投稿
  • 首页 >  消费经济 >  高端消费

    • 腾讯＆BCG：2024中国奢侈品市场洞察报告（52页）.pdf

    艾瑞报告网 • •  高端消费 • 阅读

    定制报告-个性化定制-按需专项定制研究报告

    行业报告、薪酬报告

    联系：400-6363-638

    • 《腾讯＆BCG：2024中国奢侈品市场洞察报告（52页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《腾讯＆BCG：2024中国奢侈品市场洞察报告（52页）.pdf（52页珍藏版）》请在本站上搜索。 1、稳 固 全 球 奢 侈 品 市 场 席 位中国奢侈品市场洞察报告2 0 2 4 年 版高品质生活理念下的中国机遇与趋势范 奕 瑾Kiki Fa n作 为 全 球 奢 侈 品 版 图 中 的 核 心 力 量，中 国 市 场 的 地 位 与 影 响 力 日 益 凸 显。同 时，中 国 数字 化 生 态 格 局 的 变 迁，线 上 渠 道 与 社 交 媒 体 的 深 度 融 合，为 行 业 跃 迁 注 入 了 新 的 活 力。数 十 年 的 增 长 快 车 之 下，中 国 奢 侈 品 市 场 仍 富 含 变 化 与 机 遇，更 敏 锐 地 关 注 消 费 者 的 心声、捕 捉 本 土 化 脉 搏，能2、 更 进 一 步 俘 获 广 泛、高 价 值 的 消 费 群 体，走 好 长 期 主 义。以 微信 为 核 心 的 腾 讯 生 态，也 将 持 续 发 挥 生 态 优、经 营 深、触 点 全 的 优 势，与 奢 侈 品 共 启 新视 角，助 力 与 中 国 市 场 同 频 共 振。腾 讯 广 告 行 业 销 售 运 营 总 经 理常 越Eric C ha n g在 中 国 这 一 引 领 数 字 化 创 新 的 新 兴 市 场，众 多 奢 侈 品 牌 积 极 探 索 新 阵 地 与 新 商 业 模 式，着 力 通 过 数 字 化 布 局 引 导 消 费 习 惯，让 线 上 成 为 品 牌 的“3、第 二 空 间”。数 字 化 探 索 之 路上，腾 讯 正 是 通 过 精 准 定 位 机 会 人 群、多 元 转 化 链 路 等 生 态 能 力，帮 助 品 牌 形 成 了 更 高效 的 营 销 循 环 和 品 牌 资 产 沉 淀。透 过 行 业 趋 势，我 们 看 到 的 是，当 奢 侈 品 品 牌 以 数 字 化为 翼，落 地 精 准 营 销、内 容 创 新 及 全 渠 道 融 合 等 策 略，不 仅 能 够 强 化 品 牌 价 值 的 深 度 传达，也 能 拓 宽 用 户 边 界，构 建 更 加 稳 固 且 可 持 续 的 增 长 模 型。腾 讯 广 告 市 场 部 副 总 经 理杨 4、立Ver o ni q u e Ya n g2 0 2 4 年 对 中 国 奢 侈 品 市 场 来 说 是 复 杂 激 荡 的 一 年。尽 管 中 国 国 内 市 场 增 长 失 速、境 外 购风 生 水 起 的 说 法 不 绝 于 耳，但 总 体 来 看，中 国 奢 侈 品 消 费 者 的 整 体 支 出 仍 然 上 涨 了 4 个 百分 点，近 五 年 中 国 奢 侈 品 消 费 者 对 全 球 奢 侈 品 市 场 的 贡 献 仍 然 稳 定、连 续、显 著。这 是一 个 考 验 品 牌 定 力 的 时 刻：数 十 年 的 市 场 培 育 已 经 使 奢 侈 品 成 为 了 引 领 中 国5、 高 品 质 生 活和 美 学 的 重 要 力 量，中 国 市 场 的 品 牌、产 品、营 销 和 服 务 的 进 步 也 不 断 获 得 奢 侈 品 消 费者 的 认 可。我 们 笃 信，随 着 线 上 线 下 商 业 环 境 和 数 字 化 营 销 手 段 的 不 断 发 展，品 牌 只 要秉 持 长 期 主 义 的 思 路，一 定 能 与 中 国 奢 侈 品 消 费 者 和 市 场 更 加 紧 密 结 合，发 展 共 进。波 士 顿 咨 询 公 司（B C G）董 事 总 经 理、全 球 资 深 合 伙 人邹 劼T h o mas Z o u我 们 以“深 度 观 察 中 国 奢 侈 品6、 消 费 者 心 智，在 全 球 市 场 大 势 中 识 别 中 国 趋 势”作 为 今 年的 研 究 重 点。诚 如 多 年 的 观 察 发 现，随 着 中 国 经 济 的 发 展 和 消 费 者 心 智 的 积 累，中 国 奢侈 品 市 场 的 确 在 变 化 中 迈 入 了 新 阶 段。这 些 变 化 体 现 在 人 群 的 进 一 步 细 分、对 高 品 质 生活 方 式 的 理 解 深 化、品 牌 诉 求 的 升 级、品 类 消 费 价 值 的 发 展 和 购 买 选 择 的 理 性 化 等 方 面。透 过 短 期 和 局 部 的 涨 落，我 们 看 到 的 仍 然 是 日 益 成 7、长 的 中 国 奢 侈 品 消 费 者 群 体 和 充 满 活力 的 中 国 奢 侈 品 市 场。通 过 更 清 晰 地 了 解 消 费 者 和 市 场 的 变 化，并 结 合 品 牌 教 育 和 传 播的 手 段，品 牌 定 能 与 中 国 奢 侈 品 消 费 者 携 手 并 进，实 现 持 续 共 赢。波 士 顿 咨 询 公 司（B C G）董 事 总 经 理、全 球 合 伙 人前 言2 0 2 4 年，中 国 奢 侈 品 消 费 市 场 在 消 费 者 支 出 整 体 增 长 的 大背 景 下 呈 现 出 纷 繁 变 化：客 群、消 费 水 平、境 内 外 支 出 进退 不 均；消 费 8、价 值 观、品 类 偏 好 和 线 上 行 为 发 展 演 变；品牌 诉 求 日 益 成 熟 丰 盈。经 过 市 场 力 量 的 悉 心 培 育，中 国 奢 侈 品 消 费 在 近 五 年 已 稳占 全 球 奢 侈 品 市 场 1/5 至 1/4 的 江 山，中 国 奢 侈 品 消 费 者 在全 球 市 场 中 占 据 了 重 要 的 席 位。今 年，由 于 出 境 游 回 暖 及汇 率 政 策 优 惠，中 国 消 费 者 在 境 外 产 生 了 大 量 奢 侈 品 消 费，但 线 上 信 息 渠 道 仍 然 是 影 响 消 费 者 购 物 决 策 的 关 键。在 这 个 复 杂 又 精 彩 9、的 2 0 2 4 年，品 牌 比 以 往 都 更 需 要 理 解 中国 消 费 者 的 心 智，关 注 他 们 的 心 声。在 展 示 品 牌 内 涵 和 产品 活 力 的 同 时，应 重 视 线 上 触 点 的 打 造，进 一 步 提 升 品 牌影 响 力。今 年，腾 讯 营 销 洞 察（T MI）和 波 士 顿 咨 询 公 司（B C G）再 次 联 合 发 布 中 国 奢 侈 品 市 场 洞 察 报 告。我 们 希 望 通 过2 0 2 4 年 的 最 新 研 究 发 现，帮 助 奢 侈 品 品 牌 深 化 中 国 市 场 布局，活 化 品 牌 战 略 和 营 销 策 略，在 机 遇 10、和 挑 战 中 勉 励 致 胜，与 中 国 消 费 者 共 赢。研 究 说 明消 费 者 调 研案 例、访 谈洞 察 来 源消 费 者 定 量 调 研 和 定 性 调 研腾 讯 广 告 行 业 百 宝 箱奢 侈 品 行 业 专 家 访 谈样 本 规 模 2 8 9 0 位 消 费 者1参 与 定 量 调 研在 2 0 2 3 年 4 月 至 2 0 2 4 年 4 月 的 1 2 个 月 内 购 买 过 奢 侈 品2上 千 个 前 沿 案 例头 部 行 业 专 家 访 谈奢 侈 品 消 费 者 的 人 群 特 征、价 值 观 变 化、需 求 洞 悉、购 买 行 为 及 趋 势主 要 输 出奢 11、侈 品 行 业 趋 势 分 析 和 判 断企 业 成 功 营 销 打 法1.接 受 定 量 调 研 的 消 费 者 覆 盖：1 8-5 5 岁，所 有 城 市 线 级，在 2 0 2 3 年 4 月 至 2 0 2 4 年 4 月 的 1 2 个 月 内 有 过 奢 侈 品 消 费 经 历 的 男 性 和 女 性 消 费 者；本 报 告 研 究 范 围 为 中 国 内 地 消 费 者 及 其 在 中 国 境 内 和 境 外 的 消 费 行 为。2.奢 侈 品 指 皮 具、成 衣、鞋、配 饰、手 表、珠 宝 及 奢 侈 品 牌 的 生 活 方 式 产 品，不 包 括 美 妆 护 肤 产 品。本 12、报 告 主 要 针 对 下 列 奢 侈 品 品 类 进 行 研 究注：价 位 段 仅 做 参 考，用 以 定 义 奢 侈 品，分 析 涵 盖 奢 侈 品 牌 的 各 类 产 品外 套 服 饰 1 0,0 0 0 元连 衣 裙 9,0 0 0 元西 服/套 装 1 2,0 0 0 元毛 衣 3,0 0 0 元衬 衫/T恤 等 上 衣 1,5 0 0 元半 裙/裤 子 等 下 装 1,9 0 0 元子 品 类参 考 价 位 段奢 侈 品 皮 包 7,6 0 0 元子 品 类参 考 价 位 段成 衣皮 具子 品 类参 考 价 位 段高 端 腕 表 1 5,0 0 0 元手 表子 品 类参 考 价 位13、 段奢 侈 品 珠 宝 9,0 0 0 元珠 宝子 品 类参 考 价 位 段奢 侈 品 鞋 类 2,3 0 0 元鞋 类子 品 类参 考 价 位 段墨 镜/眼 镜/围 巾/小 皮 具 等 1,4 0 0 元配 饰核 心 发 现2 0 2 4 年，中 国 奢侈 品 消 费 者 预 计共 实 现 奢 侈 品 消费 5,7 2 0 亿 元，较去 年 增 长 4%。这 意 味 着 中 国 连续 五 年 对 全 球 奢侈 品 市 场 贡 献 达2 0%-2 5%。境 内 市 场 受 国 际旅 行 和 汇 率 影 响，同 比 双 位 数 下 降。但 消 费 者 增 长 和成 长 未 停，显 露五 大 趋 14、势，指 明品 牌 机 遇。新 客 仍 在 持 续 流 入，重 客 以 1 2%的 人 均 消 费 增 长 带 动 大 盘；3 0 岁 以 上 的 客 群 贡 献 大 部 分 增 长；以 新 质 生 产 力 行 业 为 财 富 背 景 的 客 群 首 次 占 据 2 0%，并 贡 献 超 2 0%的 生 意。1.客 群 的 演 化中 国 奢 侈 品 消 费 者 对 实 物 的 重 视 仍 大 过 体 验，2 0 2 4 年，保 值 属 性 强 的 品 类（珠 宝、皮 具）领 涨 大 盘，具 有 多 场 景 使 用 价 值 或 重 客加 持 的 品 类（鞋 类、成 衣）也 呈 正 增 长，配 饰 15、和 腕 表 承 跌；流 出 的 消 费 预 算 依 次 转 向 品 类 内 替 代 品 牌（4 5%）、跨 品 类 替 代 品 牌（如 电 子、美 容，2 8%）和 体 验（2 7%）。2.消 费 偏 好 的 发 展境 外 奢 侈 品 消 费 2 0 2 4 年 上 半 年 达 5 2%的 渗 透 和 4 0%的 整 体 贡 献。日 韩 取 代 东 南 亚 成 为 中 国 内 地 消 费 者 的 第 二 境 外 奢 侈 品 消 费 目 的 地；各 类 人 群 普 遍 存 在 近 5 0%的 出 境 购 物 渗 透，但 近 8 成 消 费 者 在 出 境 前 已 完 成 采 买 决 策，且 9 16、成 以 上 选 择 线 上 媒 体 获 取 奢 侈 品 信 息。3.境 内 外 购 物 的 流 动中 国 国 内 渠 道 中，品 牌 线 上 渠 道 成 为 最 重 要 的 种 草 渠 道（8 6%）；种 草 内 容 上，消 费 者 对 品 牌 内 涵 类 和 K OL 明 星 类 内 容 的 兴 趣 上 升，仅 次 于 品 牌 广 告。4.线 上 内 容 影 响 深 化未 来 需 要 关 注：品 牌 是 否 能 引 领 审 美 和 品 质 生 活，并 持 续 创 造 新 经 典；品 牌 是 否 能 与 当 下 大 势 有 所 关 联；国 际 品 牌 是 否 能 与 本 土文 化 深 度 对 17、话，理 解 并 连 结 中 国 的 美 学、工 艺 和 流 行 文 化。5.品 牌 活 力 诉 求 凸 显目 录0 8中 国 奢 侈 品 消 费 市 场 整 体 表 现P A R T 0 11 1中 国 奢 侈 品 消 费 趋 势 洞 察P A R T 0 24 4对 奢 侈 品 行 业 及 品 牌 的 启 示P A R T 0 3中 国 奢 侈 品 消 费 市 场整 体 表 现01资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析（单 位：十 亿 元）中 国 内 地 消 费18、 者 年 奢 侈 品 支 出 金 额整 体 市 场 表 现中 国 内 地 消 费 者 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 预 计 整 体 增 长 4%，近 五 年 对 全 球 奢 侈 品 市 场 贡 献稳 定 在 2 0%-2 5%0 92 0 1 92 0 2 02 0 2 12 0 2 22 0 2 32 0 2 4 E+2 0%-3 0%5 7 25 5 04 7 05 2 04 2 03 4 0+2%-4%+4%2 0 2 0 年 起，中 国 内 地 消 费 者 对 全 球 奢 侈 品 市 场 贡 献稳 定 在 2 0%-2 5%主 要 变 化 来 源人 数 变 化新 客增 长 619、%老 客 中 的 重 客 数 量滞 涨花 费 变 化重 客 人 均 消 费增 长 1 2%新 客、轻 客、中 客 人 均 消 费滞 涨 或 下 跌（单 位：十 亿 元）中 国 内 地 消 费 者 年 奢 侈 品 支 出 金 额1下 半 年 境 外 消 费 将 维 持 当 前 趋 势或 回 调 的 影 响 因 素/条 件2 0 2 4 年 下 半 年 日 元 汇 率奢 侈 品 牌 全 球 定 价 政 策奢 侈 品 牌 境 外 销 售 政 策全 球 旅 行 者 客 流 vs 当 地 供 货 情 况奢 侈 品 牌 国 内 营 销 举 措整 体 市 场 表 现2 0 2 4 年 上 半 年 中 国 内20、 地 消 费 者 境 外1支 出 激 增，全 年 境 内 外 的 增 减 速 度 将 很 大 程 度 受 下半 年 汇 率 和 商 务 政 策 影 响5 7%4 3%7%9 3%8%9 2%6%9 4%1 8%8 2%4 0%6 0%3 0%7 0%5 7 25 7 25 5 04 7 05 2 04 2 03 4 02 0 1 92 0 2 02 0 2 12 0 2 22 0 2 32 0 2 4 E2 0 2 4 E2 0 1 9-2 0 2 3 历 史 表 现情 景 1如 维 持 现 状情 景 2如 境 外 回 落境 外 增 速-8 4%-2 5%境 内 增 速-8%-2 4%-1 121、%3 3%2 3 3%1 3 1%7 2%1 6 7%2 3%2%境 外境 内1 01.包 括 中 国 内 地 消 费 者 在 港 澳 台 地 区 的 消 费;资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析中 国 奢 侈 品 消 费趋 势 洞 察0 2中 国 奢 侈 品 消 费 五 大 趋 势 洞 察客 群 的 演 化0 1消 费 价 值 观 的 发 展0 2境 内 外 购 物 的 流 动0 3线 上 内 容 和 服 务 影 响 深 化0 4品 牌 活 力 诉 求 的 凸22、 显0 5趋 势 洞 察客 群 的 演 化2 0 2 3 vs 2 0 2 4E 人 均 奢 侈 品 消 费 支 出新 客1整 体 流 入 放 缓，生 意 贡 献 较 去 年 下 降 4%；新 客 人 均 支 出 下 降 7%，老 客 人 均 支 出 下降 1%，带 来 整 体 人 均 支 出 退 行 2%新 客1的 数 量 和 生 意 贡 献 较 去 年 均 出 现 下 降新 老 客 群 人 均 支 出 均 下 降9 3%9 5%9 5%9 9%新 客 vs 老 客 数 量 占 比新 客老 客7%5%2 0 2 32 0 2 4 E2 0 2 32 0 2 4 E新 客 vs 老 客 生 意23、 贡 献 占 比5%1%同 比%整 体 客 群-7%8 0%为 3 0 岁 以 下9 0%为 轻 客2-1%-2%新 客老 客整 体客 群1 41.过 去 1 2 个 月 首 次 购 买 奢 侈 品；2.重 客：年 奢 侈 品 消 费 支 出 在 3 0 万 元 及 以 上；中 客：年 奢 侈 品 消 费 支 出 在 5 万 至 3 0 万 元 之 间；轻 客：年 奢 侈 品 消 费 支 出 不 满 5 万 元资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析新 客不 同 性24、 别 新 客 的 入 门 品 类 虽 有 差 异，但 核 心 考 量 均 是 经 济 实 力 提 升 后 优 先 升 级 耐 用、多场 景、高 频 率 适 用 的 品 类 及 保 值 品 类，表 现 出 明 显 的 理 性 化 倾 向首 次 购 买奢 侈 品 品 类 To p 3首 次 购 买奢 侈 品 的 原 因 T o p 3选 购 奢 侈 品 类 时 的态 度 新 变 化 T o p 31包鞋 类珠 宝3 0%2 4%1 3%高 端腕 表鞋 类包2 6%2 5%1 8%2 4%2 1%2 1%经 济 实 力 提 升 后升 级 单 品买 来 作 为 礼 物送 给 他 人生 活/工 作 有 25、了使 用 奢 侈 品 的 场 合经 济 实 力 提 升 后升 级 单 品受 周 边 生 活/工 作社 交 圈 影 响生 活/工 作 有 了使 用 奢 侈 品 的 场 合3 8%2 5%2 1%女 性 新 客男 性 新 客主 要 指 入 门 级（万 元 以 内）的 腕 表需 要 品 类 耐 用 且 品 质 状 态 可 长 期 保 持1应 该 多 场 景 和 高 频 率 适 用2享 受 解 锁 新 品 类 购 买 经 验3女 性 对 新 品 类 的 好 奇 心 变 强需 要 品 类 耐 用 且 品 质 状 态 可 长 期 保 持1应 该 多 场 景 和 高 频 率 适 用2属 于 高 品 质 生 26、活 消 费 紧 密 关 联 的 品 类3男 性 的 选 购 标 准 更 基 于 是 否 助 益 品 质 生 活男 女 性 主 要 差 异 点1.统 计 与 过 去 两 年 相 比，今 年 消 费 者 在 奢 侈 品 类 上 购 买 态 度 的 新 变 化，将 消 费 者 回 答 分 成 5 档，反 对 态 度 根 据 程 度 记 为 负 分，赞 同 态 度 根 据 程 度 记 为 正 分，相 加 后 统 计 排 序资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析1 57%527、 4%4 0%老 客重 客 人 均 支 出 显 著 提 升 1 2%，带 动 大 盘，而 中 客 人 均 支 出 显 著 减 少2 0 2 3 vs 2 0 2 4E 人 均 奢 侈 品 消 费 支 出去 除 新 客，保 有 客 户 中 1 0%重 客 贡 献 4 5%生 意人 均 支 出 提 升 是 重 客 贡 献 主 因消 费 者 数 量2 0 2 32 0 2 4 E2 0 2 32 0 2 4 E支 出 金 额6%4 8%4 5%3 6%3 5%5 3%5 5%1 1%1 0%重 客1轻 客中 客重 客轻 客中 客同 比%持 平轻 客-1 7%4 5%的 中 客 开 支 下 降品 类 28、更 聚 焦，件 数 更 少中 客+1 2%重 客1 61.重 客：年 奢 侈 品 消 费 支 出 在 3 0 万 及 以 上；中 客：年 奢 侈 品 消 费 支 出 在 5 万 至 3 0 万 之 间；轻 客：年 奢 侈 品 消 费 支 出 不 满 5 万 元资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析老 客 中 客中 客 在 不 同 支 出 段 的 人 数 分 布 和 去 年 相 似，人 均 支 出 下 降 主 要 受 奢 侈 品 消 费 总 额 退 行 影响，在 品29、 类 的 选 择 上 呈 现 出 更 集 中、精 简 的 趋 势（2 0 2 3 v s 2 0 2 4 E）中 客 对 应 的 奢 侈 品 年 支 出 金 额分 段 人 数 分 布过 去 1 2 个 月 奢 侈 品 年 支 出 金 额下 降 的 中 客 比 重支 出 金 额 下 降 的中 客 的 消 费 流 向 T o p 24 5%中 客 出 现不 同 程 度1的 支 出 下 降精 选 单 品精 选 单 品“我 单 品 买 的 数 量 变 少 了，但 件 件 都 是 精 挑 细 选 过 的”大 部 分 支 出 下 降 的 中 客 仍 然 留 在 奢 侈品 类 消 费 中，只 是 选 择 更30、 加 理 性 化，且 更 基 于 自 身 的 价 值 取 向配 饰 对 比 2 0 2 3 年 渗 透 率 跌 1 5%高 端 腕 表、季 节 性 外 套、下 装、皮 具 渗透 率 微 跌 1%2%优 化 的 品 类2 0 2 36 0%精 选 品 类精 选 品 类“我 品 类 的 选 择 更 加 聚 焦，倾 向 于 把 预 算 留 给 我 真 正 认为 重 要 的 品 类”3 2%2 0 2 4 E1.下 降 比 例 在 5%5 0%之 间，其 中 绝 大 部 分 中 客 下 降 金 额 的 比 重 集 中 在 5%3 0%之 间资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 31、2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析1 7￥2 0-3 0 万￥1 5-2 0 万￥1 0-1 5 万￥5-1 0 万1 9%1 9%2 2%2 2%2 8%2 6%3 2%3 3%4 8%5 0%5 2%5 0%年 龄消 费 者 年 奢 侈 品 支 出 总 额 变 化 拆 分2 0 2 32 0 2 4 E3 0 岁 以 上3 0 岁 及 以 下3 0 岁 以 上 消 费 者 是 增 长 贡 献 的 主 力，源 于 过 去 1 2 个 月 更 好 的 人 均 支 出 成 长 性；3 0 岁 及以 下 消 费 者 占 比 32、仍 在 增 加，但 人 群 不 稳 定 且 人 均 支 出 收 缩，仍 须 培 育各 年 龄 段 人 数 构 成 变 化分 年 龄 段 看 新 老 客 群 结 构 变 化 对 市 场 的 影 响（单 位：十 亿 元）2 15 12 0 2 33 0 岁 及 以 下新 客3 0 岁 及 以 下老 客3 0 岁 以 上 新 客3 0 岁 以 上 老 客2 0 2 4 E5 5 05 7 2-5 772 8 62 6 42 0 2 3 分 年 龄 段 人 均 支 出3 0 岁 以 上3 0 岁 及 以 下3 0 岁 以 上 客 群 是 增 长 主 力 贡 献 者2 0 2 4 分 年 龄 段 人 均33、 支 出A G E1.2 X0.8 X均 为 1.0 X1 8资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析8 0%7 7%2 0%2 3%财 富 来 源新 质 财 富 来 源 的 消 费 者 在 人 数 规 模 上 已 达 到 2 0%，且 在 生 意 贡 献 上 达 到 2 3%，与 传 统 财富 消 费 者 呈 现 出 不 同 的 画 像 和 需 求财 富 来 源 定 义 和 人 群 特 点新 质财 富客 群 和 生 意 贡 献2 0 2 4消 费 者 数 量2 034、 2 4支 出 金 额传 统财 富新 质财 富受 科 技 驱 动 在 近 十 年 高 速 发 展 的 新 质 生 产 力 财 富 来 源如 互 联 网、生 物 医 药、信 息 技 术、专 业 服 务 业、新 材 料、节 能 环 保、新 能 源、数 字 经 济 等多 为 企 业 管 理 者 或 专 业 技 术 类 从 业 者、偏 好 职 场 单 品、更 看 重 自 我 需 求、品 牌 视 野 更 多 元、对 电 商 购 物 接 受 度 更 高、对 公 域 和 公 众 人 物 信 息 有 更 高关 注传 统财 富在 时 代 发 展 背 景 下 较 早 成 熟 的 传 统 生 产 力 财 富 来 源35、如 自 然 资 源 采 集 行 业、装 备 制 造 业、建 筑 工 程、纺 织 服 装 业、加 工制 造 业、房 地 产 行 业 等更 看 重 社 交 需 求、品 牌 视 野 聚 焦 度 更 高、更 偏 好 线 下 购 物、对 于 私 域 或 社交 圈 信 息 有 更 高 关 注资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析1 9客 群 画 像关 注来 源品 牌视 野财 富 来 源新 质 财 富 客 群 较 传 统 财 富 客 群，具 备 更 差 异 化 的 职 业 背 36、景，更 多 元 的 品 牌 视 野，更“职业 风”的 品 类 偏 好，更 丰 富 的 公 众 信 息 获 取 偏 好 和 线 上 购 物 倾 向传 统 财 富5 8%管 理 岗 占 比仅 看 差 异 点 最 显 著 的 品 类 区 别（传 统vs 新 质）过 去 一 年 平 均 购 买 过 5.2 个 奢 侈 品 牌品 类偏 好和 品 质 细 节 相 关 的 品 类（鞋 履）渗 透 率 更 高（5 2%vs 4 5%）“鞋 是 人 形 象 中 最 容 易 忽 略 的 部 分，我 看 人 先 看 鞋，自 己 的 形象 也 会 注 意，从 头 到 脚 都 要 讲 究”职 业背 景K OL 明 星 37、相 关私 人 社 交 圈4 4%2 4%购 买习 惯对 品 牌 小 程 序/S A微 信 渠 道 购 物 接 受 度 更 高（1 0%vs 7%）3 5%专 业 技 术 岗 占 比新 质 财 富客 群 画 像VS关 注来 源品 牌视 野6 0%管 理 岗 占 比仅 看 差 异 点 最 显 著 的 品 类 区 别（新 质vs 传 统）过 去 一 年 平 均 购 买 过 5.4 个 奢 侈 品 牌品 类偏 好和 职 场 相 关 的 品 类（西 服 套 装）渗 透 率 更 高（3 3%vs 2 4%）“工 欲 善 其 事 必 先 利 其 器，干 练 高 品 质 的 西 装 能 更 好 体 现 我 的38、专 业 性，使 我 在 工 作 中 有 更 好 的 形 象”职 业背 景K OL 明 星 相 关私 人 社 交 圈4 9%2 2%购 买习 惯对 国 内 电 商 平 台 渠 道 购 物 接 受 度 更 高（2 4%vs 1 7%）4 2%专 业 技 术 岗 占 比2 0资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析趋 势 洞 察消 费 价 值 观 的 发 展消 费 价 值大 背 景对“高 品 质 生 活 方 式”的 理 解 随 消 费 者 奢 侈 品“资 历”变 得 立 39、体 多 元，在 轻、中、重客 中 能 观 察 到 从“物 质”到“服 务”，再 到 文 化 体 验 层 面 的 需 求 进 阶奢 侈 品健 康食 品定 制 品科 技新 品豪 车豪 宅高 级食 材生 活服 务定 制服 务创 新服 务私 教服 务安 保服 务高 端社 交收 藏艺 术高 雅活 动教 育进 修3 7%4 0%2 3%3 1%1 4%1 5%1 7%2 4%2 5%1 9%2 6%1 4%2 1%1 9%1 7%1 5%5 2%4 2%3 8%3 3%2 4%2 2%2 5%4 0%3 4%2 6%3 1%2 2%3 1%2 5%1 9%1 9%5 9%5 5%4 9%3 8%3 2%240、 9%2 6%4 4%4 1%3 6%2 8%2 8%4 0%4 0%2 7%2 7%色 块 深 浅 代 表 各 类 别 的 颜 色 分 区 内，选 择 该 项 目 的 消 费 者 数 量 占 比，颜 色 越 深 代 表 在 该 类 别 中 占 比 越 大在 发 达 成 熟 市 场，VI C1已 经 对 品 牌 独 特、深 度 的 高 端 体 验 产 生 浓 厚 兴 趣，并 积 极 参 与 其 中（如 VI C 化 身 品 牌 秀 场 大 使、参 加 高 度 定 制 的 文 化 艺 术 娱 乐 活 动 等）。与 国 际 市 场 相 比，中 国 消 费 者 相 关 的 需 求 还 处 于 苗 头41、 初 绽 的 成 长 阶 段代 表 项 目人 数轻 度中 度重 度生 活 方 式物 质服 务体 验低高2 21.VI C 即 v ery i m p orta nt cli e nt，超 级 贵 宾 客 户；资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析2 0 2 4 年 保 值 属 性 强 的 皮 具 和 珠 宝 品 类 领 涨 大 盘，重 客 加 持 的 成 衣 类 和 具 备 多 场 景 使 用价 值 的 鞋 类 获 得 正 增 长，配 饰 和 腕 表 整 体 承 42、跌奢 侈 品 类 消 费品 类渗 透 率增 长数 量变 化价 格偏 好变 化皮 具+7%1.7 X消 费 随 品 牌 提 价珠 宝+6%1.6 X主 动 选 择 更 贵 的 产 品成 衣+3%0.7 X预 算 分 配（有 限）时，倾 向 选 择 价 格 更 友 好 的 产 品 或 非 奢 平 替鞋+3%0.6 X配 饰-1%-1 3%-0.2 X腕 表-3%-3%-0.7 X2 0 2 32 0 2 4 E2 0 2 32 0 2 4 E2 0 2 32 0 2 4 E2 0 2 32 0 2 4 E2 0 2 32 0 2 4 E2 0 2 32 0 2 4 E6 7%6 8%5 4%5 243、%5 5%5 6%4 9%5 0%4 8%3 5%5 5%5 2%+1%图 中 人 数 代 表“买 得 更 贵 的 消 费 者%-买 得 更 便 宜 的 消 费 者%”之 间 的 差 值，越 多 代 表 买 得 更 贵/更 便 宜 的 人 越 多较 市 场大 盘 指 数-2%+1%+1%资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析2 3-7%+5%-2%-1%+1%-2%+3%-5%+2%-2%-1%+5%+1%+2%+1 0%+2%+1%-1%0%+1 8%-2%+544、%+2%-1%+1 8%-1%+2%+1%0%+1 2%-2%+3%0%-1%+6%-2%+1%-1%-1%+8%+1%+1%+3%+1%+6%奢 侈 品 类 消 费增 长 品 类品 类 涨 跌 驱 动 逻 辑 从 2 0 2 3 年 的 社 交 恢 复 驱 动 到 2 0 2 4 年 的 消 费 价 值 驱 动：消 费 者 首 先看 重 保 值，其 次 看 重 是 否 具 有 多 场 景 使 用 价 值（1/2）专 家 解 读整 体渗 透 率 变 化 3 0 岁1轻 度中 度重 度 3 0 岁1增 长 的 品 类“高 保 值 的 皮 具 在 涨 价 趋 势 下 筛 掉 了 部 分 消 费者，45、但 大 部 分 有 购 买 力 的 消 费 者 仍 会 选 择 跟 随”“珠 宝 高 保 值 且 受 众 较 集 中，高 端 群 体 今 年 更愿 意 投 资 更 贵 的 珠 宝”“鞋 一 旦 适 脚 能 帮 品 牌 锁 定 顾 客 忠 实 度，但 作为 易 耗 品，预 算 有 限 的 情 况 下 消 费 者 倾 向 买 价格 更 友 好 的 单 品”“整 体 成 衣 面 临 平 替 竞 争，增 长 放 缓；对 比 去年，渗 透 率 增 长 主 要 来 自 3 0 岁 以 上 客 群 和 重 客”“成 衣 中 款 式 相 对 基 础、或 与 多 种 造 型 兼 容 度较 高 的 品 类（如 连46、 衣 裙、衬 衫/T 恤、西 服 套装），相 对 在 中、重 客 中 渗 透 率 维 持 或 增 加”“成 衣 市 场 内 卷 加 剧，尤 其 是 使 用 场 合 相 对 固定 的 毛 衣 和 季 节 性 外 套 更 易 转 向 平 替”-2%包 袋皮 具+7%+1%珠 宝+2%连 衣 裙+2%衬 衫/T 恤+2%半 裙/裤 子+1%西 服 套 装+1%毛 衣-1%外 套 服 饰+1%鞋 履珠 宝+6%成 衣+3%鞋 类+3%2 0 2 4 vs 2 0 2 3 细 分 品 类 渗 透 率 净 变 化 情 况2 41.为 减 少 年 龄 结 构 变 化 带 来 的 误 差，此 处 2 0 2 47、4 年 的 年 龄 段 分 布 按 照 2 0 2 3 年 年 龄 段 分 布 等 比 例 调 整资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析-1 4%-1 2%-1 1%-1 5%+3%-1%-4%+1%-2%-2 1%奢 侈 品 类 消 费下 跌 品 类品 类 涨 跌 驱 动 逻 辑 从 2 0 2 3 年 的 社 交 恢 复 驱 动 到 2 0 2 4 年 的 消 费 价 值 驱 动：消 费 者 首 先看 重 保 值，其 次 看 重 是 否 具 有 多 场 景 使48、 用 价 值（2/2）专 家 解 读2 0 2 4 vs 2 0 2 3 细 分 品 类 渗 透 率 净 变 化 情 况整 体渗 透 率 变 化 3 0 岁轻 度中 度重 度 3 0 岁下 跌 的 品 类“配 饰 对 于 消 费 者 和 商 家 来 说 都 是边 缘 品 类，今 年 大 家 更 理 性 地 选 择和 推 介 重 要 品 类，故 除 了 重 客，其他 客 群 渗 透 率 均 下 降”-1 3%墨 镜/围 巾 等配 饰-1%-3%高 端 腕 表腕 表-3%“腕 表 增 长 受 阻，从 价 值 观 角 度 过往 腕 表 对 身 份 的 彰 显 作 用 减 弱，所以 重 客 渗 透 率49、 下 降 尤 其 显 著，但 轻度 消 费 者（特 别 是 其 中 的 3 0 岁 及 以下 年 轻 人）步 入 需 要 购 买 的 场 合 还是 会 买”资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析2 5奢 侈 品 消 费 的流 向 动 态2 0 2 4 年 奢 侈 品 类 中 流 出 的 花 费 大 致 可 分 为 三 大 流 向，多 数 集 中 在 其 它 临 近 的“高 品 质生 活”类 目留 在 关 联 度 高 的实 物 品 类 内4 5%“Ac n e St50、 u di o s的 设 计 和 廓 形 剪裁 不 输 奢 侈 品 牌，S h us h ut o n g 还被 Black p i nk穿 火 了，非 奢 牌 子 造型 时 尚 和 奢 侈 品 牌 混 搭 也 不 掉 价”1 0 0%奢 侈 品 消 费 流 出 的全 人 群 消 费 意 向 记 为转 向 高 级 成 衣或 设 计 师 品 牌2 3%1 2%转 向 轻 奢 品 牌6%转 向 黄 金 首 饰4%转 向 体 验 类消 费2 7%“我 更 希 望 把 钱 花 在 制 造美 好 的 体 验 和 回 忆 上，去年 去 了 意 大 利，打 卡 了 好几 家 黑 珍 珠 餐 厅，今 年 还打51、 算 解 锁 更 多 地 方”转 向 功 能 性 品 牌如 运 动 鞋 或 瑜 伽 服旅 游 出 行、餐 饮 美 食、学 习 提 升、美 容 护 理、运 动 娱 乐 等=转 向 其 它 实 物品 类 消 费2 8%“我 喜 欢 新 款 手 机、西 门子 智 能 家 居、戴 森 吹 风 机和 蔚 来 买 菜 车 ，这 些都 是 高 品 质 生 活 的 组 成，我 会 为 之 买 单”车、玩 具、电 子 产 品、小 家 电、美 容 仪 等+2 6资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B52、 C G 分 析趋 势 洞 察境 内 外 购 物 的 流 动境 外 消 费 规 模和 目 的 地截 至 2 0 2 4 年 上 半 年，5 2%有 过 奢 侈 品 购 物 行 为 的 中 国 内 地 消 费 者 有 在 境 外 的 购 买 经 历，渗 透 率 增 加 1 6%；日 韩 取 代 东 南 亚 成 为 第 二 目 的 地1 2 0%国 家 出 入 境 管 理 局 统 计2 0 2 4 Q 1 出 入 境 人 数 同 比 增 长2 0 2 3 H 1 vs 2 0 2 4 H 1中 国 内 地 消 费 者 出 境 购 物 比 例按 购 物 目 的 地 划 分奢 侈 品 消 费 金 额653、 4%4 8%3 6%5 2%4 5%6 0%5 5%1 3%7%8%1 2%T o p 3 目 的 地 中，日 韩取 代 东 南 亚1成 为 第 二境 外购 物2 0 2 3 H 1未 出 境购 物2 0 2 4 H 15 7%3 2%2 9%港 澳 台地 区日 韩东 南 亚v s其 他 目 的 地 消 费东 南 亚 消 费日 韩 消 费港 澳 台 地 区消 费境 内 消 费疫 情 前，2 0 1 92 0 2 4 E2 81.泰 国、新 加 坡、马 来 西 亚 等资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 954、 0)；案 头 检 索；B C G 分 析日 本 海 外 购解 析因 显 著 价 差 和 旅 行 热 点，2 0 2 3 年 中 起，日 本 成 为 中 国 内 地 消 费 者 重 要 的 奢 侈 品 海 外 消费 地；多 重 因 素 下，2 0 2 4 年 下 半 年 面 临 回 调 可 能2 0 2 3 年 1 月-2 0 2 4 年 5 月 中 国 内 地 居 民 入 境 日 本 人 次 和 人 民 币 兑 日 元 汇 率 走 势1 0 82 0 93 1 33 1 24 1 601 0 02 0 03 0 04 0 05 0 06 0 02 5 62 5 84 5 94 5 35 3 55、45 4 57 63 6 43 2 61 3 53 63 1内 地 居 民 入 境 日 本 人 数-千 人 次中 间 价:人 民 币 兑 日 元2 02 22 40“日 本 旅 行”关 键 词 互 动 数 5 0 0 万“日 本 购 物”关 键 词 互 动 数 7 0 0 万“日 本 旅 行”关 键 词 互 动 数 破 千 万社 交 媒 体 关 键 词 时 间 段 内 累 积 互 动 数1（获 赞/评 论/收 藏）0 1-2 0 2 30 2-2 0 2 30 3-2 0 2 30 4-2 0 2 30 5-2 0 2 30 6-2 0 2 30 7-2 0 2 30 8-2 0 2 30 956、-2 0 2 31 0-2 0 2 31 1-2 0 2 31 2-2 0 2 30 1-2 0 2 40 2-2 0 2 40 3-2 0 2 40 4-2 0 2 40 5-2 0 2 40 6-2 0 2 40 7-2 0 2 40 8-2 0 2 47 月 起 港 澳 购 物 携 带 物 品 免 税 额 从5 0 0 0 元 提 升 至 1 2 0 0 0 元7 月 底 日 本 央 行 加 息，日 元 兑 外 币 汇 率 上 升“全 球 游 客 都 涌 入 日 本 扫 货，我 们 集 团 在 今 年 4 月 份 紧 急 提 高了 产 品 在 日 本 的 售 价 来 加 强 调 控”某 57、头 部 奢 侈 品 集 团 高 管1.社 交 媒 体 互 动 数 指 在 特 定 时 间 周 期 内，包 含 关 键 词“日 本”“旅 行”或“购 物”词 条 的 累 计 互 动 数（获 赞/收 藏/评 论），数 据 来 源 新 红 数 据资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析2 9境 外 消 费 人 群和 行 为越 年 长、消 费 资 历 越 深、财 富 积 累 越 久 的 中 国 内 地 消 费 者，虽 然 有 更 高 的 出 境 购 物 渗透 率，但 是 更58、 愿 意 把 大 部 分 消 费 支 出 留 在 境 内境 外 奢 侈 品 消 费 人 群 画 像不 同 人 群 境 外 消 费 额 占 年 总 消 费 额 对 比平 均 年 龄 更 年 轻有 出 境 购 经 历 的 消 费 者vs没 有 出 境 购 经 历 的 消 费 者女性更高重度更高4 8%轻 度5 1%中 度6 8%重 度传统偏多5 5%女 性4 6%男 性出 境 渗 透 率5 2%传 统 财 富4 9%新 质 财 富按年龄按消费资历3 2%3 0 岁 以 上9 4%轻 度4 3%中 度2 7%重 度轻 度 消 费 者 对 价 格 更敏 感，希 望 精 打 细 算，因 此 海 外 价 59、差 更 能 激发 他 们 的 购 物 热 情按财富来源2 2%传 统 财 富9 7%新 质 财 富新 质 生 产 力 人 群 多 具 有 国 外 生 活经 验，对 于 海 外 购 物 有 更 高 的 熟悉 度 和 更 丰 富 的 信 息 来 源年 轻 消 费 者 对 价 格 更 敏 感 且 玩 转网 络，有 更 多 信 息 渠 道 进 行 比 价，海 外 价 差 能 激 起 他 们 的 兴 趣4 9%3 0 岁 及 以 下3 0 岁vs 3 1 岁3 0资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头60、 检 索；B C G 分 析价 格 是 最 重 要 的 刺 激 因 素，此 外，能 买 到“限 购/稀 有”的 产 品、有 正 品 保 证、等 待时 间 短，是 中 国 内 地 消 费 者 在 境 外 购 买 奢 侈 品 的 主 要 动 机消 费 者 心 中 的 境 外 购 物 优 点境 外 消 费 动 机购 买 更“限 购/稀 有”的 产 品有 正 品 保 障等 待 时 间 更 短上 新 及 时 能 买 到 新 款产 品 选 择 更 多 样有 独 特 的 折 扣/限 购 活 动享 受 全 球 会 员 服 务店 铺 陈 列 的 视 觉 更 好品 牌/产 品 信 息 详 细店 员 服 务 更 好61、享 受 久 违 出 国 购 物 快 乐没 有 配 货 等 操 作3 6%3 5%3 3%3 2%3 1%2 8%2 7%2 4%2 3%2 0%1 4%1 4%“去 海 外 买 奢 侈 品 首 先 肯 定 是 价格 便 宜，我 看 中 的 表 在 瑞 士 比 国内 要 便 宜 4 0%”“价 差 大 的，我 没 那 么 急 着 要，可 以 等 出 国 买，肯 定 会 等 着 去 国外 买 更 划 算”价 格 差 是 最 重 要 的刺 激 因 素“我 说 的 国 外 抢 的 稀 有 产 品，主 要 是 指 买 不 到 或 买 得 很费 劲 ，比 如 五 花 手 链 这 种 动 辄就 告 知 店 62、里 没 货，需 要 等、需 要调 配”国 内 货 品 调 拨 仍 有 进 步 空 间品 牌 在 货 品 调 配、补 货 方 面仍 需 给 予 消 费 者 更 多 在 国 内购 物 的 安 心 感资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析3 1境 外 奢 侈 品消 费 者境 外 奢 侈 品 消 费 者 的 主 要 购 物 决 策 都 在 境 内 信 息 渠 道 完 成，以 品 牌 线 上 渠 道 为 首 的 线上 信 息 整 体 对 消 费 者 的 影 响 力 进 一 63、步 扩 大8 成 以 上 境 外 奢 侈 品 消 费 者 均 在 境 内 完 成 购 物 决 策，品 牌 线 上 渠 道 是 首 选消 费 者 境 外 奢 侈 品 购 买 时 主 要 的 信 息 参 考 渠 道品 牌 线 上电 商 平 台品 牌 小 程 序/S A微 信/微 信 广 告 推 送/线 上 活 动 直 播/其 他 线 上 品 牌 官 方 账 号 或 广 告 等线 上 奢 侈 品 购 物 平 台 等社 交 媒 体 和 短 视 频 平 台社 交 媒 体 平 台 第 三 方 或 素 人 账 号/朋 友 微 信 分 享 等其 他 渠 道 平 台搜 索 引 擎/代 购 等5 0%3 0%3 64、6%9%9 2%8 0%6 4%2 8%微 信 品 牌 官 方 账 号是 品 牌 线 上 的 首 要 触 点微 信 生 态2 0 2 3 Q 1品 牌官 方 微 博其 他社 媒 平 台3 2资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析2 0 2 4 Q 14 5%3 2%2 3%趋 势 洞 察线 上 内 容 和 服 务 影 响 深 化种 草 触 点品 牌 线 上 渠 道 仍 然 是 2 0 2 4 年 激 发 消 费 者 兴 趣 最 重 要 的 触 点 来 源，同 时 65、电 商 平 台 的 渗 透率 紧 随 其 后在 激 发 消 费 者 种 草 兴 趣 上，各 渠 道 的 渗 透 率 都 在 深 化，而 品 牌 线 上 在 近 两 年 占 据 首 要 位 置品 牌 线 下品 牌 线 上电 商 平 台社 媒 和 短 视 频 平 台其 他 渠 道14 5%5 8%4 2%3 7%1 1%6 3%8 6%7 2%5 8%6 1%7 1%5 3%3 5%3 2%首 要 渠 道超 过 品 牌 线 下跃 居 第 二2 0 2 2 Q 13 41.其 他 渠 道 内 含 亲 友/熟 人 推 荐、搜 索 引 擎、视 频 平 台 内 容 植 入、游 戏 和 音 乐 植 入 等，66、其 中 增 长 主 要 来 自 视 频 类 平 台 和 游 戏/音 乐 植 入，搜 索 和 亲 友/熟 人 推 荐 的 比 例 也 不 同 程 度 提 高资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析2 0 2 3 Q 12 0 2 4 Q 1种 草 触 点种 草 起 念 基 本 是 靠 被 动 触 发，其 中 微 信 生 态 是 最 主 要 的 触 点消 费 者 奢 侈 品 购 买 时 主 要 的 种 草 起 念 触 点微 信 生 态8 0%电 商 平 台6 7%线 下67、 门 店 和 活 动5 6%其 他 社 媒4 4%娱 乐 平 台 植 入3 7%品 牌 官 网3 4%其 他 相 关2 5%微 信 品 牌 官 方 账 号（包 含 品 牌 公 众 号、视 频 号、搜 索 品 牌 专 区 等）微 信 第 三 方 账 号 和 活 动（包 含 公 众 号 文 章、视 频 号 短 视 频、直 播）品 牌 门 店/S A微 信（包 含 微 信 消 息/群 消 息/朋 友 圈）品 牌 官 方 微 信 小 程 序 商 城 等（包 含 朋 友 圈 广 告、公 众 号 广 告、视 频 号 广 告 等）微 信 内 的 广 告 推 送（包 含 线 上 秀 场 直 播、小 程 序 活68、 动、红 包 封 面 等）品 牌 线 上 活 动（包 含 聊 天/个 人 朋 友 圈 等）朋 友/个 人 推 荐3 9%3 0%3 0%2 8%2 7%2 6%2 3%微 信 生 态 中 品 牌 官 方 账 号 是 首 要 触 点资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析3 55 4%4 2%3 6%3 3%3 3%1 9%影 响 内 容品 牌 概 念 排 名 上 升 成 为 消 费 者 第 二 感 兴 趣 的 内 容，代 表 消 费 者 对 更 深 层 的 品 牌 69、内 涵 产生 了 浓 厚 的 兴 趣；K OL 和 明 星 的 重 要 性 也 有 较 大 幅 度 提 升消 费 者 有 话 说2 0 2 3 vs 2 0 2 4 消 费 者 最 容 易 种 草 的 内 容 类 型 排 名品 牌 广 告(品 牌/产 品/互 动)品 牌 活 动(时 尚 秀/展 览)品 牌 概 念(品 牌 介 绍/纪 录 片)创 意 营 销(I P联 名/元 宇 宙/音 乐/游 戏)K OL/明 星(K OL/明 星 街 拍 上 身 等)亲 友/素 人 分 享(经 验 分 享/推 荐)5 6%5 0%4 5%4 0%3 3%2 4%品 牌 相 关其 他 营 销社 交 圈2 0 70、2 3“我 知 道 某 静 奢 品 牌 诞 生 背 后 的 故事、创 始 人 设 计 产 品 的 初 心 是 想 用最 舒 服 的 材 料 制 作 家 人 经 常 穿 的 衣服。这 让 我 非 常 有 好 感，觉 得 这 是个 有 温 度 的 品 牌 品 牌 背 后 的 故事 让 我 更 立 体 地 了 解 品 牌，能 和 品牌 产 生 更 多 情 感 的 联 系”“设 计 理 念 和 品 牌 的 工 艺 积 淀 让 我对 品 牌 有 更 高 的 忠 实 度，比 如 某 个首 饰 品 牌 的 织 金 工 艺 工 序 非 常 讲 究而 且 学 习 壁 垒 很 高，这 样 我 再 看 类似 风 格71、 的 平 替 总 会 觉 得 差 点 意 思，因 为 我 知 道 工 艺 终 归 还 是 不 一 样 的”3 6资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析2 0 2 41 0%9%1 4%1 2%1 9%渠 道 触 点境 内 奢 侈 品 消 费 线 上 购 买 渠 道 渗 透 率 达 6 0%，较 去 年 同 期 持 续 加 深消 费 者 上 一 次 奢 侈 品 购 买 的 渠 道 分 布 情 况2 0 2 4 Q 1境 内 电 商1品 牌 官 网 A P P跨 境 72、电 商品 牌 微 信 渠 道2境 内 线 下境 外 线 下33 6%境 内 消 费中，线 上 购买 渠道 的 渗 透率 还在 加 深：从2 0 1 9 年 的 3 0%增 加 到 2 0 2 4年 的 6 0%境 内 线 下购 买渠 道的渗 透率 在 2 0 2 3 年 开放 出 境 后，随 出 境 回 暖 呈 现 下 降 趋 势6 1%7 1%5 4%3 9%7%1 1%1 1%7%1 5%1 6%4%5%1 3%1 1%1 5%2 1%2 0 1 92 0 2 3 Q 12 0 2 4 Q 11.不 包 括 跨 境 电 商 和 代 购；2.品 牌 小 程 序 或 S A微 信；3.包 括 73、代 购资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析3 7渠 道 触 点正 品 保 障 是 所 有 线 上 细 分 渠 道 吸 引 消 费 者 的 首 要 因 素，此 外，消 费 者 更 加 理 智，消 费诉 求 已 不 局 限 于“获 得 产 品”，更 在 意 能 否 获 得“匹 配 的 权 益”选 择 线 上 渠 道 的 首 要 因 素整 体 排 名按 照“选 择 品 牌官 网 渠 道”排 名按 照“选 择 品 牌 小 程 序 或S A微 信 渠 道”排 名按 照“选74、 择 国 内电 商 渠 道”排 名产 品 有 正 品 保 障11111111能 提 供 详 细 的 品 牌/产 品 信 息22232532产 品 选 择 多 样43346446有 可 靠 便 捷 的 退 换 货 服 务54925924能 够 享 受 更 好 的 权 益35884693产 品 呈 现 的 视 觉 效 果 好66757855能 享 受 到 更 好 的 服 务7756331 09有 竞 争 力 的 价 格/特 购/内 购 邀 请 活 动8841 01 0277能 买 到 稀 有/限 量/限 定 的 产 品99698788能 看 到 其 他 购 买 者 的 评 价1 01 01 07975、1 061 0电 商 渠 道“提 供 更 好权 益”的 重 要 性 增 加品 牌 S A微 信“提 供 更好 服 务”的 重 要 性 始终 维 持 前 列品 牌 官 网 退 换 货 服 务 的重 要 性 增 加T o p 3 重 要 因 素2 0 2 3 年 排 名2 0 2 4 年 排 名3 8资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）X B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析趋 势 洞 察品 牌 活 力 诉 求 的 凸 显2 0 2 4 年 的 研 究 中，消 费 者 突 出 表 达 了 对“品 牌 76、活 力”的 关 注 和 期 待“什 么 最 吸 引 你 的 关 注”消 费 者 在 品 牌 活 力 中 最 看 重 的 三 大 内 容 要 素8 4%关 联 当 下 大 势 所 趋8 2%引 领 审 美 和 品 质 生 活8 0%深 度 对 话 本 土 文 化“如 果 品 牌 的 上 新 可 以 跟 上 现 在 的 热 点，我 觉得 这 个 牌 子 是 有 活 力 的、不 用 担 心 落 伍”“品 牌 要 能 传 递 出 有 朝 气 的 美 感，不 能 一 成 不变，那 样 容 易 给 人 古 板、沉 闷 的 印 象”“我 在 意 这 个 牌 子 是 不 是 个 活 的 牌 子，要能 体 贴 77、当 地 顾 客 的 需 求 并 做 出 因 地 制 宜 的 调 整”4 0资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索；B C G 分 析关 联 当 下大 势 所 趋能 通 过 产 品 表 达 响 应“大 势”的 品 牌，可 以 获 得 消 费 者 的 积 极 回 应Di or 迎 合 滑 雪 热 潮推 出 滑 雪 系 列 产 品L OE WE O n 在 创 新 面 料和 运 动 科 技 上 进 行 合 作Pra da 用 海 洋 垃 圾 制 作再 生 尼 龙 开 发 成 衣 和 包 袋78、“对 品 牌 印 象 如 何”冬 奥 之 后 滑 雪 运 动 非 常 热 门，品 牌 能 紧 跟 潮 流把 滑 雪 服 的 功 能 性 和 时 尚 设 计 结 合，让 我 觉 得品 牌 非 常 贴 近 市 场 而 且 在 设 计 上 保 持 了 活 力”“哪 些 是 当 下 大 势”迎 合 运 动 健 康 趋 势，宜 静 宜 动，动 静 之 间 活 力 尽 显对 我 这 种 穿 搭 讲 究 的 人 来 说 非 常 实 用，可 以 驾驭 多 种 风 格，连 我 先 生 这 种 常 年 休 闲 打 扮 不 关心 时 尚 的 人，竟 然 也 主 动 要 求 要 买 这 款 跨 界 合作 的 跑 鞋”79、差 异 化 合 作，同 时 吸 引 时 尚 和 休 闲 运 动 爱 好 者品 牌 用 海 洋 垃 圾 制 成 可 再 生 尼 龙 成 衣 让 我 觉 得很 有 购 买 意 义，我 买 奢 侈 品 的 同 时 也 在 为 环 境 做贡 献”可 持 续 化 提 升 品 牌 形 象，赋 予 购 买 行 为 新 的 内 涵“户 外 运 动 好 像 这 两 年 非 常 火，始 祖鸟 等 品 牌 扎 堆 进 入 视 线 热 门 运 动项 目 上 也 有 很 多 传 统 大 牌 发 力 开 发 新的 产 品”“风 格 上 很 多 品 牌 都 在 转 向 休 闲 化，时 尚 和 精 致 造 型 也 不 能 仅80、 限 于 隆 重 的场 合，还 是 要 融 入 日 常 生 活”“大 家 越 来 越 关 注 环 保 和 可 持 续 化，我 买 皮 草 都 会 有 负 疚 感 ，所 以 我会 刻 意 避 免 买 一 些 定 位 和 印 象 不 环保 的 品 牌”8 4%资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索，消 费 者 访 谈，B C G 分 析4 1“取 得 了 什 么 反 响”“之 前 网 上 有 2 亿 浏 览 量 的 8 5 岁 影 后 吴 彦 姝 品牌 短 片 让 我 入 坑，原 来 女81、 性 美 丽 的 花 期 可 以这 么 长，这 牌 子 和 我 想 得 很 不 一 样，我 也 可以 尝 试 这 种 风 格”“如 何 引 领 审 美 和 品 质 生 活”冲 破 固 有 思 维，拓 宽“年 轻”定 义 赋 予 全 新 内 涵“突 破 对 审 美 的 刻 板 印 象，让大 家 都 能 接 受 这 种 新 的 美 学 演绎，比 如 少 女 形 象 以 前 都 等 于甜 美，但 是 女 性 也 可 以 很 叛 逆、很 勇 敢”8 2%引 领 审 美和 品 质 生 活赋 予“审 美”在 原 有 语 境 下 的 全 新 内 涵、呈 现 出 品 质 生 活 意 象 的 品 牌 能 让 消82、 费 者 产 生价 值 观 念 上 的 共 鸣 和 向 往Mi u Mi u 和 8 5 岁 影 后 的 品 牌 短 片演 绎 中 生 代少 女 感 形 象邀 请 7 0 岁、热 爱 穿 搭 的退 休 医 生 走 秀L or o Pia na忠 于 服 装 本 身 的 卓 越 质感 和 为 满 足 客 户 不 同 场 景 下 的 需 求“单 品 设 计 简 约，但 是 将 皮 革、羊 绒 等 高 级面 料 融 入 背 心、裤 子、衬 衫 等 日 常 单 品 有 一种 毫 不 费 力 的 松 弛 感，这 也 是 我 想 要 追 求 的生 活 感 品 质 藏 在 细 节 里，在 自 己 一 举 一83、动 的 感 受 之 间”引 领 不 露 声 色 奢 华 的 风 格，呈 现 松 弛 自 由 的 生 活 价 值“真 正 只 为 满 足 自 我 的 舒 适 感受，不 刻 意 吸 引 别 人 目 光 的 生活 是 新 的 品 质 风 向，比 如 静 奢风，奢 华 不 一 定 需 要 高 调，也可 以 是 静 默、隐 秘 的”4 2资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索，消 费 者 访 谈、B C G 分 析深 度 对 话本 土 文 化以 探 索 品 牌 价 值（如 工 艺 美 学）传 84、播 为 起 点，关 注 中 国 特 色 文 化 资 源，充 分 展 现 平 等对 话 的 诚 意 和 品 牌 创 意，打 动 中 国 消 费 者L OE WE全 球 手 工 艺 展 匠 艺 天 地 西 班 牙 刺 绣 艺 术坦 桑 尼 亚 陶 土 工 艺中 国 单 色 釉 艺 术厄 瓜 多 尔 挂 毯 艺 术日 本 器 物 艺 术西 班 牙 草 编 工 艺探 寻 全 球 手 工 艺 和 文 化 资 源“向 世 界 各 地 的 手 工 艺 艺 术 和 匠 人 致 敬”“取 得 什 么 反 响”“如 何 理 解 深 度 对 话”与 过 往 比 较 简 单 的 品 牌 文 化 联 名 不 同，这 次85、 连 展 厅 的 色 彩 运 用 都 来 自 单 色 釉 的不 同 色 泽，我 路 转 粉 觉 得 这 是 非 常有 深 度 的 品 牌”多 维 度 探 索 文 化 价 值，满 足 消 费 者 对 品 牌 内 涵 的 需 求8 0%放 在 全 球 文 化 语 境 下 来 关 注 中 国 文 化 的特 色，一 点 也 不 刻 意，是 一 种 平 等 的 接近 我 们 的 姿 态，非 常 真 诚”和 中 国 消 费 者 平 等 对 话 展 示 诚 意听 说 品 牌 设 计 总 监 会 高 度 关 注 每 次 动 作后 中 国 市 场 的 反 馈，这 种 接 地 气 的 反 馈机 制 让 它 的 设86、 计 不 是 脱 离 大 众 的，而 是和 消 费 者 真 的 能 产 生 联 系”注 重 市 场 的 在 地 化 反 馈，精 准 捕 捉 需 求“不 是 为 了 卖 产 品 而 单 纯迎 合 讨 好 当 地 的 消 费者 而 是 用 平 等 的 姿 态 探 讨、交 流 文 化，这 样 更 显 得 真诚 尊 重”“不 是 简 单 肤 浅 的 文 化 元素 和 产 品 的 结 合，比 如 衣服 上 写 中 文、包 上 印 生 肖等 而 是 能 多 维 度 展 示 对 文 化的 内 涵 或 者 艺 术 观 念 的 解读”资 料 来 源：腾 讯 营 销 洞 察（T MI）B C G 2 0 2 4 87、年 奢 侈 品 消 费 者 调 研(N=2 8 9 0)；案 头 检 索，消 费 者 访 谈、B C G 分 析4 3对 奢 侈 品 行 业及 品 牌 的 启 示0 32 0 2 4 年 的 洞 察 提 示 奢 侈 品 品 牌 在 六 个 方 面 勉 励 致 胜中 国 消 费 者 已 成 为 国 际 奢 侈 品 市 场 不 可 缺 席 的 中 流 砥 柱，对 中 国 消 费 者 的 投 入 应 该 穿 越 本 土 市 场 波 动 周 期。2 0 2 4 年 中 国 奢 侈 品 消 费 者 的 消 费 增 速 居 全 球 中 位，中 国 消 费 者 对 国 际 市 场 的 贡 献 多 年 稳 定88、 在 2 0%-2 5%。重 视 中 国奢 侈 品 消 费 者品 牌 在 保 值 内 涵 一 致 性 的 前 提 下，在 主 推 产 品、营 销 方 式、渠 道 和 服 务 上 可 以 有 细 分 关 注 和 针 对 性 做 法。重 客、3 0 岁 以 上 顾 客 表 现 坚 挺，不 容 有 失；近 半 的 3 0 岁 及 以 下 顾 客 和 2 0%的 新 质 财 富 力 量 关 乎 未 来，不 容 轻 视。关 注 大 小两 个 增 长 引 擎认 识 好 传 统 奢 侈 品 类 与 其 它 品 类 和 品 牌 的 竞 争 共 生 关 系，奢 侈 品 能 在 获 客、育 客 和 品 类 发 展89、 上 更 为 从 容。经 过 多 年 经 验 积 累 和 心 智 养 成，中 国 奢 侈 品 消 费 者 已 经 形 成 了 包 括 奢 侈 品 在 内 的 高 品 质 生 活 观 和 价 值 谱 系。理 解 渐 变 品 类竞 争 格 局将 面 向 中 国 消 费 者 的 境 内 外 运 营 视 作 一 盘 棋。对 轻 中 客、新 客、新 质 财 富 客 群 做 好 境 内 教 育 和 转 化 挖 潜，对 重 客 和 VI C 提升 体 验 的 境 内 外 一 致 性。近 年 因 疫 情 限 制、境 外 旅 行 潮 汐、汇 率 变 化 等 原 因，中 国 消 费 者 的 境 内 外 奢 侈 品90、 消 费 比 例 震 荡 波 动。盘 活 境 内 外大 市 场 运 营重 视 中 国 国 内 线 上 营 销 渠 道 对 全 球 消 费 的 前 置 性 影 响，借 力 线 上 满 足 消 费 者 更 进 一 步 的 品 牌 内 容 和 服 务 诉 求。消 费 者 在 线 上 触 点 种 草 和 电 商 渠 道 购 买 上 的 活 跃 性 进 一 步 提 高，全 链 路 关 注 品 牌 内 涵、易 购、服 务、权 益。坚 持 渠 道 教 育服 务 投 入关 联 大 势、引 领 审 美、链 接 文 化，用 品 牌 内 涵 和 产 品 活 力 促 进 中 国 作 为 市 场 和 品 牌 文 化 策91、 源 地 的 全 面 发 展。随 着 市 场 的 日 渐 成 熟，中 国 消 费 者 对 品 牌 声 量 和 热 闹 的 敏 感 更 多 转 向 对 品 牌 内 涵 和 活 力 的 关 注。激 活 品 牌 内 涵和 产 品 力4 5结 语起 伏 波 动、变 化 多 元 是 现 代 市 场 经 济 的 常 见 现 象。中 国奢 侈 品 市 场 仍 然 年 轻，尽 管 伴 随 着 消 费 大 市 场 的 激 荡，中 国 奢 侈 品 消 费 者 的 需 求 和 喜 好 在 不 断 变 化，但 其 实 力不 容 小 觑，各 大 奢 侈 品 牌 应 继 续 引 领 中 国 奢 侈 品 消 费 者对 美 92、好 生 活 的 向 往，为 全 球 奢 侈 品 市 场 注 入 既 深 厚 又 现代 的 中 国 消 费 价 值 和 中 式 生 活 美 学。通 过 对 消 费 者 的 密 切 观 察，我 们 有 理 由 相 信，中 国 奢 侈品 市 场 的 下 一 篇 章 将 充 满 活 力 和 无 限 可 能。我 们 愿 与 品牌 一 起 放 眼 未 来，慧 心 细 织，助 力 中 国 奢 侈 品 消 费 市 场再 续 华 章。注：排 名 不 分 先 后报告名报告名出 出品 品腾 讯 营 销 洞 察（腾 讯 营 销 洞 察（T MIT MI）与 与 波 士 顿 咨 询 公 司（波 士 顿 咨 询 公 司（93、B C GB C G）联 合 出 品联 合 出 品出品时间出品时间2 0 2 42 0 2 4 年 年撰写团队撰写团队孙 志 勇专家团队专家团队B C GB C G顾瓅Li G u詹慧H ui Z ha n郑 玲 玉L exi e Z h e n g 柴茁Z h u o C hai Z hiy o n g S u n腾 讯腾 讯范 奕 瑾周锦常越冯 佳 妮幺远Kiki Fa nJayli n Z h o uEric C ha n gAki e F e n gRay m o n d Ya o发行宣传发行宣传与设计与设计 中 国 奢 侈 品 市 场 洞 察 报 告（中 国 奢 侈 品 市 场 洞 94、察 报 告（2 0 2 42 0 2 4 年 版）年 版）李 碣 石腾 讯腾 讯J ess e Li 严璐Kat hy Ya n作 者 团 队腾 讯腾 讯尹 冠 群丁 慧 妍Fi o na Yi nJa nic e Di n g李阳汤 朝 雁A m b er LiZ o e Ta n g 谢 振 达江 雨 薇G e or g e Xi eEs m ey Jia n g周 伟 婷张 艺 瑾W eiti n g Z h o u W e n dy Z ha n gB C GB C G邹劼T h o mas Z o u周 蕴 凌Y u nli n g Z h o u赵 雯 怡W e nyi Z ha 95、o杨立V er o ni q u e Ya n g腾 讯 营 销 洞 察（T e nc e nt Mark eti n g I nsi g ht），依 托 国内 领 先 的 互 联 网 流 量 与 内 容 场 景，深 耕 行 业 营 销 实 践及 创 新 玩 法，运 用 科 学、综 合 的 研 究 方 法 洞 悉 行 业 新模 式、洞 识 营 销 新 趋 势，为 营 销 人 提 供 最 前 沿 的 营 销参 考 及 建 议、推 动 行 业 知 识 的 迭 代 更 新，帮 助 品 牌 理解 用 户，实 现 高 效 商 业 增 长。腾 讯 营 销 洞 察拓 营 销 视 界助 智 慧 增 长报 告 96、转 载、洞 察 合 作，请 联 系：T MI t e nc e nt.c o m波 士 顿 咨 询 公 司（B C G）与 商 界 以 及 社 会 领 袖 携 手 并 肩，帮 助他 们 在 应 对 最 严 峻 挑 战 的 同 时，把 握 千 载 难 逢的 绝 佳 机 遇。自 1 9 6 3 年 成 立 伊 始，B C G 便 成 为 商 业 战 略 的 开 拓 者 和 引 领 者。如 今，B C G 致 力 于 帮 助 客 户 启 动 和 落 实 整 体 转 型，使 所 有 利 益相 关 方 受 益 赋 能 组 织 增 长、打 造 可 持 续 的 竞 争 优 势、发挥 积 极 的 社 会 影 97、响 力。B C G 复 合 多 样 的 国 际 化 团 队 能 够 为 客 户 提 供 深 厚 的 行 业 知 识、职 能 专 长 和 深 刻 洞 察，激 发 组 织 变 革。B C G 基 于 最 前 沿 的 技 术和 构 思，结 合 企 业 数 字 化 创 新 实 践，为 客 户 量 身 打 造 符 合 其商 业 目 标 的 解 决 方 案。B C G 创 立 的 独 特 合 作 模 式，与 客 户 组 织的 各 个 层 面 紧 密 协 作，帮 助 客 户 实 现 卓 越 发 展，打 造 更 美 好的 明 天。报 告 转 载、商 务 合 作，敬 请 联 系：G C M K T bc g.c98、 o m版 权 申 明本 报 告 的 知 识 产 权 及 结 果 解 释 权 属 于 腾 讯 广 告 T MI 腾 讯 营 销 洞 察 和 波 士 顿 咨 询 公 司 联 合 所 有未 经 书 面 授 权，任 何 人 不 得 引 用、复 制、转 载、摘 编 或 以 其 他 任 何 方 式 使 用 上 述 内 容，违 反 将 被 依 法 追 究 法 律 责 任如 需 获 得 授 权 许 可，请 联 系 T MI t e nc e nt.c o m 、G C M K T bc g.c o m扫 描 二 维 码 关 注 腾 讯 营 销 洞 察（T MI）获 取 更 多 资 讯扫 描 二 维 码 关 注 B C G获 取 更 多 精 彩 洞 察

    下载