超过本人持有的发行人股份总数的 25%；在离职后 6 个月内不转让本人持有的发1-1-52 行人股份。五、本人本次发行前持有的发行人全部股份在锁定期满后 24 个月内减持的，减持价格不低于发行价（169、如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，减持底价作相应调整）。六、本人于本次向不特定合格投资者公开发行股票前所持有的公司股票，在股票锁定期满后，将通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易方式、协议转让等北京证券交易所认可的合法方式按照届时的二级市场价格和交易方式确定的价格进行减持。本人如减持发行人股份，将严格遵守中国证券监督管理委员会、北京证券交易所届时所适用的规则及时、准确地履行报告、预先披露及信息披露义务。具有下列情形之一的，本人不减持所持有的发行人股份：（一）发行人或持股 5%以上的股东、实际控制人因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法170、机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的。（二）持股 5%以上的股东、实际控制人因违反北京证券交易所规则，被公开谴责未满 3 个月的。（三）中国证券监督管理委员会及北京证券交易所规定的其他情形。七、本人将严格遵守我国法律、法规及规范性文件关于上市公司实际控制人、控股股东、董事、监事及高级管理人员持股及股份变动的有关规定，规范、诚信履行相关义务；如我国法律、法规及规范性文件修订上市公司实际控制人、控股股东、董事、监事及高级管理人员持股及股份变动的有关规定，本人将及时根据法律、法规及规范性文件规定对上述承诺予以调整。八、本人因未履行上述承诺而获得收入的，所得收入归发行171、人所有，本人将在获得收入的五日内将前述收入支付至发行人指定账户。如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。九、本人不会因职务变更、离职等原因而放弃、拒绝履行前述承诺。”2、实际控制人、实际控制人一致行动人一致行动人关于所持股份的限制流通、自愿锁定的承诺关于所持股份的限制流通、自愿锁定的承诺 公司实际控制人一致行动人承诺如下：“一、自发行人审议本次公开发行相关事项的股东大会的股权登记日次日起，至公司完成公开发行股票并于北京证券交易所上市之日期间，本人不转让或委托他人代为管理本企业在本次公开发行前持有（包括直接或者间接持有，下同）或172、控制的发行人股份，也不由公司回购该部分股份。若上述期间内，公司终止申请股票在北京证券交易所上市事项的，则本人可以申请解除上述限售承诺。二、本人作为发行人股东期间，将严格履行发行人首次公开发行股票招股说明书披露的股票锁1-1-53 定承诺，自发行人股票在北京证券交易所上市之日起 12 个月内，本人不转让或委托他人管理本企业人在本次发行前持有或控制的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。三、本人因未履行上述承诺而获得收入的，所得收入归发行人所有，本企业将在获得收入的五日内将前述收入支付至发行人指定账户。如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依173、法承担赔偿责任。”3、董事（非独立董事）、高级管理人员关于所持股份限制流通、自愿锁定的承诺、董事（非独立董事）、高级管理人员关于所持股份限制流通、自愿锁定的承诺 公司董事（非独立董事）、高级管理人员付彬、金钰、胡钢承诺如下：“一、本人将严格履行发行人首次公开发行股票招股说明书披露的股票锁定承诺，自发行人股票在北京证券交易所上市之日起 12 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。二、在上述锁定期满后，如本人担任发行人董事、监事或高级管理人员职务，则在任职期间每年转让的股份不超过本人持有的发行人股份总数的 25%；离职后 6 个月内，不转让本174、人持有的发行人股份。三、发行人股票上市后 6 个月内，如股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照北京证券交易所的有关规定作相应价格调整，下同）均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人本次发行前持有的发行人股份的锁定期限自动延长至少 6 个月。四、本人本次发行前持有的发行人全部股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照北京证券交易所的有关规定作相应价格调整）。五、本人于本次向不特定合格投资者公开发行股票前所持有的公司股票，175、在股票锁定期满后，将通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易方式、协议转让等北京证券交易所认可的合法方式按照届时的二级市场价格和交易方式确定的价格进行减持。本人如减持发行人股份，将严格遵守中国证券监督管理委员会、北京证券交易所届时所适用的规则及时、准确地履行报告、预先披露及信息披露义务。具有下列情形之一的，本人不减持所持有的发行人股份：（一）因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会及其派出机构立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的；（二）因违反北京证券交易所规则，被北京证券交易所公开谴责未满 3 个月的；（三）中国证监会及本所规定的其他情形176、。1-1-54 六、本人将严格遵守我国法律、法规及规范性文件关于上市公司董事、高级管理人员持股及股份变动的有关规定，规范、诚信履行相关义务；如我国法律、法规及规范性文件修订上市公司董事持股及股份变动的有关规定，本人将及时根据法律、法规及规范性文件规定对上述承诺予以调整。七、本人因未履行上述承诺而获得收入的，所得收入归发行人所有，本人将在获得收入的五日内将前述收入支付至发行人指定账户。如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。八、本人不会因职务变更、离职等原因而放弃、拒绝履行前述承诺。”4、监事关于所持股份限制流通、自愿锁定的承诺177、、监事关于所持股份限制流通、自愿锁定的承诺 公司监事王琳、杨晓龙、李建建承诺如下：“一、本人将严格履行发行人首次公开发行股票招股说明书披露的股票锁定承诺，自发行人股票在北京证券交易所上市之日起 12 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。二、在上述锁定期满后，如本人担任发行人董事、监事或高级管理人员职务，则在任职期间每年转让的股份不超过本人持有的发行人股份总数的 25%；离职后 6 个月内，不转让本人持有的发行人股份。三、本人于本次向不特定合格投资者公开发行股票前所持有的公司股票，在股票锁定期满后，将通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、178、大宗交易方式、协议转让等北京证券交易所认可的合法方式按照届时的二级市场价格和交易方式确定的价格进行减持。本人如减持发行人股份，将严格遵守中国证券监督管理委员会、北京证券交易所届时所适用的规则及时、准确地履行报告、预先披露及信息披露义务。具有下列情形之一的，本人不减持所持有的发行人股份：（一）因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会及其派出机构立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的；（二）因违反北京证券交易所规则，被北京证券交易所公开谴责未满 3 个月的；（三）中国证监会及本所规定的其他情形。四、本人将严格遵守我国法律、法规及规范性文件关于上市公司179、监事持股及股份变动的有关规定，规范、诚信履行相关义务；如我国法律、法规及规范性文件修订上市公司监事持股及股份变动的有关规定，本人将及时根据法律、法规及规范性文件规定对上述承诺予以调整。五、本人因未履行上述承诺而获得收入的，所得收入归发行人所有，本人将在获得收入的五日内将前述收入支付至发行人指定账户。如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造1-1-55 成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。”5、公司关于上市后稳定公司股价的承诺、公司关于上市后稳定公司股价的承诺 公司作出如下承诺：“1.公司将严格按照成都成电光信科技股份有限公司关于公司向不特定合格投资者公开发行股票180、并在北京证券交易所上市后三年内稳定股价预案的相关要求，全面履行在稳定股价预案项下的各项义务和责任。2.在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如公司未按照上述预案采取稳定股价的具体措施，公司同意采取以下约束措施：（1）公司将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；（2）如非因不可抗力致使投资者遭受损失的，公司将依法承担赔偿责任，并按照法律、法规及相关监管机构的要求承担相应的责任；（3）如因不可抗力导致，应尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护公司投资者利益；（4）如因相关法律、181、法规对于社会公众股股东最低持股比例的规定导致公司在一定时期内无法履行回购义务的，公司可免于前述惩罚，但亦应积极采取其他措施稳定股价。3.在未来聘任新的董事（在公司任职并领取薪酬的非独立董事）、高级管理人员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司本次公开发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺。”6、实际控制人关于上市后稳定公司股价的承诺、实际控制人关于上市后稳定公司股价的承诺 公司实际控制人承诺：“1.本人将严格按照稳定股价预案的相关要求，全面履行在稳定股价预案项下的各项义务和责任。2.如本人届时持有公司的股票，本人将在审议股份回购议案的股东大会中就相关股份回购议案投赞成票。3.在启动股价稳182、定措施的前提条件满足时，如本人未按照上述预案采取稳定股价的具体措施，本人同意采取下列约束措施：（1）本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；（2）本人将在前述事项发生之日起，停止在公司处领取薪酬（如有）及现金分红（如有），同1-1-56 时本人持有的公司股份将不得转让，直至本人按上述预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕为止。4.若法律、法规、规范性文件及中国证券监督管理委员会或北京证券交易所对启动股价稳定措施的具体条件、具体措施等有不同规定，或者对相关主体因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规183、定的，本人承诺自愿无条件地遵从该等规定。”7、在公司任职并领取薪酬的非独立董事、高级管理人员（不含实际控制人）在公司任职并领取薪酬的非独立董事、高级管理人员（不含实际控制人）关于上市后稳定关于上市后稳定公司股价的承诺公司股价的承诺 在公司任职并领取薪酬的非独立董事、高级管理人员（不含实际控制人）承诺：“1.本人严格按照稳定股价预案的相关要求，全面履行在稳定股价预案项下的各项义务和责任。2.如本人届时持有公司的股票，本人将在审议股份回购议案的会议中就相关股份回购议案投赞成票。3.在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如本人未按照上述预案采取稳定股价的具体措施，本人同意采取下列约束措施：（1）本人将184、在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；（2）本人将在前述事项发生之日起，停止在公司处领取薪酬（如有）及现金分红（如有），同时本人持有的公司股份将不得转让，直至本人按上述预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕为止。4.若法律、法规、规范性文件及中国证券监督管理委员会或北京证券交易所对启动股价稳定措施的具体条件、具体措施等有不同规定，或者对相关主体因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定的，本人承诺自愿无条件地遵从该等规定。”8、公司关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺、公司关于填补被摊薄即期回报的措施及185、承诺 为降低本次公开发行股票发行人即期回报摊薄的风险及提高未来的回报能力，公司拟采取以下措施填补被摊薄即期回报：“1.优化资本配置，提升资本使用的有效性及合理性 公司为提高资本使用效率，将对资本进行合理、科学、有效配置，实现公司发展最大化的资本配置，使募集资金尽快获得投资回报，降低上市后即期回报被摊薄的风险。同时，公司将引导业务部门和各级机构调整业务结构与客户结构，以经济资本约束风险资产增长，实现资本水平与风险水平合理匹配，提高资本使用的有效性和合理性。2.进一步完善利润分配制度，强化投资者回报制度 1-1-57 根据关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知和上市公司监管指引第 3 号上市186、公司现金分红，公司章程（草案）明确了公司利润分配政策等事宜，明确了公司利润分配的顺序、形式、决策程序、现金分红的条件及最低分红比例，强化了中小投资者权益保障机制，便于投资者形成稳定的回报预期。为明确公司本次发行上市后对新老股东权益分红的回报，进一步细化公司章程（草案）中关于利润分配政策的条款，增强利润分配决策的透明度和可操作性，公司制定了上市后未来三年股东分红回报规划。本次发行完成后，将按照法律法规的规定和公司章程（草案），在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，有效维护和增加对股东的回报。3.扩大业务规模，保持适度杠杆水平，促进净资产收益率提升 本次募集资金到位后，公司将合理安187、排募集资金运用，保持适度杠杆水平，扩大资产规模，加大业务投入，强化协同效应，加强风控合规能力，从而进一步提高公司净资产回报率，更好地回报广大股东。4.强化募集资金管理，保证募集资金合理规范使用 为规范公司本次发行上市后募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，根据公司法 证券法等法律、法规、规范性文件，公司审议通过了募集资金投资项目及其可行性、募集资金管理制度等相关议案和制度。为了能够更好地识别、计量、监测和报告主要风险状况，本公司将严格执行风险准入政策、完善风险防控体系、严防增量风险；丰富手段工具、规范流程操作、提升风险专业管理水平；加强管控、完善风险治理、夯实风险管理基础建188、设、积极配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监管。5.提高运营效率，降低运营成本 公司将进一步完善对于研发、生产、销售等部门的管理，通过优化人力资源配置、完善业务流程、改革绩效考核机制等手段，充分挖掘内部潜能，提升各部门的运作效率。未来公司还将合理运用各种融资工具和渠道，控制公司资金成本，节省财务费用支出。同时加强成本管理并强化预算执行监督，控制各项费用支出，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营效率和营运能力。”9、公司实际控制人关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺、公司实际控制人关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 公司实际控制人承诺如下：“（1）不越权干预公司的经营管理活动，不侵189、占公司的利益；（2）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司1-1-58 利益；（3）承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；（4）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；（5）公司实施股权激励（如有），本人承诺在自身权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司股东大会审议的相关议案投票赞成；（6）自本承诺出具日至公司向不特定合格投资者公开发行股票实施完毕，若中国证190、监会或北京证券交易所作出关于填补被摊薄即期回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且本人上述承诺不能满足中国证监会或北京证券交易所该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或北京证券交易所的最新规定出具补充承诺。作为回报填补措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和北京证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”10、公司董事、高级管理人员关于公司填补被摊薄即期回报措施的承诺、公司董事、高级管理人员关于公司填补被摊薄即期回报措施的承诺 公司董事、高级管理人员承诺如下：“（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他191、单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；（3）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；（4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；（5）公司实施股权激励（如有），本人承诺在自身权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司会议审议的相关议案投票赞成；（6）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；（192、7）自本承诺出具日至公司向不特定合格投资者公开发行股票实施完毕，若中国证监会或北京证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且本人上述承诺不能满足中国证监会或北京证券交易所该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或北京证券交易所的最新规定出具补充承诺。1-1-59 作为回报填补措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和北京证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”11、公司关于上市后利润分配的承诺、公司关于上市后利润分配的承诺 公司承诺：“本公司将严格遵守上市后适用的成都成电光信科193、技股份有限公司章程（草案）关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年内股东回报规划的议案以及本公司股东大会审议通过的其他规定所指定的利润分配政策的安排。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程将充分考虑独立董事和公众投资者的意见，保护中小股东、公众投资者的利益。公司上市后，如果公司未履行或未完全履行上述承诺，有权主体可自行依照法律、法规及规范性文件对公司采取相应惩罚或约束措施，公司对此不持有异议。”12、公司实际控制人、董事、监事及高级管理人员关于上市后利润分配的承诺、公司实际控制人、董事、监事及高级管理人员关于上市后利润分配的承诺 公司实际控制人、董194、事、监事及高级管理人员承诺如下：“1.根据公司章程（草案）中规定的利润分配政策及回报规划，督促相关方提出利润分配预案；2.在审议发行人利润分配预案的股东大会/董事会/监事会上，本人将对符合利润分配政策和回报规划要求的利润分配预案投赞成票；3.督促发行人根据相关决议实施利润分配。”13、公司实际控制人关于避免同业竞争的承诺、公司实际控制人关于避免同业竞争的承诺 公司实际控制人承诺：“截至本承诺函出具之日，本人及本人控制（包括在中国境内外直接或间接控制的，下同）的除发行人（包括其直接或间接控制的公司、企业或其他经营实体，下同）以外的公司、企业或其他经营实体不存在直接或间接从事任何与发行人经营的业务195、构成竞争或可能构成竞争的业务；自本承诺函签署日起，本人及本人控制的除发行人以外的公司、企业或其他经营实体保证不以自营或以合资、合作等任何形式直接或间接从事任何与发行人经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，亦不以任何方式为与发行人构成竞争的企业、机构或其他经济组织提供任何资金、业务、技术和管理等方面的帮助，亦不会参与投资于任何与发行人的业务构成竞争或可能构成竞争的其他公司、企业或其他经营实体；自本承诺函签署日起，本人及本人控制的除发行人以外的公司、企业或其他经营实体从事的业务如果与发行人的业务存在竞争，本人同意根据发行人的要求，停止经营相竞争的业务，或将相竞1-1-60 争的业务纳入到发行人控196、制下，或将相竞争的业务转让给无关联关系第三方，以避免同业竞争；自本承诺函签署日起，本人控制的除发行人以外的公司、企业或其他经营实体如从任何第三方获得的商业机会与发行人经营的业务可能构成直接或间接的竞争，本人将促使本人控制的除发行人以外的公司、企业或其他经营实体立即告知发行人，使该商业机会按合理公平的条款和条件首先提供给发行人；自本承诺函签署日起，如发行人进一步拓展其产品和业务范围，本人及本人控制或可以施加重大影响的其他企业保证将不与发行人拓展后的产品或业务相竞争；若出现可能与发行人拓展后的产品或业务产生竞争的情形，本人及本人控制或可以施加重大影响的其他企业保证按照包括但不限于以下方式退出与发行197、人的竞争：（1）停止生产或提供构成竞争或可能构成竞争的产品或服务；（2）停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；（3）经发行人同意将相竞争的业务以合法方式置入发行人；（4）将相竞争的业务转让给无关联的第三方；（5）其他对维护发行人权益有利的方式。本承诺函自出具之日起生效，且本人承诺将督促约束本人控制的除发行人以外的公司、企业或其他经营实体按照本承诺函实施或者不实施特定行为，直至发生下列情形之一时，本承诺函失效：1、承诺人不再是发行人的实际控制人且不再持有（直接或间接）发行人 5%以上股份；2、发行人的股票终止在任何证券交易所上市。如本人违反上述声明与承诺，发行人及发行人的其他股东有权根据本函依法198、申请强制本人履行上述承诺，并赔偿发行人及发行人的其他股东因此遭受的全部损失，本人因违反上述声明与承诺所取得的利益亦归发行人所有。”14、公司关于规范和减少关联交易的承诺、公司关于规范和减少关联交易的承诺 本公司特承诺如下：“1.本公司已严格按照证券监督法律、法规及规范性文件的要求对关联方以及关联交易进行了完整、详尽的披露。除本次发行文件中披露的关联交易外，本公司不存在其他任何依照法律、法规和规范性文件的相关规定应披露而未披露的关联交易，不存在虚假陈述、误导性陈述、重大遗漏或重大隐瞒。2.本公司将坚持严格按公司章程 股东大会议事规则 董事会议事规则 独立董事工作制度 关联交易管理制度 信息披露管199、理制度等相关规定，完善内控制度，规范关联交易。3.对于无法避免或者取消后将给公司正常经营和经营业绩带来不利影响的关联交易，本公司将继续本着公平、公开、公正的原则确定交易价格，按规定履行合法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性。4.对于存在避免或者取消可能、且不会给公司正常经营和经营业绩带来不利影响的关联交易，本公司将采取在同等条件下优先与无关联关系的第三方进行交易，减少与关联方的关联交易。1-1-61 5.本公司保证不通过关联交易损害公司或公司股东的合法权益。”15、公司实际控制人关于规范和减少关联交易的承诺、公司实际控制人关于规范和减少关联交易的承诺 公司实际控制200、人承诺：“1.本人已严格按照证券监督法律、法规及规范性文件的要求对关联方以及关联交易进行了完整、详尽的披露。除本次发行文件中披露的关联交易外，本人、本人关系密切的家庭成员、本人控制的企业或本人担任董事、监事、高级管理人员的企业（除发行人及其控制的企业外）（以下统称“本人关联方”）与发行人之间现时不存在其他任何依照法律、法规和规范性文件的相关规定应披露而未披露的关联交易，不存在虚假陈述、误导性陈述、重大遗漏或重大隐瞒。2.本人及本人关联方将尽量避免与发行人及其控制的企业之间发生关联交易，保证不通过关联交易损害发行人及其股东的合法权益。在进行确属必要且无法规避的关联交易时，将本着公平、公开、公正的201、原则确定交易价格，按规定履行合法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性。3.本人保证将按照法律、法规、规范性文件和公司章程的规定，在审议涉及与公司的关联交易事项时，切实遵守公司董事会、股东大会进行关联交易表决时的回避程序；严格遵守公司关联交易的决策制度，确保不损害公司和其他股东的合法利益；保证不利用在公司的地位和影响，通过关联交易损害公司以及其他股东的合法权益。4.本人将促使本人控制的企业遵守上述承诺，如本人或本人控制的企业违反上述承诺而导致公司或其他股东的权益受到损害，本人将依法承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给公司或其他股东造成的一切实际损失。在本人作为202、公司实际控制人期间，上述承诺持续有效且不可撤销。”16、公司董事、监事、高级管理人员关于规范和减少关联交易的承诺、公司董事、监事、高级管理人员关于规范和减少关联交易的承诺 公司董事、监事、高级管理人员承诺如下：“1.本人已严格按照证券监督法律、法规及规范性文件的要求对关联方以及关联交易进行了完整、详尽的披露。除本次发行文件中披露的关联交易外，本人、本人关系密切的家庭成员、本人控制的企业或本人担任董事、监事、高级管理人员的企业（除发行人及其控制的企业外）（以下统称“本人关联方”）与发行人之间现时不存在其他任何依照和规范性文件的相关规定应披露而未披露的关联交易，不存在虚假陈述、误导性陈述、重大遗漏203、或重大隐瞒。2.本人将履行董事/监事/高级管理人员责任，督促公司尽量减少和规范与关联方之间的关联交易，对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，承诺遵循市场化定价原则，并依法签订协议，履行合法程序。1-1-62 3.本人及本人关联方将尽量避免与发行人及其控制的企业之间发生关联交易，保证不通过关联交易损害发行人及其股东的合法权益。在进行确属必要且无法规避的关联交易时，将本着公平、公开、公正的原则确定交易价格，按规定履行合法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性。4.本人若违反上述承诺，本人愿意承担由此产生的全部法律责任，充分赔偿或补偿由此给公司造成的所有直接或间接损失204、。5.本承诺函在本人担任公司董事/监事/高级管理人员期间持续有效、不可撤销。”17、公司关于未能履行承诺时的约束措施及承诺、公司关于未能履行承诺时的约束措施及承诺 公司承诺如下：“为保证公司能够切实履行在公开发行股票并在北京证券交易所上市过程中所作出的全部公开承诺事项，保护广大中小投资者的利益，公司作为发行主体，承诺如下：公司将严格履行就本次发行所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。如公司未能履行、确已无法履行或无法按期履行有关承诺（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等无法控制的客观原因导致的除外）的，将采取以下措施：1.公司将在中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体205、原因，并向股东和社会公众投资者公开道歉；2.在有关监管机构要求的期限内予以纠正；如该违反的承诺事项属于可以继续履行的事项，公司将及时、有效地采取措施消除相关违反承诺事项；如该违反的承诺确已无法履行的，公司将提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及投资者的利益，并将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；3.如果因未履行相关承诺事项给投资者造成损失的，公司将依法承担赔偿责任；4.如果因未履行相关承诺事项而被有关机构/部门作出相应处罚/决定，公司将严格依法执行该等处罚/决定；5.在公司完全消除其未履行相关承诺事项不利影响之前，公司不以任何形式向董事、监事及高级管理人员增加薪资或津贴；公司不得206、批准未履行承诺董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但可以进行职务变更；6.在公司完全消除未履行相关承诺事项不利影响之前，公司不得发行证券，包括但不限于股票、公司债券、可转换公司债券及证券监督管理部门认可的其他品种证券；7.公司将立即停止制定或实施重大资产购买、出售等行为，以及增发股份、发行债券以及重大资产重组等资本运作行为，直至公司履行相关承诺；1-1-63 8.如因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：（1）在股东大会及中国证监会/北交所指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉207、；（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护本公司投资者利益。”18、公司实际控制人关于未能履行承诺时的约束措施及承诺、公司实际控制人关于未能履行承诺时的约束措施及承诺 公司实际控制人承诺如下：“本人作为发行人实际控制人，保证将严格履行发行人公开发行股票并在北京证券交易所上市过程中出具的一系列承诺，如本人未能履行、确已无法履行或无法按期履行有关承诺（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等无法控制的客观原因导致的除外）的，将采取以下措施：1.如果本人未履行招股说明书披露的本人作出的公开承诺事项，本人将在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说208、明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获得收益支付给公司指定账户。2.如果本人未履行相关承诺事项，将提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及投资者的利益。3.如果因本人未履行相关承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。如果本人未承担前述赔偿责任的，本人直接或间接持有的公司股份在本人履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时公司有权扣减本人所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任。4.在本人作为公司的实际控制人期间，如果公司未能履行招股说明书披露的承诺事项，给投资者造成损失209、的，经证券监管部门或司法机关等有权部门认定本人应承担责任的，本人承诺依法承担赔偿责任。5.如因不可抗力原因导致本人公开承诺事项未能履行或无法按期履行的，本人同意采取以下约束措施：（1）在公司股东大会、中国证监会或北交所指定的披露媒体上及时、充分公开披露说明未履行的具体原因；（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，向公司及投资者及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，以尽可能保护公司及投资者的权益。”1-1-64 19、公司董事、监事、高级管理人员关于未能履行承诺时的约束措施及承诺、公司董事、监事、高级管理人员关于未能履行承诺时的约束措施及承诺 公司董事、监事、高级管理人员承210、诺如下：“本人作为发行人董事/监事/高级管理人员，保证将严格履行发行人公开发行股票并在北京证券交易所上市过程中出具的一系列承诺，如本人未能履行、确已无法履行或无法按期履行有关承诺（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等无法控制的客观原因导致的除外）的，将采取以下措施：1.如果本人未履行招股说明书披露的本人作出的公开承诺事项，本人将在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获得收益支付给公司指定账户。2.如果本人未履行相关承诺事项，将提出补充承211、诺或替代承诺，以尽可能保护公司及投资者的利益。3.如果因本人未履行相关承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。如果本人未承担前述赔偿责任的，本人直接或间接持有的公司股份在本人履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时公司有权扣减本人所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任。4.在本人作为公司的董事/监事/高级管理人员期间，如果公司未能履行招股说明书披露的承诺事项，给投资者造成损失的，经证券监管部门或司法机关等有权部门认定本人应承担责任的，本人承诺依法承担赔偿责任。5.如因不可抗力原因导致本人公开承诺事项未能履行或无法按期履行的，本人同意采取以下约束措施：（1）在公司股东大会、212、中国证监会或北交所指定的披露媒体上及时、充分公开披露说明未履行的具体原因；（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，向公司及投资者及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺，以尽可能保护公司及投资者的权益。”20、实际控制人、实际控制人一致行动人一致行动人关于未能履行承诺时的约束措施及承诺关于未能履行承诺时的约束措施及承诺 实际控制人一致行动人承诺如下：“1.如果本人未履行招股说明书披露的本人作出的公开承诺事项，本人将在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收213、益的五个工作日内将所获得收益支付给公司指定账户。2.如果本人未履行相关承诺事项，将提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及投资者的利益。1-1-65 3.如果因本人未履行相关承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。如果本人未承担前述赔偿责任的，本人直接或间接持有的公司股份在本人履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时公司有权扣减本人所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任。4.如因不可抗力原因导致本人公开承诺事项未能履行或无法按期履行的，本人同意采取以下约束措施：（1）在公司股东大会、中国证监会或北交所指定的披露媒体上及时、充分公开披露说明未履行的具体原因；（2）向发行人214、投资者提出补充承诺或替代措施（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序），尽可能保护投资者权益。5.本人在相关承诺中已明确了约束措施的，以相关承诺中约束措施为准。”21、公司关于虚假陈述导致、公司关于虚假陈述导致回购股份和向投资者赔偿的承诺回购股份和向投资者赔偿的承诺 公司承诺如下：“1.本次发行的招股说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；2.若公司本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失；3.若有权部门认定本公司本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符215、合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购本次发行的全部新股；本公司将在上述事项认定后 10 个交易日内根据相关法律法规及公司章程规定召开董事会、临时股东大会，并经相关主管部门批准或核准或备案，启动股份回购措施；回购价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照有关规定作复权处理）根据相关法律法规确定，且不低于本次发行的发行价格与按照股票发行日至回购日银行同期存款利率计算的利息之和；4.上述承诺为公司的真实意思表示，若违反上述承诺将依法承担相应的法律责任。”22、公司实际控制人关于虚假陈述导致回购股份和向投资者赔偿的承诺、公司实际控制人关于虚假216、陈述导致回购股份和向投资者赔偿的承诺 公司实际控制人承诺如下：“1.本次发行的招股说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；2.若公司本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失；3.若有权部门认定公司本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将促使公司在有权部门确认上述事项后 2 个交易日内公告并在 10 个交易日根据相关法律法规及公司章程规定召开董事会、临时股东大会，并经相关主管部门批准或核准或备案，启动股份回购措施，回购本次发217、行的全部新股，并依法1-1-66 回购本人已转让的原限售股份（如有）；回购价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照有关规定作复权处理）根据相关法律法规确定，且不低于本次发行的发行价格与按照股票发行日至回购日银行同期存款利率计算的利息之和；4.上述承诺为本人的真实意思表示，若违反上述承诺将依法承担相应的法律责任。”23、公司董事、监事及高级管理人员关于虚假陈述向投资者赔偿的承诺、公司董事、监事及高级管理人员关于虚假陈述向投资者赔偿的承诺 公司董事、监事及高级管理人员承诺如下：“1.本次发行的招股说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗218、漏。2.若有权部门认定公司本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将促使公司在有权部门确认上述事项后 2 个交易日内公告并在 10 个交易日根据相关法律法规及公司章程规定召开董事会、临时股东大会，并经相关主管部门批准或核准或备案，启动股份回购措施，回购本次发行的全部新股。3.如因招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失，本人将依法承担法律责任。4.上述承诺为本人的真实意思表示，若违反上述承诺将依法承担相应的法律责任。”24、公司实际控制人和全体董事、监事、高级219、管理人员关于不占用资金、资产及不要求提供违、公司实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员关于不占用资金、资产及不要求提供违规担保的承诺规担保的承诺 公司实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员承诺：“一、自本承诺出具之日起，本人及本人控制的其他企业将严格遵守法律、法规、规范性文件以及公司相关规章制度的规定，不以任何方式违规占用或使用公司的资金、资产和资源，也不会违规要求公司为本人及本人控制的其他企业的借款或其他债务提供担保。二、本人将按法律、法规、规范性文件以及公司相关规章制度的规定，在审议涉及要求公司为本人及本人控制的其他企业提供担保的任何董事会、股东大会上回避表决。自公司在北京证券交易所上220、市后，本人将严格遵守中国证监会关于上市公司法人治理的有关规定，采取任何必要的措施保证不占用公司的资金或其他资产，维护公司的独立性，不损害公司及公司其他股东利益。三、上述承诺为本人的真实意思表示，若违反上述承诺将依法承担相应的法律责任。”25、公司实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员关于因违法违规事项自愿限售股票的承、公司实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员关于因违法违规事项自愿限售股票的承诺诺 公司实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员承诺：“一、若公司上市后，公司发生资金占用、违规担保、虚假陈述等严重违法违规行为，本人自1-1-67 前述违法违规行为发生之日起，至该等违法违规行为被221、发现后的 6 个月内，本人直接或间接所持公司全部股份，将按照北京证券交易所的相关要求自愿办理限售手续。二、若公司上市后，本人发生内幕交易、操纵市场、虚假陈述等严重违法违规行为，本人自前述违法违规行为发生之日起至该等违法违规行为被发现后的 12 个月内，本人直接或间接所持公司全部股份将按照北京证券交易所的相关要求自愿办理限售手续。”26、公司及实际控制人和全体董事、监事、高级管理人、公司及实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员关于发行申请文件不存在泄密事项且员关于发行申请文件不存在泄密事项且能够持续履行保密义务事宜的承诺能够持续履行保密义务事宜的承诺 公司及实际控制人和全体董事、监事、高级管理222、人员承诺如下：“一、公司自取得武器装备科研生产单位三级保密资格证书以来，一直严格遵守中华人民共和国保守国家秘密法等相关法律、法规及规范性文件的规定，有效防范国家秘密的泄露风险。二、公司历史上未曾发生过失泄密事件，也不存在因违反保密法律法规而受到处罚的情形。三、公司本次向不特定合格投资者公开发行严格按照信息披露相关法律、法规及规范性文件的规定，依法履行信息披露义务。为保护公司及公司全体股东利益，公司根据相关规定需要豁免披露或脱密处理后披露部分信息，公司不存在以保密为由规避信息披露义务的情形。四、公司本次发行申报文件中的内容均是公开和允许披露的事项，内容属实，不存在泄露国家秘密的风险。五、公司已依223、据国家保密相关法律法规规定履行并能够继续履行保密义务。六、根据国家保密相关法律法规的规定，承诺人作为发行人的实际控制人、董事、监事、高级管理人员，已逐项审阅公司本次向不特定合格投资者公开发行的申请文件，公司本次发行申报文件中的内容均是公开和允许披露的事项，内容属实，不存在泄露国家秘密的风险；本人已依据国家保密相关法律法规规定履行并能够继续履行保密义务。”27、实际控制人一致行动协议及补充协议、实际控制人一致行动协议及补充协议 根据邱昆、解军和付美 2020 年 2 月 20 日签订的一致行动协议、2023 年 11 月 22 日补充签订的 之补充协议 及 2024 年 5 月 21 日补充签订224、 补充协议之二，关于公司内部决策过程中的一致行动约定如下：（1）一致行动具体安排 提案的一致行动。一方（无论是以股东还是以董事身份，正式或非正式）拟向公司董事会、股东大会提出应由董事会或股东大会审议的议案时，应当事先与另外两方进行充分的沟通交流，如果其他方对议案内容有异议，在不违反法律法规、监管机构的规定和公司章程规定的前提下，各方均应做出适当让步，对议案内容进行修改，直至各方共同认可议案的内容后，以其中一方的名义或1-1-68 各方的名义向公司董事会、股东大会提出相关议案；投票的一致行动。在公司董事会或股东大会召开前，各方应当就待审议议案进行充分的沟通和交流，直至各方达成一致意见，并各自以自225、身的名义或一方授权其他方按照形成的一致意见在公司董事会会议或股东大会会议上作出相同的表决意见。（2）意见分歧解决机制 如各方就行使提案权、表决权等股东或董事权利难以达成一致意见的，则各方应以股份多数决为原则（不包含间接持股部分），以认可股份比例最高的意见作为最终意见进行提案或者表决。（3）协议有效期 一致行动协议 有效期延长至 之补充协议 签订之日起 60 个月，即至 2028年 11 月 21 日届满。（4）协议解除 各方约定在有效期限届满前，一致行动协议及之补充协议不得被提前解除或撤销。（5）有效期延长安排 在有效期限届满前，如协议任何一方未提出到期解除的，协议有效期自动续期三年；若任何一226、方向其他方书面提出终止一致行动关系，则自一致行动协议有效期限届满且经公司发布公告后，一致行动关系终止。28、实际控制人及其一致行动人关于上市后业绩大幅下滑延长股份锁定期的承诺、实际控制人及其一致行动人关于上市后业绩大幅下滑延长股份锁定期的承诺 实际控制人及其一致行动人承诺：“一、发行人上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本人届时所持股份锁定期限24 个月；二、发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本人届时所持股份锁定期限12 个月；三、发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本人届时所持股份锁定期限12 个月。注：净利润以扣除非经常性损益后归227、母净利润为准。届时所持股份锁定期限是指承诺人上市前取得，上市当年及之后第二年、第三年年报披露时仍持有股份剩余的锁定期。”29、董事（非独立董事）、高级管理人员、监事关于上市后业绩大幅下滑延长股份锁定期的承、董事（非独立董事）、高级管理人员、监事关于上市后业绩大幅下滑延长股份锁定期的承1-1-69 诺诺 持有公司股份的董事（非独立董事）、高级管理人员、监事承诺：“发行人上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本人届时所持股份锁定期限 24个月。注：净利润以扣除非经常性损益后归母净利润为准。届时所持股份锁定期限是指承诺人上市前取得，上市当年年报披露时仍持有股份剩余的锁定期。”30、相关股228、东关于上市后自愿限售的承诺、相关股东关于上市后自愿限售的承诺 股东鲍永明、四川省国投资产托管有限责任公司、张传亮、成都科技服务集团有限公司、成都高投创业投资有限公司、许渤、凌晓承诺：本人/本公司持有的 50%发行人上市前股票，自发行人于北京证券交易所上市之日起至上市后 1 个月届满之时为止期间，本人/本公司不会以任何方式转让、赠予或处置前述股票，不会在本公司所持发行人股票上设置质押担保或其他权利负担。股东陈洪英承诺：本人持有的 30%发行人上市前股票，自发行人于北京证券交易所上市之日起至上市后 1 个月届满之时为止期间，本人不会以任何方式转让、赠予或处置前述股票，不会在本人所持发行人股票上设置229、质押担保或其他权利负担。31、相关股东关于上市后减持公司股份的承诺、相关股东关于上市后减持公司股份的承诺 股东鲍永明、张传亮、许渤、凌晓、陈洪英承诺：其本人所持发行人股票在公司上市后 6 个月内减持的，减持价格不低于本次发行价（期间如发行人发生派息、送股、公积金转增股本、配股等除权、除息事项的，上述价格相应调整），同时承诺在减持公司股份时，将严格遵守相关法律、行政法规、规范性文件及北京证券交易所规则关于减持股份的规定。股东王梁承诺：其本人所持发行人股票在公司上市后 6 个月内减持的，减持价格不低于本次发行价的 150%（期间如发行人发生派息、送股、公积金转增股本、配股等除权、除息事项的，上述价230、格相应调整），同时承诺在减持公司股份时，将严格遵守相关法律、行政法规、规范性文件及北京证券交易所规则关于减持股份的规定。32、报告期内避免同业竞争承诺的履行情况、报告期内避免同业竞争承诺的履行情况 报告期内，公司实际控制人不存在违反避免同业竞争承诺的情形。33、报告期内竞业限制承诺的履行情况、报告期内竞业限制承诺的履行情况 报告期内，公司董事、监事和高级管理人员不存在违反竞业限制承诺的情形。34、报告期内收购相关承诺的履行情况、报告期内收购相关承诺的履行情况 1-1-70 报告期内，隼睿投资不存在违反收购相关承诺的情形。35、报告期内一致行动承诺的履行情况、报告期内一致行动承诺的履行情况 报告231、期内，公司实际控制人不存在违反一致行动承诺的情形。十、十、其他事项其他事项 无 1-1-71 第五节第五节 业务和技术业务和技术 一、一、发行人主营业务、主要产品或服务情况发行人主营业务、主要产品或服务情况 （一）发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况（一）发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况 1、发行人主营业务及演变情况、发行人主营业务及演变情况 公司主营业务为网络总线产品和特种显示产品的研发、生产及销售，产品目前主要应用于国防军工领域。公司是一家研发驱动型的制造业企业，在主营业务相关领域拥有多项自主知识产权，创新性以及技术优势突出。公司自成立以来一直致力于网络总线产品特别是 FC 网232、络总线产品的研发。FC 网络总线具有高带宽、低延迟、高可靠、支持多种上层协议等优点，在国际上最先用于 F-22、F-35 等第四代战机，是目前较为先进的一代网络总线类型。在公司技术研发团队的攻关下，公司 FC 网络总线多项研发成果曾被权威部门鉴定达到国内领先水平，填补了国内相关领域空白。公司研发生产的高速网络通信组件以及航电网络仿真、监控、测试设备两大系列产品陆续应用于我国重大型号武器装备的原理验证、研发调试、生产装备以及维修检测等多个阶段。公司自 2017 年以来开始重点布局特种显示领域。随着公司产品的迭代优化、应用场景的拓宽，客户需求陆续释放，公司特种显示产品的收入占比不断提升，目前为主要233、收入构成之一。公司开创性地将 LED 显示技术应用于军用模拟仿真训练领域，产品历经 5 次迭代，从最初 2m*2m 球瓣幕粗样到 1m*2m 球带幕中样，再从 7m 直径整球试验批次到 5m 直径整球终样，攻克了高密度 LED 复杂曲面显示、球形 LED 显示驱动和控制、适用于飞行仿真的低延迟视频传输及多通道视频同步、高密度柔性 LED 灯板及高精度球面拼接、针对 LED 球面图像的非线性失真几何校正等技术难关，最终于 2021 年成功开发出通过军品鉴定并批量供货的可运用于军用飞行模拟训练设备的 LED 球幕视景系统，填补了国内飞行仿真系统领域视景 LED 球幕显示技术的空白。公司 LED 球234、幕视景系统打破了我国飞行模拟仿真系统对国外投影设备关键部件的依赖，对比基于投影显示技术的同类产品，在显示效果、维修维护、自主可控等方面具有突出优势，已在我国新型主力战机的飞行训练中得到了实际应用。公司拥有一支业界一流的技术研发团队。公司董事长、技术研发团队带头人邱昆教授是我国光纤通信领域著名专家、国务院特殊津贴获得者、国家技术发明二等奖获得者（获奖团队第一顺位成员），曾任国家 863 计划通信技术主题第三、四届光纤通信专业专家组成员。公司其他核心技术人员主要来自我国知名高校或行业知名公司，理论或实践经验丰富，为公司产品开发、品质保障、检验检测、流程及认证管理等提供了充足的技术保障。公司已取得国235、家级专精特新“小巨人”企业认定、高新技术企业认定。公司拥有 30 项发明专利以及若干实用新型专利、外观设计专利、软件著作权等，在网络总线和特种显示相关领域形成了一批具有行业先进性的自主知识产权。1-1-72 自设立以来，公司及核心技术人员在技术创新方面获得的主要荣誉如下：序号序号 荣誉名称荣誉名称 出具部门出具部门 时间时间 1 公司“FC 网络数据仿真及监控系统”获评达到了“国内领先、国际先进水平”四川省科学技术厅 2013 年 4 月 2 公司、邱昆荣获国防技术发明二等奖 中华人民共和国工业和信息化部 2014 年 12 月 3 顶尖创新创业团队 成都市委组织部、成都市人力资源和社会保障局236、 2015 年 1 月 4 邱昆、胡钢荣获国家技术发明二等奖 中华人民共和国国务院 2015 年 12 月 5 第五届中国创新创业大赛电子信息行业组第二名 中国创新创业大赛 2016 年 10 月 6 公司“模拟综合核心处理机”获评“填补了飞行员训练模拟系统研发领域综合核心处理器仿真技术的空白，在国内居于领先水平”四川省经济和信息化 委员会 2017 年 3 月 7 公司“模拟综合核心处理机”获评“2017年度四川省重大技术装备省内首台（套）产品”四川省经济和信息化委员会、四川省财政厅 2018 年 3 月 8 四川省瞪羚企业 四川省科技厅 2020 年 5 月 9 公司“球幕视景系统”获评“237、填补了飞行仿真系统领域视景 LED 球幕显示技术的国内空白，居国内领先水平”四川省经济和信息化厅 2020 年 9 月 10 四川省企业技术中心 四川省经济和信息化厅、四川省发展和改革委员会、四川省科学技术厅、四川省财政厅、国家税务总局四川省税务局、中华人民共和国成都海关 2020 年 11 月 11 公司“球幕视景系统”获评“2020 年度四川省重大技术装备省内首台套产品”四川省经济和信息化厅、四川省财政厅 2021 年 1 月 12 公司、邱昆、解军荣获国防技术发明三等奖 中华人民共和国工业和信息化部 2021 年 1 月 13 公司获 2021 年度成都市新经济百家重点培育企业，解军获 238、2021 年度成都市新经济百名优秀人才 成都市新经济发展工作领导小组办公室 2021 年 10 月 14 第七届“创客中国”四川省中小企业创新创业大赛全省总决赛优胜奖 四川省经济和信息化厅、四川省财政厅 2022 年 12 月 15 公司“高精度光时域反射仪”获评“2022年度四川省重大技术装备省内首台套产品”四川省经济和信息化厅、四川省财政厅 2023 年 1 月 公司及产品技术水平先进性的认定依据主要为行业行政主管部门等颁发的认定证书，具有权威性及独立性，具体情况如下：（1）国家级。2015 年 12 月邱昆、胡钢荣获国家技术发明二等奖颁布部门为国务院；（2）省部级。2021 年 1 月国239、防技术发明三等奖、2014 年 12 月国防技术发明二等奖颁发部门为国家工信部，系国务院组成部门；（3）地厅级。2023 年 1 月公司“高精度光时域反射仪”获评“2022 年度四川省重大技术装备省内首台套产品”、2022 年 12 月第七届“创客中国”四川省中小企业创新创业大赛全省总决赛优胜奖、2021 年 1 月公司“球幕视景系统”获评“20201-1-73 年度四川省重大技术装备省内首台套产品”、2020 年 11 月四川省企业技术中心、2020 年 9 月公司“球幕视景系统”获评“填补了飞行仿真系统领域视景 LED 球幕显示技术的国内空白，居国内领先水平”、2020 年 5 月四川省瞪240、羚企业、2018 年 3 月公司“模拟综合核心处理机”获评“2017 年度四川省重大技术装备省内首台（套）产品”、2017 年 3 月公司“模拟综合核心处理机”获评“填补了飞行员训练模拟系统研发领域综合核心处理器仿真技术的空白，在国内居于领先水平”、2013 年4 月“FC 网络数据仿真及监控系统”获评达到了“国内领先、国际先进水平”，认定部门为四川省经济和信息化厅（四川省经济和信息化委员会）、四川省科学技术厅等四川省人民政府组成部门；（4）区市级。2021 年 10 月公司获 2021 年度成都市新经济百家重点培育企业及解军获 2021 年度成都市新经济百名优秀人才、2015 年 1 月顶尖241、创新创业团队，认定部门为成都市新经济发展工作领导小组办公室、成都市委组织部、成都市人力资源和社会保障局；（5）其他。2016 年 10 月第五届中国创新创业大赛电子信息行业组第二名，认定部门为中国创新创业大赛组委会，系科技部、财政部、教育部等部门共同指导，由科技部火炬高技术产业开发中心（科技部科技型中小企业技术创新基金管理中心），各省、自治区、直辖市及计划单列市科技厅（委、局）等承办的比赛。公司通过十余年的发展，已与中航工业、中国船舶、中国电科等大型国有企业下属单位建立了稳定的合作关系。公司已形成网络总线产品和特种显示产品“双轮驱动、协同发展”的良好局面。公司自设立以来，业务始终围绕军工电子相242、关领域，主营业务未发生重大变化。作为一家服务国防重点装备配套需求的科技型专精特新企业，公司未来将紧密围绕“成为光纤通信行业及特种显示专业方向的领跑者，具备持续科技创新能力的新型上市公司”的企业愿景，为我国国防军工事业发展以及军工科技的自立自强而努力奋斗。2、发行人设立背景、发行人设立背景 公司实际控制人之一邱昆于 1981-1985 年在电子科技大学激光技术专业就读大学本科。1985-1990 年在清华大学光通信专业就读，分别获得硕士及博士学位。1990 年起邱昆在电子科技大学任教并从事光通信领域研究工作，于 1995 年破格晋升教授，于 1998 年被聘为博士生导师，成为了我国光通信领域的知243、名专家。公司实际控制人之一解军于 1981-1985 年在电子科技大学激光技术专业就读大学本科，期间与邱昆为同学。解军 1988 年从电子科技大学管理工程专业硕士毕业后，于 1988 年至 1991 年在成都无线电一厂任宣传部部长，随后历任成都电视电器集团公司总经理办公室主任、四川经济管理学院培训部主任、西华大学人南校区培训部主任等职，积累了深厚的企业经营、市场拓展经验。公司实际控制人之一付美于 1981 年至 1996 年任成都无线电一厂人事处、党委办公室任办事员，与解军成为同事。1996 年，解军以及付美和付美的弟弟付彬共同创立了四川金鹰科技发展有限责任公司，主要经营电子产品的经销业务，并244、在此过程中积累了深厚的企业管理经验。邱昆在光通信前沿技术的科研过程中，一直在关注相关技术可能的产业化落地方向；解军和付1-1-74 美在金鹰科技经营过程中，长期关注电子信息行业市场发展趋势，希望在合适的时机创立一家拥有核心技术、核心产品，实现自主创新的科技公司。随着 FC 网络总线技术在我国新型主力战机的运用，邱昆、解军、付美一致认为 FC 网络总线将作为我国未来航空电子系统的首选网络，全面替代当时主流的 1553B 网络总线，广泛应用于我国未来各种型号的军用飞机。FC 网络总线在新型战机装备使用后会推广到其他各类各型号国防重点装备中，并且会由空军延伸至其他军种，市场容量巨大。基于此，邱昆、解245、军、付美一致决定成立一家专门服务于航电领域的公司，将技术和经验的积累产业化，既能长久可靠地服务国家国防装备研制事业，又能为股东创造较高的经济收益。2011 年，公司创始团队与电子科技大学全资子公司合资成立了成电光信有限，将 FC 网络总线技术作为公司设立之初主要的技术研发及产品方向。公司设立后，业务陆续拓展至其他网络总线产品和特种显示产品，并形成公司目前的业务范围。3、发行人主要产品情况、发行人主要产品情况 公司主要产品包括网络总线产品以及特种显示产品两大类，具体情况如下：（1）网络总线产品）网络总线产品 公司网络总线产品主要应用于军用装备相关特殊总线网络的数据模拟仿真、监控、通信领域。以机载246、网络总线为例，其主要功能是用于机载设备、子系统到模块间的互相连接，利用机载数据总线连成的网络系统，使相互间数据信息能够完成传输。机载网络总线示意图如下：公司网络总线产品主要使用的 FC 网络总线技术，具备通道和网络双重优势，有高带宽、高可靠性、高稳定性，抵抗电磁干扰等优点，相关产品主要分为两类：导航系统导航系统雷达系统雷达系统综合任务系统综合任务系统火控系统火控系统飞行控制系统飞行控制系统动力系统动力系统机载总线网络机载总线网络功能功能：实现各机载系统之间的数据传输实现各机载系统之间的数据传输1-1-75 高速网络通信组件。高速网络通信组件。该组件主要包括为实现高速网络通信协议的接口组件、交换247、组件或转换组件，接口组件安装在军用电子设备中，实现设备对外的总线通信，交换组件作为独立的设备或模块实现网络总线的数据交换，转换组件主要用于实现不同接口的数据协议转换。公司生产的高速网络通信组件种类较多，代表产品为 FC 网络数据通信卡、FC 万兆子卡、FC交换机，其中 FC 网络数据通信卡详细情况如下：产品产品名称名称 FC 网络数据通信卡网络数据通信卡 产品产品功能功能 FC 网络数据通信卡安装于 FC 网络的各终端及控制设备中，实现 FC 网络的相关协议，为各终端及控制设备提供对外的 FC 通信。产品支持适配多种操作系统，小体积低功耗高可靠，为 FC 终端设备提供优质的接口解决方案。产品产248、品图示图示 应用应用场景场景 该产品主要应用于航空电子系统中，为航空电子系统网络终端提供 FC 网络总线通信。该产品具体作用是作为网络接口，以实现航空电子系统各网络终端的 FC 网络互连。FC网络数据通信卡可安装在航空电子系统中的导航、雷达、火控等各类机载终端设备中，为各类机载终端设备提供 FC 总线网络的接入能力，从而达到交互通信的作用。FC 万兆子卡详细情况如下：产品产品名称名称 FC 万兆子卡万兆子卡 产品产品功能功能 FC 万兆子卡支持将高速通信接口转换为对外的 FC 网络接口或万兆网络接口。产品对外接口支持 FC 网络接口协议和万兆网络接口协议的切换，支持用户接口配置，支持用户数据组249、包，为用户高带宽数据的发送和接收提供可配置的网络接口通信功能。产品产品图示图示 应用应用场景场景 该产品主要应用于舰船电子系统中，实现舰船网络终端的 FC 和万兆网络接口数据通信。新型舰船通常同时具备 FC 和万兆两种网络总线标准，FC 万兆子卡支持将对外的通信接口配置为 FC 接口或万兆接口，在设备硬件不发生变动的情况下，可通过修改配置来实现不同种类的网络接入，从而实现对网络终端设备的统型。FC 交换机详细情况如下：产品产品名称名称 FC 交换机交换机 产品产品功能功能 FC 交换机采用全双工（同时进行数据的双向通信传输）无阻塞网络结构，提供网络运行配置数据存储、系统链路状态监视、网络时间同250、步控制、数据交换及网络数据监视等功能，支持多种优先级调度机制，同时支持原语时钟同步，保证全网的时钟统一。采用WEB 访问方式，页面友好、操作简单，方便用户根据需求灵活配置端口信息，实时监控各端口工作状态，可满足航电数据高速交换需求。1-1-76 产品产品图示图示 应用应用场景场景 该产品主要应用于航空、舰船各电子系统中，主要实现 FC 网络总线数据交互以及协同处理。航电网络仿真、监控、测试设备。航电网络仿真、监控、测试设备。该设备通常由具有总线接口的板卡及设备构成，通过运行测试软件，实现对机载设备及系统的仿真模拟、数据激励、数据采集、故障注入等功能，从网络总线接口、被测物应用功能的角度实现对航251、电设备及系统功能的仿真和测试。公司生产的航电网络仿真、监控、测试设备种类较多，代表产品为综合处理设备、FC 网络数据仿真系统，其中综合处理设备详细情况如下：产品名称产品名称 综合处理设备综合处理设备 产品功能产品功能 综合处理设备（包括模拟综合核心处理机）主要用于对综合航空电子系统的数据进行处理，并输出处理结果。综合处理设备基于嵌入式平台和 FC 网络，以 CPU、FPGA、DSP 等作为核心处理器件，运行处理软件，对系统数据进行处理。产品图示产品图示 应用场景应用场景 该产品主要应用于地面航电系统仿真环境的搭建。综合处理设备具体作用是作为机载核心处理器在地面环境中的替代者，满足了在地面环境下252、航电核心处理器的使用需求，大幅度降低了飞机的研发成本。技 术 先 进技 术 先 进性认证性认证 2017 年 3 月，四川省经济和信息化委员会认定该产品“填补了飞行员训练模拟系统研发领域综合核心处理器仿真技术的空白，在国内居于领先水平”。2018 年 3 月，四川省经济和信息化委员会、四川省财政厅认定该产品为“2017 年度四川省重大技术装备省内首台（套）产品”。FC 网络数据仿真及监控系统详细情况如下：产品名称产品名称 FC 网络数据仿真及监控系统网络数据仿真及监控系统 产品功能产品功能 机载 FC 网络仿真及监控系统产品可用于机载光纤网络及其配套产品的研发、测试和维护，通过仿真真实节点卡，253、完成 FC 网络的半实物仿真。通过捕获、过滤和记录用户定义特征的数据，完成 FC 网络中各设备的设计、分析、验证和故障诊断，是 FC 网络设计、维护和故障分析不可或缺的工具。1-1-77 产品图示产品图示 应用场景应用场景 该产品应用于航空电子综合系统实验室，主要用于航电系统及设备开发调试。技术先进技术先进性认证性认证 2013 年 4 月，四川省科学技术厅认定该产品达到了“国内领先、国际先进水平”。（2）特种显示产品）特种显示产品 公司特种显示产品主要应用于军用模拟仿真训练领域。以战斗机飞行员仿真模拟训练系统为例，其主要由用于模拟战机外部视野的视景显示系统、用于模拟战机内部驾驶环境的飞行模拟254、座舱以及处理数据的数据处理软件及设备三部分构成（其中，视景显示系统以及飞行模拟座舱中的显示屏为公司产品），该系统示意图如下：公司特种显示产品主要分为两类：特种特种 LED 显示产品。显示产品。公司特种 LED 显示产品的代表产品为 LED 球幕视景系统，作为军用仿真模拟训练系统视景显示系统，其主要作用是为受训人员提供逼真的训练场景，详细情况如下：产品产品名称名称 LED 球幕视景系统球幕视景系统 产品产品功能功能 视景系统主要是为模拟仿真系统提供视觉模拟的装置，即显示观察者看到的场景图像，从而让观察者产生身临其境的视觉感受，可以广泛应用于航空航天的飞行模拟、交通运输的驾驶模拟、影视娱乐的场景模255、拟等。基于 LED 显示的新型球幕视景系统为主动发光方式，由过去投影式视景系统的投影仪被动显示更新为 LED 主动显示，显示亮度和对比飞行模拟座舱飞行模拟座舱视景显示系统视景显示系统数据处理软件数据处理软件及设备及设备1-1-78 度更高，显示效果更逼真，显示沉浸感更强，解决了投影显示视场角受限及由于响应速度慢而导致的图像拖影等现象，增加了产品使用寿命，同时解决了投影显示系统维护困难，维护成本高的问题，并且可实现全国产化。该产品主要由 LED 显示屏、机械结构组件、视频信号处理设备组成一个具有显示功能的视景球幕。该球幕拥有左右视场角最大360 度，垂直视场角不小于 230 度的 LED 显示屏256、体，该 LED 屏体由上千块 LED 单元模块拼接而成，吸附于由复合材料成型的轻量化结构，确保屏体具备高平整度。整个系统具有高清显示计算机信号、视频信号、各类图像、文字或符号等的功能。产品产品图示图示 应用应用场景场景 该系统作为军用仿真模拟训练系统重要组成部分，主要用于飞行员的教学、训练以及演习等。LED 球幕视景系统主要为一个直径数米或其他尺寸的内球面显示系统，具体作用为通过模拟真实飞机外部视景效果，从而让飞行员在训练时获得真实飞行的感受。LED 球幕视景系统生产验收完成后，其内部将加装其他单位提供的飞行模拟座舱，两者同时连接到能够提供视景图像信号以及其他仿真数据的数据处理软件及设备上，从257、而构成一个完整的军用仿真模拟训练系统。LED 球幕视景系统与飞行模拟座舱、数据处理软件及设备由中航工业下属单位等客户组装成完整的军用仿真模拟训练系统。技术技术先进先进性认性认证证 2020 年 9 月，四川省经济和信息化厅认定该产品“填补了飞行仿真系统领域视景 LED球幕显示技术的国内空白，居国内领先水平”。2021 年 1 月，四川省经济和信息化厅、四川省财政厅认定该产品为“2020 年度四川省重大技术装备省内首台套产品”。液晶加固显示产品。液晶加固显示产品。公司液晶加固显示产品是从外形和功能上仿真机载多功能显示系统的电子设备，主要安装于飞行模拟座舱之内，应用于模拟飞行训练、机务训练以及科学258、研究等场景，详细情况如下：产品名称产品名称 液晶加固显示产品液晶加固显示产品 产品功能产品功能 液晶加固显示产品是由高分辨率液晶显示屏、高功率 LED 固体背光源、抗强光多点红外触摸屏以及导光按键板等组件整体加固而成。可实现图形图像和数字信息的高清显示及人机交互功能。产品具有较高的稳定性和可靠性。可根据客户需求对组成部件进行灵活增减。1-1-79 产品图示产品图示 应用场景应用场景 该显示产品主要安装在军用仿真模拟训练系统的飞行模拟座舱中，主要用于飞行员的教学、训练以及演习等。液晶加固显示产品为飞行模拟座舱的组成部分，通过完全模拟真实飞机中显示大屏的功能，该产品使得飞行员可获得与真实飞机相同的259、操作感受，从而达到较好的地面飞行训练效果。其他单位将本产品集成到飞行模拟座舱后，由中航工业下属单位等客户将 LED 球幕视景系统与飞行模拟座舱、数据处理软件及设备组装成完整的军用仿真模拟训练系统。（3）其他）其他 公司其他类产品包括光电类产品以及其他产品等。4、发行人主营业务收入构成、发行人主营业务收入构成 报告期内，公司主营业务收入按照产品分类如下：单位：万元、%项目项目 2023 年年 2022 年年度度 2021 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 特种显示产品 11,881.03 54.98 9,349.65 55.26 7,931.53 65.36 260、网络总线产品 9,273.66 42.91 7,071.79 41.80 3,769.47 31.06 其他 455.26 2.11 498.55 2.95 433.89 3.58 合计合计 21,609.96 100.00 16,919.99 100.00 12,134.89 100.00 随着 LED 球幕视景系统的批量供货以及 FC 网络数据通信卡的批产放量，公司特种显示产品以及网络总线产品收入均实现了快速提升，已形成特种显示及网络总线产品共同发展的格局。（二）发行人主要经营模式（二）发行人主要经营模式 1、采购模式、采购模式（1）公司供应商管理模式）公司供应商管理模式 由于下游军工客户261、对公司产品的质量稳定性、交付及时性等有着较高的要求，而重要原材料的采购对公司产品的质量和交付起着关键作用，公司制定了外部提供的过程、产品和服务控制程序供应商管理制度，实行合格供应商准入管理制度。（2）公司采购管理流程）公司采购管理流程 公司制定了外包（采购）管理制度，对采购实行严格的审批管理制度，相关流程如下：1-1-80 （3）公司采购的主要特征）公司采购的主要特征 计划性采购 公司产品主要面向军工客户，受下游军工客户采购影响具有较强的计划性采购特征。公司按照与客户所签订的订单要求，按需向上游供应商采购电子元器件。客户一般在签订正式采购订单前向公司下达备产通知，公司接到备产通知后即组织采购。262、预备性采购 因公司产品所需电子元器件种类较多，为保障军工产品交付及时性，公司会对部分大批量使用的通用型原材料进行提前储备。公司根据订单需求对部分电子元器件进行有计划的采购、备料。公司备料方式主要为预测备料，是公司为产品按时交付，根据市场预测进行的提前采购。2、生产模式、生产模式（1）公司生产管理流程）公司生产管理流程 鉴于公司主要客户对产品的性能、功能、质量、技术参数等方面有个性化的要求，为了充分利用社会分工有效降低制造成本，公司主要采用“自主定制化开发+外协加工”的生产模式，即核心的软、硬件产品由公司完成设计、开发和测试工作。对“SMT 贴片”“CNC 精密加工”等具有批量化、标准化的生产加263、工工序公司则委托专业外协厂家完成。公司生产具体流程如下：（2）公司生产的主要特征）公司生产的主要特征 由于下游军工客户需求的多样性，公司产品多数采用定制化的生产方式。具体而言，公司根据客户每批订单的具体要求进行产品立项，然后组织研发和生产部门对产品的软硬件进行设计。产品在前期的研制、生产阶段，以小批量、多品种的产品生产为主。当客户的型号项目定型后，公司配套于客户定型项目的产品相关参数、生产工艺、投入生产的原材料等均已确定，一般情况下不再发生改变，生产部门根据客户订单需求执行生产任务，组织安排批量化生产。采购申请的发起询价与比价订单/合同签订采购结果的验收发票的挂账与报销付款的提交产品立项产品立264、项产品设计产品设计原材料采购原材料采购元器件烘烤元器件烘烤SMTSMT贴片贴片回流焊回流焊检测检测三防处理三防处理装配装配半成品测试半成品测试软件灌装软件灌装成品测试成品测试系统联调系统联调出货检验出货检验现场安装调试现场安装调试（如有如有）交付交付CNCCNC精密加工精密加工1-1-81 3、销售模式、销售模式 公司产品主要面向部分大型国有企业下属单位，由于公司的主要客户对产品具有特殊的个性化需求，注重产品技术和服务能力，因此报告期内公司均采取直销模式进行销售，并注重解决方案营销及售前售后服务。公司主要订单获取方式为延续性采购、竞价谈判及单一来源采购，其主要原因是公司产品主要应用于武器装备，265、一般在武器装备开始研制初期公司就需要参与到该武器装备的配套研制之中，并随着不断优化相应调整指标参数等。当项目定型后，军工单位通常不会轻易更换供应商，后续采购以延续性采购以及竞价谈判为主，通常不再进行招投标程序。公司的销售网络建设重视贴近客户，在主要客户所在地安排专人对主要客户进行售前售后服务，及时跟踪客户需求，开拓市场机会，提供应用解决方案，并根据客户需要提供完善的产品售后服务。这种方式能够确保公司与客户之间的良好沟通，从而更好地了解客户需求，并能够快速响应和解决客户的问题，能够为客户提供快速、全面、持续的服务。在客户产品需求发生改变时，公司能够迅速响应并完成产品状态更新；在客户针对产品进行二266、次开发时，公司能够提供全面的技术支持。一般而言，从接受中航工业等大型国有企业下属单位研发需求到进入批量列装需要经过需求输入阶段、研发阶段、初样转正样阶段、状态鉴定阶段到实现批量列装。公司在上述阶段中主要配合的工作内容及时间周期如下：（1）需求输入阶段：获取客户技术需求，并就技术需求的问题与客户进行沟通，从技术能力和经济性等方面评估项目可行性。时间周期约为 1-6 个月；（2）研发阶段：该阶段主要包括项目立项、设计和开发策划、需求分析、方案设计、开发实现及设计和开发验证，具体工作内容详见研发模式中相关披露。时间周期约为 9-36 个月；（3）初样转正样阶段：对产品进行转段，完成初样的研制总结，根267、据客户要求进入正样研制周期，优化初样阶段产品的功能性能、系统适配性、可靠性（环境适应性）等各项指标参数后，在客户处进行功能性能及环境试验验证，确保能够实现量产且在实际应用环境中达到稳定、可靠的运行状态。满足要求后，向客户申请正样评审验收。时间周期约为 6-24 个月；（4）状态鉴定阶段：根据产品性质和客户要求申请进入正样转定型鉴定阶段，开展产品状态鉴定，进入批产阶段。时间周期约为 3-6 个月。（5）批量列装：完成定型的产品，后续根据军方采购计划按照客户要求的时间期限进行供货。4、研发模式、研发模式 公司以研发为企业发展的核心驱动力，紧密结合网络总线及特种显示领域以及下游行业的发展趋势，产品研268、发主要布局在国防科技工业领域，紧跟重大型号武器装备研制周期，实现网络总线和特种显示细分方向的完全自主可控、安全发展，不断推进技术和产品的更新迭代。1-1-82 公司研发流程主要包括项目立项、设计和开发策划、需求分析、方案设计、开发实现、设计和开发验证六个阶段。（1）项目立项阶段，该流程包括编制立项报告、发起立项流程、组织立项评审以及最终的项目立项等环节。立项报告基于业务开展早期对市场或者客户需求的调研资料制作，目的在于从可行性和商业性的角度评估对该需求进行立项的必要性。立项报告制作完成后便会进入立项流程，公司内部会组织立项评审，对于立项报告的结论进行评估和调整，当该项目审核通过后，项目便会正式269、立项进入研发阶段。（2）设计和开发策划阶段，包括编制项目策划书、制定质量保证大纲、起草研制任务书和撰写详细的项目计划书等工作。这些文件的制作旨在规划项目的进度、步骤以及预期的产品性能，以确保项目能够按照计划顺利进行，同时确保研发成果能够实现预期的目标和效果。（3）需求分析阶段，公司会基于现有的技术和资源进行评估和整理，并结合实际条件和市场需求，对于产品的研制要求、具体参数和预估目标进行评审和调整，最终确定大致的产品参数范围和科研开展方向，以指导后续的进一步科研计划。（4）方案设计阶段，对产品进行方案设计，完成产品系统设计方案的编制及评审。研发团队通过方案设计，确定产品的技术实现路径，通过对方案270、的评审和质询，确认方案合理可行，满足需求，指导下一阶段详细设计的工作。（5）开发实现阶段，公司会对产品进行详细的设计，完成开发代码、相关文档的撰写、成果验证等具体工作，最终得出产品的具体可行设计方案和图纸。研发团队对该阶段的研发成果进行评估和验证，以确保产品质量、交付进度和客户满意度等方面得到有效保障。（6）设计和开发验证阶段，公司将根据开发输出阶段的产品图纸进行产品试制并进行集成调试，并通过进行联调联试等方式对产品进行试验/检验，以确保产品能够满足预期的性能和质量要求，并且能够在实现量产和投入使用的实际环境中达到稳定和可靠的运行状态。5、采用目前经营模式的原因和影响经营模式的关键因素、采用目271、前经营模式的原因和影响经营模式的关键因素 公司目前采用的经营模式与国家军事装备需求形成机制相关。国家军事装备研制及生产需求是影响公司经营模式的关键因素。公司坚定不移地走自主创新的发展道路，一方面持续开展技术的自主创新及预先研究，另一方面根据客户需求不断迭代优化现有产品。影响经营模式的关键因素以及公司经营模式在报告期内未发生重大变化，预计在未来一段时间内亦不会发生重大变化。（三）发行人业务的独特性、创新内容及持续创新机制（三）发行人业务的独特性、创新内容及持续创新机制 1、公司业务的独特性、创新内容、公司业务的独特性、创新内容 1-1-83 公司自设立以来高度重视技术创新，开发了以 LED 球幕272、视景系统、综合处理设备、FC 接口分机为代表的一系列具备独特性、先进性、创新性的产品。公司开发的 LED 球幕视景系统具备高刷新率、高清晰度、大视场角、高对比度、长寿命、易维护、易运输安装等特点及优势，部分参数和指标优于客户相关技术要求，并已按照装备研制要求实现了系统化、标准化、模块化。该系统打破了我国飞行模拟仿真系统对国外投影设备关键部件的依赖，为我国实现该领域的自主可控、安全发展作出了重要贡献。2020 年 9 月，四川省经济和信息化厅认定该产品“填补了飞行仿真系统领域视景 LED 球幕显示技术的国内空白，居国内领先水平”。2021 年 1 月，四川省经济和信息化厅、四川省财政厅认定该产品273、为“2020 年度四川省重大技术装备省内首台套产品”。公司开发的模拟综合核心处理机，产品直接面向中航工业、中国电科下属单位，市场定位明确。该产品密切结合我国机载 FC 网络在研发中的实际需求，采用了多项创新性的技术，能够实现多项不同的功能，能做到长时间、高速收发并大容量存储数据。2017 年 3 月，四川省经济和信息化委员会认定该产品“填补了飞行员训练模拟系统研发领域综合核心处理器仿真技术的空白，在国内居于领先水平”。2018 年 3 月，四川省经济和信息化委员会、四川省财政厅认定该产品为“2017 年度四川省重大技术装备省内首台（套）产品”。公司开发的 FC 接口分机，开创性地将 FC 网络274、从航电通信领域拓展至舰载武器系统。该产品结合舰载武器系统网络传输低延迟、高可靠、强容错的需求。公司在机载 FC 网络设计的基础上进行改进，结合舰载武器系统的业务需求特点，对流量控制、故障链路冗余等方面进行了创新设计，确保即便互为备份的两个冗余交换网络不同的通信链路同时出现故障时，FC 接口分机仍然可以正常完成数据的转发，满足了舰载武器系统对网络通信的高要求。2、公司业务持续创新机制、公司业务持续创新机制（1）人才机制）人才机制 公司始终注重人才储备，建立了完善的研发人才选拔、团队建设体系。公司努力创造良好的工作条件，通过持续不断的企业文化建设增强凝聚力，不断吸引优秀的技术人才为企业工作。公司长275、期招聘国内重点专业院校的优秀毕业生，抓好研发与技术人才的团队建设。公司充分注重对于技术人员的培训，人事部门制定培训计划组织各类人才进行专业技术和管理培训，为企业发展造就高素质的专业人才。公司还通过局部技术委托开发等方式，以减少项目开发中细分领域已成熟技术和非主要技术的自主重复投入，缩短该等技术的消化应用时间和新产品的研制周期，在项目的实施过程中引进技术、培养应用人才。（2）研发机制）研发机制 公司研发始终以国家军事装备研制及生产需求为导向，瞄准前沿军事装备技术。该研发机制既保障了公司在重要技术创新方面的持续性和时效性，又能符合市场需求。公司组建了理论及实践经1-1-84 验丰富的研发团队，以确276、保主要研发成果能够转换为市场有持续需求的产品。此外，公司的市场部门会积极调研客户需求，及时向研发部门沟通反馈，保证相关产品能进行不断升级和迭代以满足客户多样化的需求。（四）发行人组织结构及主要业务流程及方式（四）发行人组织结构及主要业务流程及方式 1、组织结构、组织结构 截至报告期末，公司的组织结构如下图所示：2、主要业务流程及方式、主要业务流程及方式 1-1-85 公司属于研发驱动的制造型企业，主要业务流程可以分为基本的需求调研阶段、产品设计阶段、产品生产阶段和产品交付及售后服务阶段 4 个阶段。（1）需求调研阶段）需求调研阶段 该阶段的里程碑是产品立项。产品立项主要有两条可选路径，第一种路277、径是产品事业部自主进行的立项调研，当客户群体和市场出现某种明显的需求或者公司自身实现技术突破、经营策略改变等情况出现后，公司多部门会联合对该需求或技术进行立项调研，从市场和需求等角度考察该产品开发的预期效果和可行性，调研得出项目可行的结论后，即完成产品立项。第二种路径是当产品事业部与客户接触后，客户提出了具体需求，产品事业部通过需求分析和评审制定方案，并直接与客户签订合同，完成产品立项。（2）产品设计阶段）产品设计阶段 该阶段的里程碑是项目方案。产品事业部需要首先分析市场或客户对于产品的具体需求，以确定产品的参数水平、生产工艺等并编制项目计划。项目计划的内容包括前期的概要设计和后期的详细设计。278、概要设计确定产品的目标成果、研发步骤等，而详细设计则进一步确定产品的采购用料、原理图纸、结构图纸、电气图纸、配套代码、详细规格参数等信息。当项目计划的工作执行完毕并达到预期目标后，产品事业部将按照设计成果制造产品的实体化试验品，以便后续针对项目成果进行验证和评审。在该阶段，产品事业部将按照不同产品的需求制定原材料清单，并确定其中需要委1-1-86 托生产外包的方式的部件或组件，并最终达成试验品实体化的目的。当实体化试验品成功制造后，公司会组织相关部门对产品参数是否达到预期效果以及项目计划实施整体情况进行评估和检验。产品事业部在整个产品设计阶段贯彻需求变更管理的思路，在各阶段对项目方案进行动态调279、整。最终，公司对确定的项目方案进行审核。审核通过后，项目进入下一阶段。（3）产品生产阶段）产品生产阶段 该阶段的里程碑是产成品入库。公司主要采用“自主定制化开发+外协加工”的生产模式，即核心的软、硬件产品由公司完成设计、开发和测试工作。对“SMT 贴片”“CNC 精密加工”等具有批量化、标准化的生产加工工序，公司则委托专业外协厂家完成。外协供应商按照公司技术和工艺要求将半成品交付给公司后，品质保障部按照外协技术要求进行入厂验收，验收完成后生产技术部负责对半成品进行组装、总装、测试验证，按照不同客户和产品的需求，还需要进行首件鉴定、首批次产品验证等工作。如果产品经过首件鉴定符合技术要求，则产品可280、进入批量生产阶段。在产品批量生产阶段，生产技术部按照成熟工艺和生产流程对产品进行批量加工、组装、总装和调试，经检验合格后作为产成品入库。（4）产品交付及售后服务阶段）产品交付及售后服务阶段 该阶段的里程碑是产品交付。在产品交付环节，公司产成品向客户完成交付并取得客户确认的签收资料或验收资料作为产品交付完成的支持性文件。在产品的交付环节，公司的研发团队会根据客户反馈对产品进行微调，并持续与客户保持对接，以更好地挖掘客户需求；部分产品交付后，客户可能会提出附加或新增的需求，产品事业部会协助客户进行二次开发，以便挖掘后续有效需求并建立紧密的合作关系。产品交付后项目进入到售后服务阶段，市场部会定期向客281、户征集产品使用、维护方面的意见和建议，由技术部门根据客户的建议适当地对产品状态、配套使用软件等方面进行优化和改进。市场部会定期对客户的使用情况进行统计和梳理，以便对市场需求进行更加精细的梳理和判断。市场部在提供售后服务的同时还会向客户推介公司最新的技术方向和产品迭代信息，以有效推进公司新技术和新产品在客户新增需求方面的应用。（五）发行人环境保护情况（五）发行人环境保护情况 公司生产环节以组装测试为主，涉及环境保护的 SMT 贴片等工序均予以外包，基本不涉及环境污染物的排放，不需要专门的环保处理设施，具体情况如下：污染种类污染种类 处理措施处理措施 废水 生活废水 通过园区生活废水管道排放 固体282、废物 一般工业固废 库房暂存后交由有资质的厂家回收处理 生活垃圾 通过园区环卫清理 1-1-87 二、二、行业基本情况行业基本情况 （一）所属行业及确定所属行业的依据（一）所属行业及确定所属行业的依据 公司主营业务为网络总线产品和特种显示产品的研发、生产及销售。根据国家统计局颁布的 国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”中的“C3990 其他电子设备制造”。同时，由于公司产品目前主要应用于国防军工领域，公司属于军工行业。（二）行业的主管部门、监管体制、主要法律法规和政策（二）行业的主管部门、监管体制、主要法律法规和政策 1、283、行业主管部门、监管体制、行业主管部门、监管体制 公司所在行业的行政主管部门包括工信部、国家发改委。此外，公司产品应用于国防军事领域，属于军工行业，主管部门包括中央军委装备发展部、国家保密局和工信部下属的国防科工局。行业主要主管部门及职能如下：主管部门主管部门 机构职能机构职能 工信部 负责工业行业和信息化产业的监督管理，组织制订行业的产业政策、产业规划，组织制订行业的技术政策、技术体制和技术标准，并对行业的发展方向进行宏观调控。国家发改委 依据市场化原则对军工行业实施监管，负责项目核准、备案和审批等，会同有关部门提出重点建设项目投资计划并组织推动和协调重大项目的筹划、储备工作并推动实施。中央军284、委装备发展部 负责全军武器装备建设的集中统一领导，对全国的武器装备科研生产许可实施监督管理；履行全军装备发展规划计划、研发试验鉴定、采购管理、信息系统建设等职能。国家保密局 指导、协调党、政、军、人民团体及企事业单位的保密工作；会同国防科工局、装备发展部等部门组成国防武器装备科研生产单位保密资格审查认证委员会，负责对武器装备科研和生产单位保密资格的审查认证。国防科工局 负责国防科技工业计划、政策、标准及法规的制定和执行情况的监督，以及对武器装备科研生产实行资格审批；对行业内企业的监管采用严格的行政许可制度，主要体现在军工科研生产的准入许可及军品出口管理等方面。2、行业主要法律法规及政策、行业主285、要法律法规及政策（1）行业主要法律法规）行业主要法律法规 序号序号 名称名称 颁布时间颁布时间 颁布部门颁布部门 主要内容主要内容 1 中华人民共和国保守国家秘密法 2010 年 全国人大常委会 规定一切国家机关、武装力量、政党、社会团体、企业事业单位和公民都有保守国家秘密的义务，并对国家秘密的范围及密级、保密制度、法律责任等进行了规定。2 中华人民共和国国家安全法 2015 年 全国人大常委会 对维护国家安全的任务与职责，国家安全制度，国家安全保障，公民、组织的义务和权利等方面进行了规定。3 中华人民共和国标准化法 2017 年 全国人大常委会 国家推进标准化和资源共享，提升军民标准通用化水286、平，积极推动在国防和军队建设中采用先进适用的民用标准，并1-1-88 将先进适用的军用标准转化为民用 标准。4 武器装备科研生产许可与装备承制单位资格联合审查工作规则（试行）2015 年 国防科工局 简化准入程序，规范武器装备科研生产许可与装备承制单位资格联合审查 工作。5 武器装备科研生产单位保密资格认定办法 2016 年 国家保密局 承担涉密武器装备科研生产任务的企业事业单位实行保密资格认定制度。承担涉密武器装备科研生产任务的企业事业单位应当依法取得相应保密资格。6 中华人民共和国国家军用标准-质量管理体系要求 2017 年 中国人民解放军 总装备部 为承担军队装备及配套产品论证、研制、生287、产、试验、维修和服务任务的组织规定了质量管理体系要求，并为实施质量管理体系评定提供了依据。7 军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法 2019 年 国防科工局 规范军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理，确保武器装备科研生产国家秘密安全，维护国家安全和利益。8 武器装备科研生产备案管理暂行办法 2019 年 国防科工局 国防科工局对列入武器装备科研生产备案专业（产品）目录（以下简称备案目录）的武器装备科研生产活动实行备案管理。武器装备科研生产许可专业（产品）目录和备案目录共同构成较完整的武器装备科研生产体系，通过许可管理和备案管理方式，掌握从事武器装备科研生产活动的企事业单位科研生产能力保持情288、况，实现对我国武器装备科研生产体系完整性、先进性、安全性的有效监控。9 军品定价议价规则（试行）2019 年 国务院 办公厅 推行军品定价和军品议价相结合的价格管理机制。（2）行业政策）行业政策 序号序号 名称名称 颁布时间颁布时间 颁布部门颁布部门 与行业相关的主要内容与行业相关的主要内容 1 国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定（国发201032号）2010 年 国务院 着力发展集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器等核心基础产业。2 当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）2011 年 国家发改委、科技部、工信部、商务部、国家知识产权局 将“新型显示专用设备”“新289、型显示器件”“航空电信网”“训练用、工程用飞行模拟机系统”作为当前优先发展的高技术产业化重点领域。3 信息化和工业化深度融合专项行动计划（2013-2018年）2013 年 工信部 将增强包含新型显示等技术的电子信息产业支撑服务能力作为主要行动。4 国家重点支持的高新技术领域 2016 年 国务院 将“服务器/客户端操作系统”“航电与任务系统技术”等列为国家重点支持的高新技术领域。5 战略性新兴产业分类（2018）（国家统2018 年 国家统计局 将通信系统设备制造作为其他航空装备制造及相关服务列入战略性新1-1-89 计局令第23号）兴产业分类目录。6 产业结构调整指导目录（2024年本）2290、023 年 国家发改委 将“网络设备、芯片、系统以及相关测试设备的研发和生产”、“航空器地面模拟训练系统、试验系统开发制造”纳入鼓励发展行业 7 关于加强科技创新促进新时代西部大开发形成新格局的实施意见 2020 年 科技部 支持重庆、陕西、四川等地区加快能源化工、国防军工、电子信息等创新型产业集群发展。3、对发行人经营发展的影响、对发行人经营发展的影响 国家相关部门出台的一系列的法律法规及相关政策文件，规范了我国军工行业的发展运营，也为未来国防科技工业深度发展提供了良好的政策环境。公司主营业务与我国国防军工建设需求紧密相关，上述法律法规及相关政策的出台和实施，为公司主营业务的发展提供了良好的291、政策环境和强有力的政策支持，有利于公司充分发挥技术、设备和人才优势，充分参与国防科技工业的深度发展。（三）行业发展概况及发展趋势（三）行业发展概况及发展趋势 1、行业发展概述、行业发展概述（1）特种显示细分行业发展概述）特种显示细分行业发展概述 军用特种显示应用领域较多，主要包括机载、舰载、车载、雷达以及核工业等显示设备，也包括地面模拟仿真用的机载座舱显示设备与视景显示设备等。公司特种显示产品目前主要为飞行模拟器中的 LED 球幕视景显示系统和座舱模拟显示系统，属于机载地面模拟仿真显示设备。飞行模拟器是能够模拟航空器执行飞行任务时的飞行状态、飞行环境和飞行条件，并能给飞行员提供近似真实的操纵负292、荷、视觉、听觉以及运动感觉的军用模拟仿真设备。飞行模拟器凭借其独特的安全性、经济性和高效率性，使其成为飞行人员训练中必不可少的重要一环。视景系统是飞行模拟器中相对独立的一个主体系统。视景系统的显示性能很大程度上会影响飞行模拟器的逼真性以及训练效果。目前行业中常见的视景显示技术主要包括三种：板块式显示、虚像显示、投影球幕实像显示。其中，板块式显示一般是利用多块液晶显示屏或投影屏幕拼接来实现，视场范围可以扩大到较高的程度，图像较为清晰，但是板块间会存在缝隙，影响视觉效果。虚像显示是利用球面反射镜准直成像原理，由投影器、背投屏和球面准直镜组成，飞行员通过准直镜观看视景图像的虚像，虚像显示技术呈现的图293、像纵深感强，但由于原理结构所限，其垂直视场角较小，最大在 60 度左右。投影球幕实像显示采用多台投影仪经过图像拼接方式拼接成球形，虽然图像纵深感较虚像显示弱，但可保证飞行员视场角足够大，并能兼顾具有较好的沉浸感，因此该方案亦是目前主流视景系统方案。总体而言，行业常见的前三种视景系统主要是基于投影显示技术进行设计实施，由于投影显示技术存在亮度低、对比度低、寿命短和维护困难等问题，使其在显示效果、维护成本、自主可控等1-1-90 方面存在劣势。VR 显示技术是行业中较为新兴的一种显示技术，该技术目前主要应用于民用领域，目前由于其时间延迟大、显示清晰度低、视场角较小和亮度低等技术条件所限，其显示的视294、景效果还无法达到军事训练要求。公司开创性地将 LED 显示技术应用于军用模拟仿真训练领域。LED 显示是我国传统优势行业。根据 TrendForce 统计数据，全球 2022 年 LED 显示屏市场份额排名前八的企业中有六家为我国企业。将 LED 显示技术应用于我国军用领域，可以很好的完成军用领域完全自主可控的要求。但是，不同于常见的民用 LED 显示屏，军用模拟仿真训练领域根据其自身特点对显示屏又有着诸多特殊要求，如民用 LED 显示屏要求高亮高灰显示，而视景系统要求低亮高灰显示；民用 LED 显示屏多为矩形显示屏或柱面显示屏，而视景系统为了获得强沉浸感和图像空间位置精确通常将显示面设计为球295、形；民用 LED 显示屏对视频传输延迟没有过高要求，而模拟仿真训练为了实时响应操纵信息，对视景系统的传输延迟有极为苛刻的要求；同时，视景系统对 LED 显示屏可靠性、稳定性、使用寿命和维护便利性等也都具有更高的要求。为了将 LED 显示技术应用到军用模拟仿真训练领域，公司核心技术团队攻克多项关键技术，产品历经 5 次迭代：从最早第一代 2m*2m（直径 7 米）球瓣幕粗样开始，验证了高密度 LED 显示技术应用于复杂曲面显示要求的可行性，解决了包括适用于飞行模拟训练用的低亮度条件下高灰度图像显示驱动、高密度 LED 灯珠曲面排布及柔性电路板制造工艺、高精度高强度柔性结构和改善显示亮度和对比度的296、光学窗口等问题；再到第二代 1m*2m（直径 7 米）球带幕中样，攻克了 LED 灯板高精度拼接、适用于夜航飞行模拟训练的显示效果实现和 3D 显示功能等关键技术；在第三代时首次实现了直径 7 米全球幕形态的产品状态，解决了飞行模拟训练要求的低延迟视频图像传输、多通道高精度视频同步和球形显示特有的非线性失真几何校正等关键技术；在第三代产品与主要客户充分沟通后，公司研制了第四代直径 5 米的 LED 球幕视景系统，攻克了 LED 灯板拼缝、亮度均匀性和传输延迟等技术难题，并全面实现了标准化和模块化的产品安装；最终，公司于 2021 年按照客户要求，通过进一步优化产品的模块化、标准化和高可靠性，推297、出第五代 LED 球幕视景系统，通过军品鉴定并批量供货。（2）高速网络总线细分行业发展概述）高速网络总线细分行业发展概述 军用高速网络总线的发展主要以航电领域为代表，逐步向航天、船舶及车辆领域延伸。以航空为例，航空电子网络总线是航电综合系统的数据通信枢纽，具有实时性能的网络互连技术，通过数据总线将航空设备与各种子系统以及各种模块互相连接起来形成一个完整的网络系统，通过资源管理和共享，实现互联网络设备终端的功能最大化。随着计算机技术、数据通讯技术和网络技术的发展，航电系统进一步向通用化、模块化和开放化方向发展，对航电总线的带宽、实时性、可靠性等要求也越来越高。目前典型的航空电子数据网络总线技术包298、括 1553B 总线技术、FC 总线技术等。1553B 总线技1-1-91 术传输速率有限，在可靠性以及稳定性方面具有一定的优势，可以应用于数据传输要求不高的环境中，但对于现代航空电子系统而言，不能完全满足其发展的需求。FC 总线技术在各个方面性能都得到了提升，主要体现在数据传输速率可靠性以及实时性，可以满足现代航空电子系统的需求，已成为当前的主流技术路线，具有广阔的发展前景。FC 网络总线技术是由美国标准化委员会（ANSI）的 X3T11 小组于 1988 年提出的高速串行传输总线，是一个为适应高性能数据传输要求而设计的计算机通信协议。FC 网络总线是航空电子系统的基础和关键技术之一，具备通299、道和网络双重优势，有高带宽、高可靠性、高稳定性，抵抗电磁干扰等优点，能够提供非常稳定可靠的光纤连接，适宜构建大型的数据传输和通信网络。目前，FC总线技术是新一代航空电子网络传输标准的光传输技术，已在航空电子系统以及雷达信号处理及传输、网络计算和储存、数据通讯等军工领域得到广泛运用。FC 网络总线目前已在以美国为首的先进国家的航空领域进行应用，在我国该项技术已逐步在部分拥有先进航电系统的机型进行列装，该部分市场需求主要与列装此类航电系统的先进战机机型规模相关。根据目前国内军工行业发展和重大装备发展的趋势，在未来 5-10 年，该类产品的市场需求将保持一个较稳定的增长态势。随着 FC 网络总线在航300、空电子系统成功的应用，其在船舶、航天、车辆领域的应用亦不断推广，市场应用空间将进一步扩大。2、行业技术水平及技术特点、行业技术水平及技术特点（1）特种显示细分行业技术）特种显示细分行业技术水平及特点水平及特点 液晶加固显示方面，主要以各类型号座舱显示为主，由于军方对产品尺寸、储存和使用环境（温度、湿度等）和抗振动、抗冲击、抗霉菌、抗电磁干扰等性能指标都有较为严苛的特殊要求，因此需从产品设计开始，就要对液晶屏、背光源、内外结构和内部的元器件、加固工艺等各方面进行全方位考量，其核心技术主要以特殊规格液晶屏原屏切割技术和加固技术为代表，具有较高的技术壁垒。行业内普遍采用的切割技术为激光切割，但该方法301、切割边缘损伤较大，难以应用于军用特种显示领域。相比于此，公司开发了特种切割和拼接工艺以及磨削切割技术，解决了进口原封装工业级、军工级液晶屏切割的技术难题，实现了多刀切割封装、切角封装。公司设计开发了专用柔性电路板，用于显示器的加固，满足客户要求。特种 LED 显示方面，行业产品以球幕、球带幕、柱幕等由各种非标尺寸的柔性小间距 LED 灯板拼接而成的曲面屏为主。作为飞行模拟器等各类训练系统的重要组成部分，产品主要用于为受训人员提供逼真的训练视景场景。以航空领域为例，战机模拟训练因对起降条件、环境以及空中加油、夜航训练等有特殊要求，对场景中地形近地细节目视要求较高，需要非常精细的起降环境以及空中加302、油并且满足夜航训练的场景效果，而一般的视景成像难以满足战机视景的真实感和沉浸感要求。1-1-92 公司于 2021 年成功开发出通过军品鉴定并批量供货的可运用于军用飞行模拟训练设备的 LED球幕视景系统，填补了国内飞行仿真系统领域视景 LED 球幕显示技术的空白。LED 球幕视景系统具备高刷新率、高清晰度、大视场角、高对比度、长寿命、易维护、易安装等特点及优势。目前行业中传统 LED 厂商多集中于开发民用 LED 显示产品，对飞行仿真等模拟训练军用领域基本没有涉及，因此较难理解军用领域对视景显示的真正需求。传统 LED 显示需要高亮高灰，而视景系统需要低亮高灰；传统 LED 显示多为平面和折面303、，而视景系统为了获得强沉浸感需要半包裹或全包裹的球形或球带显示；传统 LED 显示对延迟没有较高要求，而视景系统需要极低的延迟以满足飞行操作等响应。综上，目前 LED 球幕视景系统属于全新细分领域，行业壁垒高且处于高速发展期，市场参与者较少。（2）高速网络总线细分行业技术水平及特点）高速网络总线细分行业技术水平及特点 以航空为代表，机载总线技术的发展总是伴随着航空电子系统的发展而产生，随着微电子技术、微机技术及数字技术的广泛应用，航空电子设备正在向小型化、综合化、智能化发展，FC 网络总线技术是军用飞机信息化、智能化的基石，已成为目前高速网络总线的主流技术。较上一代 1553B 总线技术，FC304、 网络总线在各个方面性能都得到了提升。FC 网络相对于其它网络总线的优势主要表现为以下几个方面：具有更高的可靠性。FC 在更为底层的数据链路层（FC-2 层）定义了流量控制和接收确认机制，通过缓存区到缓冲区的流量控制保证传输链路中点到点的传输，相比于千兆以太网分组交换“尽力而为”的特点，具有更高的可靠性，同时通过端到端流控保证传输链路中端到端的传输可靠性。具有更高的效率。FC 主要定位于小型网络内部的高速、可靠互连，因此简化了网络互连的功能，同时将传输可靠性的定义下移，减少了协议分层。FC 主要通过网络接口卡硬件完成 FC 协议主体内容，在软件上只完成应用与协议的适配功能，因此大大简化了软件的305、工作量，减少占用系统资源，具有更高的效率。带宽高、抗干扰。FC 主要采用光纤作为传输介质，与传统的电缆相比，光纤传输具有大容量、高速率、抗干扰、成本低等特点，从而成为网络系统设计中的优选传输媒质。综上所述，FC 网络强实时、高带宽、高可靠、抗干扰能力强的特点，相较于其它网络总线，更能匹配航空、航天、船舶等军用电子系统的网络传输需求。3、主要技术门槛、技术壁垒及衡量核心竞争力的关键指标、主要技术门槛、技术壁垒及衡量核心竞争力的关键指标（1）主要技术门槛、技术壁垒）主要技术门槛、技术壁垒 军工行业是一国科技实力最为直接的展现，一般聚集了该国在目前阶段最先进的技术成果。军工行业的技术壁垒一方面体现于306、产品本身，由于军品应用领域的特殊性，其性能要求是同类普通产品所无法比拟的，这对一般的企业形成了进入障碍；另一方面，军品技术的先进性体现为产品的可1-1-93 靠性和一致性，即使拥有更为高端的技术，但如无法保证每批次产品性能的无差异，同样会被市场逐渐淘汰。公司所处的特种显示细分行业和网络总线细分行业属于技术密集型产业，综合运用计算机技术、通信技术、应用软件开发技术、网络技术、光学技术、新材料技术等技术，研发人才需具备相应的专业知识；而且行业内客户对产品具有定制化需求，往往以解决某项技术痛点为主，企业需在具备较高的技术攻关能力的基础上设计个性化解决方案以满足客户需求。因此，企业的技术水平直接影响产307、品的质量、稳定性和先进性水平，从而决定是否有机会参与到客户的某项研制任务中去。企业只有通过长期技术积累才能配套研制任务的同时有效提高产品的技术性能以及稳定性、可靠性，新进入者很难在短期内积累相关技术并提高针对不同应用场景的技术解决能力，从而形成一定的技术壁垒。（2）衡量核心竞争力的关键指标）衡量核心竞争力的关键指标 在公司所在行业，技术实力和创新能力、专业人才、定制化客户服务能力等是决定企业发展的关键因素。技术实力和创新能力 技术水平直接决定产品和服务能否满足应用需求，对细分市场需求的深度了解和自主研发创新能力是企业的核心竞争力之一。在新产品、新技术、新工艺等方面的研发投入和研发成果转化效率体308、现了企业技术实力和创新能力。专业人才 公司所处行业属于技术密集型产业，核心技术人才是研发创新最关键的要素之一。高素质、强能力的核心技术人才决定了企业的研发能力，从而不断提高科研创新实力。定制化客户服务能力 行业内主要产品或服务均具有定制化的特点，产品或服务的生产制造与下游行业客户的需求紧密联系，因此企业需要对下游行业的业务规则、流程及应用环境有较深刻的理解。公司配套的产品从产品立项到最后的定型生产，需要经过多年的研发、试验，下游客户难以在市场上快速找到其他企业对供应商进行更换。公司凭借技术和生产优势，在目前配套的定型产品中占有一定的市场份额，为保障该类定型产品的正常供应，下游客户通常不会随意更309、换供应商。4、行业技术发展趋势、行业技术发展趋势（1）特种显示细分行业的技术发展趋势）特种显示细分行业的技术发展趋势 在液晶加固显示方面，未来发展趋势主要为根据客户需求定制开发出特殊尺寸或特殊要求的产品，以满足机载、舰载、车载、雷达和核工业等领域更多客户的需求，高分辨率和高对比度也会成1-1-94 为未来客户关注的重点。特种 LED 显示屏目前主要应用于飞行仿真领域的视景显示系统，由于 LED 显示技术为主动显示技术，其拥有亮度高、对比度高、色域广、寿命长、响应时间短等诸多优点，因此采用 LED 设计生产视景显示系统可以为飞行员提供更逼真的显示效果和更强的视觉沉浸感，从而获得更好的训练效果。但310、是，由于军用机型较多，每种机型对训练的要求不同，因此对视景显示系统的要求也会存在不同，再加之飞行任务不同，对视景显示系统也会有更多更新的定制化要求。LED 显示系统未来主要存在以下三个技术发展趋势：更高的清晰度和 3D 立体显示功能 战斗机具有特殊的起降需求以及空中加油等复杂特点，因此对场景地形近地细节目视要求较高，需要非常精细的起降环境以及空中加油目视效果。目前的视景系统虽然可满足大部分飞行需求，但是由于近地飞行时需要更清晰图像和空中加油更准确的判断和对准等更真实的感受，未来 LED 视景系统还需要进一步提高其显示清晰度，同时具备能感受距离的 3D 立体显示功能。虚像显示系统 目前列装的 L311、ED 视景系统均为实像显示系统，其景深较小，虚像显示系统通过光路折返原理，可以在有限的空间条件下实现更大的景深，产生飞行驾驶的视觉距离感，因此 LED 虚像视景系统也是可发展的方向之一。搭载于运动平台的视景系统 各类战机机动飞行有许多特殊的飞行科目，具有较高难度和较大风险，为了更加逼真的模拟飞行状态，除了需要更加逼真的视景显示以外，还需要对整个飞行运动状态的模拟，运动平台正是用来模拟飞机飞行状态的一种大型系统，视景系统与座舱一起安置于运动平台之上，从而使飞行员从视、听、感多个维度体验到与真实飞行一样的感受。（2）网络总线细分行业的技术发展趋势）网络总线细分行业的技术发展趋势 随着计算机控制技术312、和总线技术的发展，航电总线因其确定性强、实时性高、具有冗余能力等特性，也逐渐发展应用于飞行控制系统和机电控制系统内部，航电总线已逐步成为整个飞行系统的“神经网络”。目前，航电总线技术已成为现代先进飞行器计算机控制系统和综合化航空电子关键技术之一，一定程度上决定着飞行器的整体性能。同时，因为航电总线表现出的良好性能，其应用领域也逐渐从航空向航天、船舶、车辆等领域拓展，作为系统总线得到广泛的应用。随着航电系统数据量逐渐增大，对可靠性、实时性的要求不断提高，需要更高传输速率的总线来应对航电系统的复杂要求。在此背景下，FC 网络总线逐渐成为新一代航电系统互连总线的主力。总体上，新一代航电总线的技术发展313、趋势的主要特点为高带宽、高实时性、高兼容性、高可靠性。5、行业特、行业特有的经营模式、周期性、区域性和季节性特征有的经营模式、周期性、区域性和季节性特征 1-1-95（1）行业特有的经营模式）行业特有的经营模式 军工行业特有的生产、销售、采购模式以及质量监督、保密管理制度 A、生产模式 国家对军工行业的科研、生产采取严格的许可或备案制度。国防科工局对列入武器装备科研生产备案专业（产品）目录的武器装备科研生产活动实行备案管理。武器装备科研生产许可专业（产品）目录和武器装备科研生产备案专业（产品）目录共同构成较完整的武器装备科研生产体系，通过许可管理和备案管理方式，掌握从事武器装备科研生产活动的企314、事业单位科研生产能力保持情况，实现对我国武器装备科研生产体系完整性、先进性、安全性的有效监控。此外，武器装备的生产企业还需要纳入装备承制单位目录，取得总装备部核发的装备承制单位注册证书，产品的生产必须按照严格的武器装备质量体系标准进行，由驻厂军代表监督检查。B、销售模式 军用产品的销售通常采用合格供应商制度，只有通过审核后纳入合格供应商名录的企业方可销售相关军用产品。根据军方现行的军品采购体制，核心组件、微系统供应商的产品一旦定型就成为该武器装备不可或缺组成部分，并且定型武器装备的采购通常采用指定生产的方式，而非采用竞争性采购的模式。C、采购模式 为军品生产企业提供关键原材料及零部件的供应商需315、按照武器装备质量体系的相关要求实施审查，方可列入供应商目录。D、质量监督 国家国防科工局和中央军委装备发展部联合组织对承担武器装备研制、生产、维修任务的单位实施质量管理体系认证。通过武器装备质量体系认证的单位方可承担军工产品的研制、生产任务。此外，军方通过向生产企业派驻军代表的方式实施对产品质量的监督控制。E、保密管理 国家有关部门对涉及国家安全的军品生产企业实施认证。军品生产企业必须获得相应等级的保密资质，建立符合要求的保密体系，方可承担武器装备科研生产任务。客户集中度高、以国有单位为主且层级关系明确 军工行业产业链从上至下大致可分为军方、整机厂、分系统商、核心模块供应商、元器件供应商，相互316、之间的业务层级明确，从上而下依次传递产品需求，从下至上依次交付合格产品。在我国现行国防工业体系下，国内大型国有企业占有支配性地位且专注于各自领域，整机和系统级产品一般由国内大型国有企业及其下属单位负责。民营企业通常向特定领域的大型国有企业及其下属单位1-1-96 配套，客户集中度往往较高。产品研发难度大，研制周期长 军品的研制与生产需经过立项、方案论证、工程研制、定型等阶段，从器件、组件到整机各层级的研发均遵循上述流程，研发过程严谨，研发周期长，而且只有核心器件、组件、微系统依次定型后，整机方可定型。对军品研制环节中的企业而言，不仅要承担本企业的研发风险，还要共同承担产业链整体的研发定型风险。317、同时，为保障武器装备的先进性和供应的稳定性，通常要求先进且可靠的配套产品。而军品具有定制化特点，导致产品研发成本进一步升高。上下游之间合作关系稳定 军工行业资质、技术等壁垒较高，且基于稳定性、可靠性、保障性等考虑，军工产品一般均由原研制、定型厂家保障后续生产供应。此外，由于整机、微系统、组件乃至核心元器件间存在兼容性问题，因此整机一旦定型即具有较强的路径锁定特性。如果已定型产品生产过程中，因所用元器件及组件停产、进口部件不再供货等各种原因需要更换相关部件，则需要逐级履行严格的报批、验证程序，经批准后方可更换。因此行业上下游之间合作关系稳定。研制阶段小批量试用，定型后大批量采购，特殊情况下需求急318、剧增长 在研制阶段，客户采购产品主要用于分系统、整机的研发测试，因此该阶段采购数量较少，具有小批量多批次的特点。在整机定型后，军方将按计划采购军事装备列装部队，采购规模将相应扩大。在发生军事冲突等特殊情况下，军事装备的需求将大量增加，对应的军品采购也将大量增加。国产化需求强烈 军工产品涉及国防安全，在国产产品技术指标和质量与进口产品一致的前提下，军工客户通常选用国产产品。此外，对于同类产品，国内企业的供货周期和供货稳定性通常也远优于进口。随着国内企业技术实力的不断提升，产品技术指标和质量的不断完善，军工产品国产化程度将不断提高。（2）行业的周期性特征）行业的周期性特征 公司产品主要应用于军工装319、备领域，受国防安全需求及国家“五年计划”对军工领域的规划部署影响较大，受国民经济周期性波动的影响较小，不存在明显的周期性特征。（3）行业的区域性特征）行业的区域性特征 公司主营网络总线及特种显示产品，属于军工行业中特种显示、网络总线等细分行业。行业内企业的产品研制生产绝大部分均围绕着军用航空产业链展开，产品最终应用的地域分布主要取决于国家的军事部署和安排，因此不存在明显区域性特征。（4）行业的季节性特征）行业的季节性特征 军用产品的需求量主要受军方采购计划影响，其本身的生产不受季节性因素影响。但由于军工1-1-97 企业的资金结算受到采购计划、资金预算、交付进度、内部结算管理流程等因素的影响，320、产品验收和结算时间较多集中在下半年尤其是第四季度，因此行业呈现出一定的季节性特征。（四）发行人产品或服务的市场地位及竞争情况（四）发行人产品或服务的市场地位及竞争情况 1、发行人在行业中的地位及前景、发行人在行业中的地位及前景 军工行业中主要参与者为国内大型国有企业及其下属单位，具备军品资质的其他企业等。由于军工行业的特殊性，公司无法获知国内的市场规模、公司的市场占有率等信息，因此对公司在行业中的市场地位及前景仅能参考相关数据进行预测或仅定性方式描述。（1）特种显示产品市场地位及市场前景）特种显示产品市场地位及市场前景 根据 Flight Global 发布的军用飞行模拟器年度报告 2021，321、美国拥有 1,524 台军用飞行模拟器，全球排名第一，占比 53%，我国未见有公开的统计数据。根据 Flight International 发布的世界空军 2023，美国拥有军用飞机 13,300 架，我国拥有军用飞机 3,284 架。假设我国与美国保持同样的军用飞机/军用飞行模拟器配比比例，估算我国拥有约 376 台军用飞行模拟器。另外，随着我国军用飞机规模的上升，预计未来 5 年另有约 100 台军用飞行模拟器增量。我国存量的 376 台军用飞行模拟器随着折旧每年均存在一定的置换需求，假设军用飞行模拟器预期寿命 10 年，则每年有 37 台军用飞行模拟器置换市场规模，同时未来 5 年 1322、00 台军用飞行模拟器增量会带来每年约 20 台的军用飞行模拟器新增市场规模。综合前述预测分析，我国每年的军用飞行模拟器市场规模在 57 台左右。每套军用飞行模拟器内含 1 套视景显示系统，视景显示系统根据显示技术路线不同主要包括基于投影显示技术的视景显示系统以及 LED 球幕视景系统两大类。我国目前军用飞行模拟器主要采用基于投影显示技术的视景显示系统，预计占据了当前市场份额的多数。公司主要产品 LED 球幕视景系统相比基于投影显示技术的视景显示系统在显示效果、环保节能、维修维护、自主可控等方面优势明显。随着 LED 球幕视景系统的不断应用推广以及装备定型，预计 LED 球幕视景系统会逐步替代323、基于投影显示技术的视景显示系统成为我国军用飞行模拟器配备的主流视景显示系统，有着较大的市场增长空间。公司目前正在研制基于其他显示技术的视景显示系统，尽管在研产品在显示效果以及沉浸感等方面低于现有产品，但由于其成本以及场地要求大幅降低，预计在研产品将大幅扩展军用飞行模拟器的使用场景，使得公司产品的市场空间进一步上升。（2）网络总线产品市场地位及市场前景）网络总线产品市场地位及市场前景 网络总线产品按技术代际分为以 1553B 网络总线为代表的传统网络总线技术和以 FC 网络总线为代表的新一代网络总线技术。传统网络总线主要装备二代机、三代机，而新一代网络总线主要装备四代机，并在部分三代机改进型号得324、到部分应用。1-1-98 根据 Flight International 发布的世界空军 2023，美国已经形成以 F-15、F-16、F/A-18 等三代机为主，F22、F35 等四代机为辅的格局，主要使用 FC 网络总线技术的四代机的占比达到 22.11%。我国空军仍以二代机、三代机为主，主要使用 FC 网络总线技术的四代机占比较低。未来 5 年，预计将成为我国新型主力战机的列装加速期，与其相关的 FC 网络总线产品市场前景广阔。由于 FC 网络总线产品品种较多，且在机载设备、地面设施及实验室等各类场景均有应用，无法根据我国四代机预计增速进一步推测我国 FC 网络总线产品市场空间及公司市场325、占有率。总体来看，FC 网络总线产品作为新一代机载通信技术，为其提供配套的企业相对比较少。目前，国内机载FC 网络产品生产厂家主要为公司、中航工业下属某单位、全信股份、旋极信息等单位，公司产品在该领域内具有较强竞争力。2、行业内主要企业、行业内主要企业 由于军工企业涉及的细分领域众多，根据公开信息检索，暂无与公司主营业务或主营产品基本一致的上市公司或非上市公众公司。根据公司不同主营产品及所在的细分领域，将下述从事相似业务的公司列为同行业可比上市公司。公司与同行业可比上市公司主营业务对比情况如下：公司名称公司名称 业务情况业务情况 与公司对比情况与公司对比情况 全信股份（300447.SZ）从事326、军用光电线缆及组件、光电元器件、FC 光纤高速网络及多协议网络解决方案、光电系统集成等系列产品的研发、生产、销售和服务等业务。全信股份的光电元器件、FC 光纤高速网络及多协议网络解决方案与公司网络总线产品存在相似性。旋极信息（300324.SZ）面向国防军工的嵌入式系统测试产品及服务，电子元器件测试，筛洗及可靠性保证服务，末端自组网无线通信产品；面向税务和金融等行业的信息安全产品和服务；基于时空信息网格的大数据行业应用产品和服务；打造新型智慧城市智能设备与信息服务平台。旋极信息的高速航空总线业务与公司网络总线产品存在相似性。利亚德（300296.SZ）提供 LED 显示技术开发及 LED 显示327、产品的生产及服务，业务布局覆盖智能显示、夜游经济、文旅新业态及虚拟现实四大 领域。利亚德的显示产品与公司 LED 球幕产品存在相似性，但公司产品主要是军品，而利亚德产品主要是民品。智明达（688636.SH）面向军工客户，提供定制化嵌入式计算机模块和解决方案。智明达与公司同属军工电子领域，且部分产品应用于军用航空领域，业务存在一定的相似性。数据来源：各公司官网、年度报告。3、公司在行业内的竞争优势和竞争劣势、公司在行业内的竞争优势和竞争劣势（1）公司的竞争优势）公司的竞争优势 产品优势 公司自设立以来高度重视产品优势的构建，开发了以 LED 球幕视景系统、模拟综合核心处理机、1-1-99 FC328、 接口分机为代表的一批具备独特性、先进性、创新性的产品。详细情况请参见本节之“一、发行人主营业务、主要产品或服务情况”之“（三）发行人业务的独特性、创新内容及持续创新机制”。研发与创新优势 公司所处的模拟仿真细分行业和网络总线细分行业属于技术密集型产业，且涉及通信、光电、工程、软件等多学科技术，对进入该行业的企业所需要的技术实力要求较高。公司技术相关人员具备多年的军品研发经验，熟悉军品的技术特性，在研发时能够根据客户的需求及时的提出相应的设计方案。公司已取得国家级专精特新“小巨人”企业、高新技术企业认定。公司拥有 30 项发明专利以及若干实用新型专利、软件著作权等，在网络总线和特种显示相关领域329、形成了一批具备行业先进性的自主知识产权，具备自主创新的核心优势。人才和团队优势 公司拥有一支业界一流的技术研发团队。公司董事长、技术研发团队带头人邱昆教授是我国光纤通信领域著名专家、国务院特殊津贴获得者、国家技术发明二等奖获得者（获奖团队第一顺位成员），曾任国家 863 计划通信技术主题第三、四届光纤通信专业专家组成员。公司其他核心技术人员主要来自我国知名高校或行业知名公司，理论或实践经验丰富，为公司产品开发、品质保障、检验检测、流程及认证管理等提供了充足的技术保障。服务优势 公司重视售前售后服务，能够为客户提供快速、全面、持续的服务。在客户产品需求发生改变时，能够迅速响应并完成产品状态更新；330、在客户针对产品进行二次开发时，公司能够提供全面的技术支持。客户资源优势 公司经过多年的发展，积累了大量的客户资源。由于行业的特殊性，企业如果计划进入军工配套产品的采购范围，需要经过严格的筛选，同时需要较长周期跟进军工企业需求，以逐步摸索出军工行业的规律特点，进而加深与军工企业的合作关系。公司通过十余年的发展，已与中航工业、中国船舶、中国电科等大型国有企业下属单位建立了稳定的合作关系。（2）公司的竞争劣势）公司的竞争劣势 总体规模较小 目前，公司生产规模、资产规模等方面总体较小。在我国国防现代化建设对新一代军事装备列装、下一代技术提出更加迫切需求的背景下，公司现有生产与研发场地、生产与研发设施及331、人员配备已难以满足公司业务进一步扩张的需要，公司亟需提升产能和研发投入。融资渠道单一 1-1-100 目前，公司主要的融资渠道是银行借款。由于公司固定资产规模较小，可供抵押的资产较少，利用银行借贷融资的能力有限。军工领域特别是重点型号研发周期长、技术难点多、竞争对手多，导致需要大量的资金投入以支持前期的研制、试验工作。而产品定型后，采购订单交期紧，生产投入高，但回款周期相对较长，因此对公司的经营现金流形成考验。随着公司业务规模的不断扩大，有限的融资能力与公司不断增加的营运资金需求产生矛盾，发展所需资金不足已成为制约公司进一步实施扩张战略的瓶颈，公司需要寻求更为多元的融资渠道。4、行业发展态势、332、行业发展态势（1）我国）我国国防科技工业正处于补偿式发展阶段，军工产业增长空间巨大国防科技工业正处于补偿式发展阶段，军工产业增长空间巨大 现代战争，军队的科技、装备力量等将成为未来战争的决定性力量之一。长期以来，我国国防投入维持较低水平，国防装备的质量及性能与西方军事强国存在较大差距，军队的武器装备亟需更新换代。随着我国综合国力的日益提升，已具备大力发展国防工业的经济基础，我国的国防工业当前已进入补偿式发展阶段。近年来，我国国防支出预算持续增长。随着十八大报告明确提出“建设与我国国际地位相称、与国家安全和发展利益相适应的巩固国防和强大军队”的国防战略，再到二十大报告设立“2035 年基本实现国333、防和军队现代化”“加快把人民军队全面建成世界一流军队”的目标，我国对国防建设的投入持续增加，为军用航空业的发展提供了有力支持与保障。近年来，我国军费预算保持持续稳定增长为军工产业的发展提供了稳定的动力。2024 年我国国防预算为 1.67 万亿元，同比增长 7.2%，显著高于同期 GDP 增速。数据来源：财政部 我国军费预算支出每年稳定增长，但军费支出占 GDP 比例仍然不足 2%，2023 年国防军费预算仅占当年 GDP 的 1.2%。从国际上来看，同年我国军费开支占 GDP 比重大幅低于如美国、俄罗斯等650372028082886995441022611070118991268013553145051557316655020004000600080001000012000140001600018000201220132014201520162017201820192020202120